2024年04月30日 公司研究●证券研究报告 科达利（ ） 公司快报 002850.SZ 电力设备及新能源 | 锂电池Ⅲ 盈利能力稳健，海外扩产稳步推进 投资评级 买入-A(维持) 股价(2024-04-29) 96.81元 投资要点 交易数据 事件：公司发布2024年一季报，实现营业总收入25.09亿元，同比增长7.84%、 总市值（百万元） 26,139.29 环比下降8.55%，归属于上市公司股东的净利润3.09亿元，同比增长27.76%、环 流通市值（百万元） 18,607.43 比下降23.97%。 总股本（百万股） 270.01 流通股本（百万股） 192.21 盈利能力稳健。2024Q1，公司实现营收25.09亿元，同比增长7.84%，主要系订 12个月价格区间 143.20/61.14 单和销量相对增加所致。公司综合毛利率22.18%，同比+0.04pct、环比-2.10pct， 净利率12.30%，同比+1.76pct、环比-2.74pct。2024Q1，公司销售费用率0.40%， 一年股价表现 同比-0.07pct、环比0.00pct，管理费用率2.76%，同比-0.24pct、环比 ...

证券代码：002850 证券简称：科达利 债券代码：127066 债券简称：科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-003 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 √其他 （电话会议） 东吴证券、天风证券、长江证券、南方基金、西部证券、太平洋证 券、国盛证券、民生证券、招商基金、博裕资本、开源证券、中信 证券、财通证券、汇添富基金、国金证券、银河基金、华夏久盈、 中金公司、华泰证券、君和资本、光大证券、信达证券、正心谷投 参与单位名称 资、泉果基金、华夏基金、摩根士丹利、财通证券、新思路投资、 及人员姓名 圆信永丰基金、海通证券、嘉合基金、招商证券、嘉实基金、3W 基金、Millennium Capital、名禹资产、美国银行、中欧基金、易方 达基金、中邮创业基金、泰康资产、工银瑞信基金、华润元大基金、 西部利得基金等256家机构和个人投资者参加本次电话会议。 时间 2024年 4 月26日 20:30 ...

公司报告 | 年报点评报告 科达利（002850） 证券研究报告 2024年04月 28日 投资评级 盈利能力超预期，竞争优势持续强化 行业 电力设备/电池 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 90.05元 公司 2023年实现收入 105亿元，YOY+21%，归母净利润 12.0亿元，YOY+33%， 扣非净利润 11.6 亿元，YOY+37%，毛利率 23.6%，YOY-0.3pct，净利率 11.6%， 目标价格 元 YOY+1.0pct，经营性现金流量净额7.5亿元，YOY+71%。 基本数据 公司 2023年是锂电材料产业链难得的实现利润正增长的企业之一，从业绩层面后 A股总股本(百万股) 270.01 验证明公司的竞争优势。公司凭借先进的技术水平、高品质的生产能力、高效的研 流通A股股本(百万股) 192.21 发和供应体系、优异的产品品质，客户涵盖全球知名动力电池及汽车制造企业，如 A股总市值(百万元) 24,314.05 CATL、中创新航、特斯拉、松下、Northvolt、ACC、LG。 流通A股市值(百万元) 17,308.12 对于2024年一季度经营情况，我们分析如下： 每股净资产 ...

证券研究报告·公司点评报告·电池 科达利（002850） 2024 年一季报点评：Q1 业绩超市场预期，经 2024 年 04月 27日 营稳健盈利亮眼 证券分析师 曾朵红 买入（维持） 执业证书：S0600516080001 021-60199793 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E zengdh@dwzq.com.cn 证券分析师 阮巧燕 营业总收入（百万元） 8,654 10,511 13,231 16,547 20,014 执业证书：S0600517120002 同比（%） 93.70 21.47 25.87 25.06 20.95 021-60199793 归母净利润（百万元） 899.72 1,200.85 1,446.86 1,826.73 2,239.95 ruanqy@dwzq.com.cn 同比（%） 66.12 33.47 20.49 26.25 22.62 证券分析师 岳斯瑶 EPS-最新摊薄（元/股） 3.33 4.45 5.36 6.77 8.30 执业证书：S0600522090009 P/E（现价&最新 ...

