证券研究报告|公司点评报告 [Table_Date] 2025 年 06 月 07 日 [Table_Title] 收购丝域养发，拓宽业务边界，推动产业协 同发展 [Table_Title2] 孩子王(301078) | [Table_DataInfo] 评级： | 增持 | 股票代码： | 301078 | | --- | --- | --- | --- | | 上次评级： | 增持 | 52 周最高价/最低价： | 17.75/4.85 | | 目标价格： | | 总市值(亿) | 187.50 | | 最新收盘价： | 14.86 | 自由流通市值(亿) | 186.45 | | | | 自由流通股数(百万) | 1,254.69 | [Table_Summary] 事件概述： 公司发布《关于收购关联方股权暨与关联方共同收购丝域实业 100%股权的公告》，拟受让关联方五星控股集团 有限公司持有的江苏星丝域投资管理有限公司 65%股权。为强化产业协同和资源整合，西安巨子生物基因技术 股份有限公司、自然人陈英燕、王德友拟同时受让五星控股持有的江苏星丝域 10%、8%及 6%的股权，本次股 权转让完成后，江苏 ...

证券研究报告|公司点评报告 | [Table_DataInfo] 评级： | 增持 | 股票代码： | 301078 | | --- | --- | --- | --- | | 上次评级： | 增持 | 52 周最高价/最低价： | 17.75/4.85 | | 目标价格： | | 总市值(亿) | 187.50 | | 最新收盘价： | 14.86 | 自由流通市值(亿) | 186.45 | | | | 自由流通股数(百万) | 1,254.69 | [Table_Summary] 事件概述： 公司发布《关于收购关联方股权暨与关联方共同收购丝域实业 100%股权的公告》，拟受让关联方五星控股集团 有限公司持有的江苏星丝域投资管理有限公司 65%股权。为强化产业协同和资源整合，西安巨子生物基因技术 股份有限公司、自然人陈英燕、王德友拟同时受让五星控股持有的江苏星丝域 10%、8%及 6%的股权，本次股 权转让完成后，江苏星丝域将成为公司的控股子公司。公司拟通过控股子公司江苏星丝域现金收购珠海市丝域 实业发展有限公司 100%股权，交易完成后丝域实业为公司的控股子公司（持股比例 65%），交易对价 16.5 ...

【导读】孩子王再砸16.5亿元收购 6月6日，孩子王发布公告称，公司拟受让关联方五星控股持有的江苏星丝域投资管理有限公司（以下简称江苏星丝域）65%股权，同时通过江苏星丝域 现金收购珠海市丝域实业发展有限公司（以下简称丝域实业）100%股权，交易价格为16.5亿元。 本次交易完成后，双方将在会员运营、市场布局、渠道共享、产业协同、业态拓展等方面充分发挥协同效应，进一步强化公司在本地生活和新家庭服务 领域的领先优势。 孩子王砸16.5亿元收购 孩子王发布公告称，拟受让关联方五星控股持有的江苏星丝域65%股权。为强化产业协同和资源整合，西安巨子生物基因技术股份有限公司、自然人陈 英燕、王德友拟同时受让五星控股持有的江苏星丝域10%、8%及6%的股权，本次股权转让完成后，江苏星丝域将成为公司的控股子公司。 业绩方面，丝域实业2025年一季度实现营业收入1.44亿元，归母净利润为2661万元。 同时，孩子王拟通过控股子公司江苏星丝域现金收购丝域实业100%股权，本次交易以从事证券期货服务业务的评估机构出具的权益评估价值为定价参 考，最终确定转让价格为人民币16.5亿元。 本次交易完成后，孩子王间接持有丝域实业65%股 ...

公告显示，丝域实业成立于2014年7月1日，长期专注深耕个护行业，成为细分行业龙头企业。丝域实业 以科技为驱动，致力于创新研发，并建立了严格的质量管理体系，依托现代化工厂，确保产品从研发到 生产的全链路品质控制，保障产品安全与效能。在专注产品研发生产的同时，丝域实业积极布局线下门 店，成功打造了"产品+服务+渠道"一体化运营的商业模式，为客户提供养发护理、防脱生发、乌发黑 发等头发健康一整套解决方案。 本次交易完成后，丝域实业将成为公司的控股子公司，公司线上及线下渠道将进一步增强、业务规模将 进一步扩大。 智通财经APP讯，孩子王(301078.SZ)公告，公司拟受让关联方五星控股集团有限公司(简称"五星控 股"或"五星集团")持有的江苏星丝域投资管理有限公司(简称"江苏星丝域")65%股权。为强化产业协同 和资源整合，西安巨子生物基因技术股份有限公司(简称"巨子生物")、自然人陈英燕、王德友拟同时受 让五星控股持有的江苏星丝域10%、8%及6%的股权，本次股权转让完成后，江苏星丝域将成为公司的 控股子公司，鉴于本次股权转让前江苏星丝域的注册资本尚未实缴，且无实际经营活动，因此本次股权 转让中，公司、巨子生物 ...

