液>三诺生物>建发股份>新澳股份>泰凌微。 "跨年行情"的资金面透视 沪深300 剑业板综 2.33 ①"跨年行情"的资金面透视；②中吉乌铁路12月27日正式开工，酝酿多年终于进入实际实施阶段，分 析师看好铁路一经建成将改变我国新疆乃至整个西部的交通格局，催化新疆地区更多基建投资；③今日 全市场机构研报共发布163篇，工程机械板块评级得到上调，9家公司获得首度覆盖，其中西部材料、 中国船舶获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，泰凌微首次上榜，前五名依次为五粮 【宏观策略·机构观点】 上证50 国证2000 1月 1.26 | --- | --- | --- | |-----------------|----------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

①重磅！国常会部署深化药品医疗器械监管改革，机构称医药行业具有很高的配置性价比，这家公司是 国内四大抗生素生产基地之一，公司有19个品规居全国第一位； ②光伏行业龙头减产，机构称行业盈 利拐点加速来临，这家公司是华为在光伏逆变器领域的核心供应商； ③这家公司目前正在有序推进精 密温控节能设备华南总部基地项目建设。 【大头条】 一、医药|重磅！国常会部署深化药品医疗器械监管改革，机构称医药行业具有很高的配置性价比，这 家公司是国内四大抗生素生产基地之一，公司有19个品规居全国第一位 据媒体报道，今日召开的国务院常务会议部署深化药品医疗器械监管改革，促进医药产业高质量发展有 关举措。会议指出，要深化药品医疗器械监管全过程改革，更好满足群众对高质量药品医疗器械的需 求。要加大对药品医疗器械研发创新支持，积极推广使用创新药和医疗器械。要提高审评审批质效，加 快临床急需药品医疗器械审批上市。要以高效严格监管提升医药产业合规水平，支持医药产业扩大开放 合作。要及时跟进医保、医疗、价格等方面政策，协同发力促进医药产业高质量发展。 点评：东方证券表示，回望2024年，过往高基数消化完成，院内刚性需求正常释放。与此同时，创新 ...

微信小店"送礼物"功能想象空间较大。广发证券纺服团队认为，如果未来微信小店通过社交+送礼物破 局实现快速增长，将有望给服装家纺行业带来新的业绩增长点。 天风证券孙海洋看好曾靠线上渠道实现"翻身逆袭"的锚泓集团，公司旗下Teenie Weenie品牌是最早与 抖音平台进行合作并尝试直播的品牌商之一。 2020年公司抢抓抖音电商风口，2020Q3、2020Q4、2021Q1，Teenie Weenie品牌在抖音平台销售收 入分别为1310.48万元、994.28万元、1.30亿元。未来，微信小店有望给服装业务带来新增量。 孙海洋预计公司2024-26年营业收入分别为47/52/59亿元，归母净利润分别为2.9/3.4/4.0亿元，对应PE 分别为11/10/8倍。 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------|---------|---------|--------|--------| | 单位/百万 | 2022A | 2023E | 2024E | 2025E | | 营业总收入 | 3899 | 4528 | 5080 | 5608 | | (+/-) % | ...

调研要点： ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 公司在受AI驱动的大容量闪存和内存产品布局上比较全面，满足AI端侧设备对存储配置提升的需求。公 司面向AI手机已推出UFS3.1、LPDDR5/5X、uMCP等嵌入式存储产品，并已布局12GB、16GB等大容量 LPDDR产品。在PC领域，公司面向AIPC已推出DDR5、PCIe4.0等高性能存储产品。在智能可穿戴领 域，公司ePOP系列产品目前已被Google、Meta、小天才等知名企业应用于其智能手表、智能眼镜等 智能穿戴设备上。 ①这家存储器生产商全面布局端侧AI，覆盖12GB、16GB等大容量LPDDR产品，公司为Meta最新款AI 智能眼镜提供ROM+RAM存储器； 佰维存储于12月20日接待机构调研时表示，存储芯片的国产化率将随着市场和政策的双向推动大幅提 升，国产存储产业前景广大。公司是业内最早布局研发封测一体化的企业，从2010年开始就自建封测 能力，存储封测的技术能力达到国内领先、国际一流的水平；公司在现有技术基础上进一步布局晶圆级 先进封测能力，不断提升技术壁垒；此外 ...

①强化光芯片+光器件+光模块垂直整合，公司连续加码在光通信领域的战略布局，有望一跃实现向高 科技制造企业的转型； ②3C补贴活动+AR设备、AI眼镜等创新，下游3C包装龙头有望迎来新一轮弹 性，且叠加强股东回报，股息率达4%。 《风口研报》今日导读 1、兆驰股份（002429）：①公司原有电视ODM业务深耕海外增势稳健，北美优质客户ONN份额提 升，形成增量，并有望依托流媒体庞大用户基础实现整机放量；②公司向光通信领域的进一步延伸，芯 片产品结构升级逐渐确立子公司兆驰半导体从规模到价值的行业领先地位，封装板块专注背光领域技术 降本迎来新增长，COB产品点间距范围扩大助力应用领域拓展；③天风证券孙谦看好光通信产业链有 望成为继LED全产业链之后的又一增长点，预计2024-26年归母净利润分别为18.5/23.3/26.9亿元，同 比增长16.29%/26.4%/15.21%，对应PE为14.2/11.2/9.7倍；④风险因素：参股公司业绩承诺的风险。 2、裕同科技（002831）：①近期多省市已经开展3C补贴活动，在3C补贴促消费活动拉动下，换机 潮、升级智能穿戴产品潮即将出现，浙商证券史凡可看好公司作为3C包 ...

