（原标题："翻倍基"，调仓曝光） 随着公募四季报陆续披露，一些绩优基金经理的调仓换股"跃然纸上"。 去年四季度，不少绩优基金聚焦人工智能、云计算、机器人等投资方向。多位基金经理表示，展望2026年，对资本市场整体环境保持相对乐观，科技产业 仍将是结构性行情的重要方向。 也有基金经理进行提示风险，科技板块具有高成长性和高波动率，应该先讲风险，再谈收益，建议进行分散投资。 任桀：继续重点布局全球云计算产业，重点关注通信领域中的光通信及PCB方向 1月21日，由任桀管理的永赢科技智选披露四季报。该基金成立于2024年10月底，在2025年度取得233.29%的单位净值增长率，不仅在主动权益基金业绩 榜单上名列第一，更是摘得年度公募基金全市场冠军，且领先优势明显。 最新季报显示，截至2025年四季度末，该基金规模达154.68亿元，环比增长34.26%。该基金四季度股票仓位有所下降，从持仓情况看，其股票市值占基金 总资产比例为78.76%，较三季度末减少了13个百分点。 任桀在季报中表示，去年四季度，该基金继续聚焦全球云计算产业投资，在三季度判断的基础上（基于2027年新技术的兑现），结合全球AI产业前沿模 型和商业 ...

【 导读 】 一批绩优基金四季报披露 中国基金报记者 曹雯璟 随着公募四季报陆续披露，一些绩优基金经理的调仓换股"跃然纸上"。 去年四季度，不少绩优基金聚焦人工智能、云计算、机器人等投资方向。多位基金经理表 示，展望2026年，对资本市场整体环境保持相对乐观，科技产业仍将是结构性行情的重要方 向。 也有基金经理进行提示风险，科技板块具有高成长性和高波动率，应该先讲风险，再谈收 益，建议进行分散投资。 任桀：继续重点布局全球云计算产业 重点关注通信领域中的光通信及PCB方向 1月21日，由任桀管理的永赢科技智选披露四季报。该基金成立于2024年10月底，在2025 年度取得233.29%的单位净值增长率，不仅在主动权益基金业绩榜单上名列第一，更是摘得 年度公募基金全市场冠军，且领先优势明显。 最新季报显示，截至2025年四季度末，该基金规模达154.68亿元，环比增长34.26%。该基 金四季度股票仓位有所下降，从持仓情况看，其股票市值占基金总资产比例为78.76%，较三 季度末减少了13个百分点。 任桀在季报中表示，去年四季度，该基金继续聚焦全球云计算产业投资，在三季度判断的基 础上（基于2027年新技术的兑 ...

一、【早盘盘面回顾】 智通财经1月21日讯，市场早盘震荡拉升，创业板指低开高走一度涨超1%。沪深两市半日成交额1.63万 亿，较上个交易日缩量2169亿。盘面上热点快速轮动，全市场超2900只个股上涨。从板块来看，贵金属 概念持续爆发，湖南白银2连板。芯片产业链全线爆发，华天科技、龙芯中科、至正股份等十余股涨 停。锂矿概念震荡反弹，盛新锂能、大中矿业均涨停。下跌方面，大消费板块集体走弱，白酒、旅游酒 店方向领跌。煤炭板块下挫，大有能源跌近8%。截至收盘，沪指涨0.16%，深成指涨0.76%，创业板指 涨0.85%。 个股来看，今日早盘涨停数量为57家（不包括ST及未开板新股），封板率为73%，连板股数量为11家， 锋龙股份16连板，汉缆股份、广电电气4连板，铁流股份3连板，京基智农、盈方微、湖南白银、红墙股 份、浙文互联、白银有色、江化微2连板。 板块上，半导体板块全线爆发，龙芯中科、大港股份、至正股份、通富微电等涨停，海光信息、澜起科 技、灿芯股份、华峰测控等个股涨幅居前。 | 中信建投研报称，受AI需求爆发、供给侧收缩等多重因素影响，存储芯片正处于价格上升期，推动全 | 球存储产业链企业迎来业绩爆发。存储 ...

海通国际发布研报称，截止2025年9月，过去半年津上机床中国销售收入同比增长约26.2%，归母净利 润同比增长约47.7%，公司主业增长动力稳固，其中公司汽车行业是过去2年最主要增长动力。该行预 计国内汽车行业2026年有望保持稳定态势，而新能源汽车零部件更加小型化的加工特点也有助于公司渗 透率提升，公司汽车相关业务将保持稳中有升；3C行业受益于头部手机厂家产品更新迭代，已呈现复 苏迹象。 该行续指，新兴业务布局方面，在AI领域，公司自动车床产品在加工快速液冷接头方面具备明显性价 比优势，AI伺服器液冷行业批量采购阶段的到来，推动相关产品出货量大幅增长，2025-2026财年上半 年公司已实现AI液冷相关产品销售1.2亿元，预计2026年公司销量有望突破2000台，对营业收入的贡献 有望达到8亿元。在机器人领域，公司凭借走心机、滚丝机、外圆磨床等系列产品，可提供核心零部件 的精密加工解决方案，产品竞争力突出。 津上机床中国(01651)涨近5%，截至发稿，涨3.66%，报37.98港元，成交额3663.74万港元。 ...