孩子王拟受让关联方五星控股集团有限公司持有的江苏星丝域投资管理有 限公司 65%（以下简称"江苏星丝域"）股权并承担该等股权对应的实缴义务， 西安巨子生物基因技术股份有限公司（以下简称"巨子生物"）、自然人陈英燕、 王德友拟同时受让五星集团持有的江苏星丝域 10%、8%及 6%的股权并承担对应 的实缴义务，前述股权转让完成后，江苏星丝域成为公司控股子公司，公司持有 江苏星丝域 65%的股权。与此同时，公司拟继续通过江苏星丝域以支付现金的方 式受让深圳中秀信升投资中心（有限合伙）、王伟、陈逸生、欧阳承新、但启萍、 蔡祯梅、吴跃军、珠海市丝域投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"转让方" 或"交易对方"）合计持有的珠海市丝域实业发展有限公司（以下简称"丝域实 业"或"目标公司"）100%股权（以下简称"本次交易"），交易价款合计人民 币 165,000 万元（以下简称"交易价款"）。本次交易完成后，丝域实业将成为 公司的控股子公司。 鉴于江苏星丝域拟申请不超过 10 亿元的银行贷款用于支付本次交易的交易 价款，公司拟为其中不超过 6.5 亿元部分提供担保，担保额度以公司在江苏星丝 域的持股比例为限，江苏星丝域其他少 ...

华泰联合证券有限责任公司关于 孩子王儿童用品股份有限公司 收购关联方股权暨与关联方共同收购丝域实业 100%股权的 核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"保荐机构"）作为孩子王儿童用品 股份有限公司（以下简称"孩子王"、"上市公司"或"公司"）向不特定对象 发行可转换公司债券并在创业板上市及进行持续督导的保荐机构，根据《证券发 行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法 律、法规和规范性文件的要求，对孩子王收购关联方及与关联方共同投资的事项 进行了审慎核查，并出具本核查意见。核查情况如下： 一、交易概述 （一）本次交易基本情况 1、公司受让江苏星丝域 65%股权 经公司第四届董事会第二次会议审议通过，公司拟受让五星控股集团有限公 司（以下简称"五星控股"或"五星集团"）持有的江苏星丝域投资管理有限公 司 65%（以下简称"江苏星丝域"）的股权并承担该等股权对应的实缴义务，西 安巨子生物基因技术股份有限公司（以下简称"巨子生物"）、自然人陈英燕、 王德友拟同时受让五星控股持有的江苏星丝域 10%、8%及 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于孩子王儿童用品股份有限公司 变更部分募集资金用途的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"保荐机构"）作为孩子王儿童用品 股份有限公司（以下简称"孩子王"、"公司"）向不特定对象发行可转换公司 债券并在创业板上市及进行持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性 文件的要求，对孩子王变更部分募集资金用途的事项进行了审慎核查，并出具本 核查意见。核查情况如下： 一、募集资金基本情况及使用情况 （一）募集资金基本情况 公司经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）同意， 并经深圳证券交易所同意，向不特定对象发行 103,900.00 万元可转换公司债券， 每张面值为人民币 100 元，共计 1,039.00 万张，按面值发行。募集资金总额为人 民币 1,039,000,000.00 元，扣除发行费用后募集资金净额 1,024,346, ...

本报告依据中国资产评估准则编制 孩子王儿童用品股份有限公司拟股权收购涉及的 珠海市丝域实业发展有限公司股东全部权益价值 资产评估报告 北方亚事评报字[2025]第 01-0753 号 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 4711020080202501328 | | --- | --- | | 合同编号: | NKG[2025]第 1272 号 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 北方亚事评报字 2025 第 01-0753 号 | | 报告名称: | 孩子王儿童用品股份有限公司拟股权收购涉及的珠 海市丝域实业发展有限公司股东全部权益价值 | | 评估结论: | 1.750.000.000.00 元 | | 评估报告日: | 2025年05月 29 | | 评估机构名称: | 北方亚事资 | | 答名人员: | 号: 32170023 王冰洁(资 号: 32090004 李德沁(资 | | | (可扫描二维码查询备案业务信息) | 说明:报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案,不 作为协会对该报告认证、认可的依据,也不作为资产评 ...

华泰联合证券有限责任公司 见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"保荐机构"）作为孩子王儿童用品 股份有限公司（以下简称"孩子王"、"公司"）向不特定对象发行可转换公司 债券并在创业板上市及进行持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性 文件的要求，对孩子王部分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围的事项进 行了审慎核查，并出具本核查意见。核查情况如下： 一、募集资金基本情况 公司经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）同意， 并经深圳证券交易所同意，向不特定对象发行 103,900.00 万元可转换公司债券， 每张面值为人民币 100 元，共计 1,039.00 万张，按面值发行。募集资金总额为人 民币 1,039,000,000.00 元，扣除发行费用后募集资金净额 1,024,346,842.21 元。安 永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2023 ...

证券代码：301078 证券简称：孩子王 公告编号：2025-052 孩子王儿童用品股份有限公司 关于部分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 6 日召开第 四届董事会第二次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期并调整新 开门店范围的议案》，公司结合当前募集资金投资项目的实际实施进度，在募集 资金用途及投资规模不发生变更的前提下，同意将"零售终端建设项目"的达到预 定可使用状态的日期延期至 2027 年 4 月，同时调整该项目新开门店范围并增加实 施主体；并同意将"智能化物流中心建设项目"的达到预定可使用状态的日期延期 至 2026 年 12 月。该事项需提交股东会审议。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 公司经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）同意， 并经深圳证券交易所同意，向不特定对象发行 103,900.0 ...