2023A 众合科技（000925）精要： ③此外，公司还在持续积极拓展半导体材料产能，西南证券部桂龙预计2024-26年归母净利润为 0.4/1.1/1.7亿元，未来三年复合增速43%，对应PS为2.5/2/1.7倍； 昨晚，中办、国办发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见。当前我国"八纵八横"高速铁路网 主通道已建成约80%，普速铁路网不断完善，已然成为建设交通强国的坚实保障。 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|---------|---------|---------|---------| | | | | | | | 营业收入(百万元) | 2325.00 | 2232.64 | 2852.77 | 3228.42 | | 增长率 | -9.16% | -3.97% | 27.78% | 13.17% | | 归属母公司净利润（百万元） | 57.55 | 43.77 | 107.57 | 167.91 | | 增长率 | 2.04% | -23.94% | 145.75% | 56.10% | | 每股收益 ...

这家AI SoC主要企业通过3D感知布局，形成AI、ISP、音频、视频、显示、感知六大核心IP，公司已发 布适用AI眼镜的SoC芯片，预计2025年推出终端产品。 ①这家AI SoC主要企业通过3D感知布局，形成AI、ISP、音频、视频、显示、感知六大核心IP，公司已 发布适用AI眼镜的SoC芯片，预计2025年推出终端产品； 星宸科技董事长等公司高管于12月20日接待多家机构调研，端侧AI正步入快速发展期，应用场景遍地 开花，其优势体现在隐私安全、低延时、可靠性、低成本等多方面。同时，终端用户对于智能和便捷的 需求日益增长，在技术发展助力下，端侧AI将成为智能设备新一轮增长的关键推手。 调研过程中，公司表示，智能穿戴设备是端侧AI未来将大量应用落地的场景，公司作为端边侧AI SoC的 主要企业，通过3D感知的布局，形成AI、ISP、音频、视频、显示、感知六大核心IP，围绕六大核心 IP，打造高效产品平台，深入各场景布局。因此AI眼镜是智能穿戴设备中，公司应该做且有把握做好的 全新增量市场。 风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析 师公开报告为准。 调研要点 ...

④杨义韬预计公司2024-2026年分别实现归母净利润5.0/11.9/16.8亿元，同比增长 271.2%/136.4%/40.8%，对应PE分别为55/23/17倍； 2024年6月，英特尔、宝德、英维克三大巨头联手推出了首款兼容多平台的铝冷板冷却方案。而公司此 前就已经在铝材、热管理领域长期耕耘，2022年就曾公开过新能源电池用高强度电池冷却板料的相关 专利，可知公司具备在冷板材料市场中竞争一席之地的潜力。 公司是具备全产业链优势的氟化工、电容器材料龙头。早在2016年时，公司就已提前对冷板式液冷和 浸没式液冷进行战略布局，申请多项专利并向市场推出多个牌号的电子氟化液产品（冷却液）。 =R125价格 ——R32价格 —R410a价格 ━━R134a价格 5 4 3 2 1 2023/7/3 2023/9/3 2023/11/3 2024/1/3 2024/3/3 2024/9/3 2024/11/ 2024/5/3 2024/7/3 东阳光 (600673) 精要： ③基于双方优势，公司有望顺应人工智能浪潮，凭借产业链优势、市场资源和技术储备快速抢占市场份 额，充分挖掘与新进战略股东的科技协同潜力； 事 ...

4日大涨,16日涨停,18日大涨 | --- | --- | --- | --- | |----------|-------------|--------|------------------------------------------------------------------------------------| | | 国芳集团 | | 9月30、10月10、11日、11月7、29日、12月2、12、19日涨停 | | | 青岛金王 | | 10月11、14、15、17、21、22、23、25、28、29、30、31日、 11月1、5、20日、12月3日涨停 | | | 贝因美 | 目涨停 | 9月27、30日、10月18、22、24、28、29、30日、11月20、26 | | | 凌志软件688 | | 9月30日、10月8、30、31日涨停，11月5日、12月10日大涨 | | | 海航控股 | | 9月30日、10月31日、11月1、4、5、6、7日、12月2日涨停 | | | 黑芝麻 | | 11月1、4、5、6、7、12、25、28、29日、12月2、3、12日涨 停 | | | 供 ...

①AI眼镜或将成为下一代终端，未来有望打开至少5000亿元市场空间，2025年更多新产品值得期待； ②稳健增长的矿用工具"小巨人" ，已进入海外大型矿业公司供应链，海外市场持续开拓。 【研选·大事件——读懂大市】 1、中央军委举行晋升上将军衔仪式，习近平颁发命令状并向晋衔的军官表示祝贺。 2、李强：要与各种不确定因素抢时间，对已经确定的工作能早则早、宁早勿晚、加快推进，不断巩固 经济回升向好势头。 3、首批债市违法违规处罚名单基本确定，主要涉及扰乱市场价格、利益输送、出借账户等。 4、中办、国办发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见。 5、阶跃星辰完成数亿美元B轮融资，坚定投入基座大模型。 【研选·行业】 AI眼镜|AI眼镜或将成为下一代终端，未来有望打开至少5000亿元市场空间，2025年更多新产品值得期 待 AI眼镜是大模型落地终端应用的突破口之一，弥补了PC、智能手机的不足。作为基于传统眼镜上发展 的迭代品，具有传统眼镜所具备的视力辅助效果，通过嵌入耳机、摄像头、WiFi蓝牙模块等相关硬件， 同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能，再基于嵌入的大模型基座和上层应用，依靠眼镜长时间佩戴的 载体属性，能够 ...