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 2023 年度保荐工作报告 | 保荐人名称：中国国际金融股份有限公司 | 被保荐公司简称：科达利 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：何璐 | 联系电话：010-65051166 | | 保荐代表人姓名：石文琪 | 联系电话：010-65051166 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管 | 是 | | 理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月获取并查阅募集资金账户对账单 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | 是 | | 一 ...

中金公司根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》等有关 法律法规和规范性文件的要求，出具本持续督导保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 公开发行可转换公司债券之保荐总结报告书 经中国证监会"证监许可〔2022〕1143号"文核准，深圳市科达利实业股份 有限公司（以下简称"科达利"、"公司"、"发行人"或"上市公司"）于2022 年7月8日公开发行了15,343,705张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额 153,437.05万元。经深交所"深证上〔2022〕715号"文同意，公司153,437.05万 元可转换公司债券于2022年8月3日起在深交所挂牌交易，债券简称"科利转债"， 债券代码"127066"。 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 科达利公开发行可转换公司债券的保荐机构，负责科达利公开发行可转换公司债 券完成后的持续督导工作，持续督导期为自证券上市之日起的当年剩余时间及其 后一个完整会计年度，持续督导期已 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-028 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于全资子公司完成注册资本变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 26 日召开的第四届董事会第四十九次（临时）会议审议通过了《关于向全资子公司 匈牙利科达利增资的议案》，同意公司拟使用自筹资金不超过 3,200 万欧元向海 外全资子公司 Kedali Hungary Kft.（科达利匈牙利有限责任公司）（以下简称"匈 牙利科达利"）增加投资。本次增资部分将用于匈牙利科达利新增产线的工程建 设、机器设备购置以及补充流动资金。本次增资完成后，匈牙利科达利投资总额 由 4,000 万欧元增加至 7,200 万欧元。 《公司关于向全资子公司匈牙利科达利增资的公告》（公告编号：2023-106） 详见于 2023 年 10 月 27 日的《证券时报》《中国证券 ...

深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年第一季度报告 1 证券代码：002850 证券简称：科达利 公告编号：2024-026 债券代码：127066 债券简称：科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 重要内容提示： 深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|-------------------|--------------- ...

深圳市科达利实业股份有限公司 | 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-027 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 公司自 2024 年 1 月 1 日起执行《准则解释第 17 号》。 （三）变更前采取的会计政策 本次会计政策变更前，公司执行财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》 和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他 相关规定。 （四）变更后采取的会计政策 关于会计政策变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）根据中华人民共和国 财政部（以下简称"财政部"）颁布的《企业会计准则解释第 17 号》（财会【2023】 21 号）的要求变更会计政策，无需提交公司董事会和股东大会审议，不会对公 司当期的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。 一、本次会计政策变更概述 （一）变更原因 2023年10月25日，财政部颁布了《企业会计准则解释第17号》（财会【2023】 2 ...

股票代码：002850 股票简称：科达利 债券代码：127066 债券简称：科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司 公开发行可转换公司债券 第一次临时受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 二〇二四年四月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《关于深圳市科达利实业股 份有限公司公开发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以下简称"《受托 管理协议》"）《深圳市科达利实业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集 说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等相关规定，由本次债券受托管理人 中国国际金融股份有限公司编制。中金公司编制本报告的内容及信息均来源于 深圳市科达利实业股份有限公司提供的资料或说明。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中金公 司不承担任何责任。 1 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为深圳市科达利实 业股份有限公司（以下简称"科达利"、"发行人"或"公司"）公开发行可转换 公司债券（债券简 ...