消息方面，NH Investment & Securities分析师Ha Neul在报告中写道，现代汽车可能会从其机器人子 公司Boston Dynamics获得可观的估值提振。预计到2027年，Boston Dynamics的估值将达到53.3万亿韩 元，这可能会为现代汽车的估值增加14.4万亿韩元。KB Securities分析师Kang Seong-jin在另一份报告中 预计，到2035年，Boston Dynamics的估值将达到约128万亿韩元，届时将为现代汽车的估值带来约35万 亿韩元的提振。 中信建投表示，当前市场对汽车明年刺激政策及产销总量预期较弱，汽车顺周期属性弱化，目前来 看预期或已见底，科技属性下机器人及无人驾驶等成长方向仍是核心主线。工信部许可重庆、北京两家 主机厂各一款L3级自动驾驶车型产品，标志着我国L3自动驾驶迈入商业化应用关键一步，看好自主乘 用车智能化、高端化、强势新车周期和新能源出海头部车企。 机器人ETF（562500）是全市场唯一规模超两百亿的机器人主题ETF，成分股覆盖人形机器人、工 业机器人、服务机器人等多个细分领域，帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链。场外联接 ...

智通财经APP获悉，津上机床中国(01651)涨近5%，截至发稿，涨3.66%，报37.98港元，成交额3663.74 万港元。 该行续指，新兴业务布局方面，在AI领域，公司自动车床产品在加工快速液冷接头方面具备明显性价 比优势，AI伺服器液冷行业批量采购阶段的到来，推动相关产品出货量大幅增长，2025-2026财年上半 年公司已实现AI液冷相关产品销售1.2亿元，预计2026年公司销量有望突破2000台，对营业收入的贡献 有望达到8亿元。在机器人领域，公司凭借走心机、滚丝机、外圆磨床等系列产品，可提供核心零部件 的精密加工解决方案，产品竞争力突出。 海通国际发布研报称，截止2025年9月，过去半年津上机床中国销售收入同比增长约26.2%，归母净利 润同比增长约47.7%，公司主业增长动力稳固，其中公司汽车行业是过去2年最主要增长动力。该行预 计国内汽车行业2026 年有望保持稳定态势，而新能源汽车零部件更加小型化的加工特点也有助于公司 渗透率提升，公司汽车相关业务将保持稳中有升；3C行业受益于头部手机厂家产品更新迭代，已呈现 复苏迹象。 ...

企查查APP显示，近日，上海隆禾智达科技有限公司成立，法定代表人为霍旭，注册资本为1666.67万 元，经营范围包含：智能仪器仪表制造；智能机器人的研发；工业机器人制造；工业机器人销售；人工 智能硬件销售等。企查查股权穿透显示，该公司由上海润权智能科技有限公司、保隆科技全资子公司上 海保隆汽车科技（安徽）有限公司等共同持股。 ...

【国盛机械】重视 密封件是执行器、轴承等机器人核心环节必备部件。 【国盛机械】重视 密封件是执行器、轴承等机器人核心环节必备部件。 丰茂是密封件龙头，供货新昌核心谐波、轴承玩家，同时打入杭州ys供应链。 机器人主要应用于两个环节：谐波减速器的交叉滚子轴承+旋转电机高转速轴承，#随着V3旋转执行器数量大幅提 升、密封件asp有望提升至1000元以上。 全年利润1.5-2e，估值20x+，值得重视。 丰茂是密封件龙头，供货新昌核心谐波、轴承玩家，同时打入杭州ys供应链。 机器人主要应用于两个环节：谐波减速器的交叉滚子轴承+旋转电机高转速轴承，#随着V3旋转执行器数量大幅提 升、密封件asp有望提升至1000元以上。 全年利润1.5-2e，估值20x+，值得重视。 ...

早盘A股市场回暖，三大指数全线上涨，上证指数涨0.17%，深证成指涨0.54%，创业板指涨1.15%。科 创50ETF（588000）上涨3.46%，最新报价1.614元，盘中成交额达21.21亿元，换手率2.67%。成分股方 面，芯片股全面爆发，龙芯中科封板，海光信息涨14.07%，澜起科技上涨6.80%，中微公司上涨 3.97%，中芯国际上涨3.04%。 科创50ETF（588000）跟踪科创50指数，指数持仓电子行业70.35%，与当前人工智能、机器人等前沿产 业的发展方向高度契合。同时涉及半导体、医疗器械、软件开发、光伏设备等多个细分领域，硬科技含 量高，看好中国硬科技长期发展前景的投资者建议持续关注。 （文章来源：每日经济新闻） 产业方面，国产半导体设备领域迎来双重催化：一是中核集团自主研制首台高能氢离子注入机成功出 束，攻克功率半导体制造关键环节，打破国外垄断；二是台积电财报显示2025年Q4净利润增长35%、 毛利率62%，预计2026年资本支出达560亿美元，AI需求驱动存储芯片价格大涨。双重催化将推动国产 设备国产化加速，叠加AI驱动技术升级和产能扩张，行业或迎来'扩产周期+技术突破'黄金期 ...

Core Viewpoint - Haier Smart Home has announced a D-share repurchase plan, aiming to enhance its capital structure and reduce registered capital through the buyback of up to 1 million shares, with a total funding cap of 2 million euros [1][2] Group 1: D-Share Buyback Plan - The repurchase plan will commence around January 21 and continue until February 13, executed through the Frankfurt Stock Exchange and EU multilateral trading facilities [1] - The buyback is authorized by the 2024 annual general meeting, allowing the board to repurchase up to 30% of the total issued D-shares, with the current plan representing approximately 0.369% of D-share capital and 0.011% of total share capital [1][2] Group 2: Historical Context and Market Performance - Haier's D-shares were listed in October 2018 at a price of 1.05 euros per share, primarily to fund global R&D, market expansion, and supply chain optimization [2] - The D-share performance has been influenced by external market fluctuations, exchange rate changes, and industry cycles, with recent trends showing increased trading activity and a generally upward price movement [2] Group 3: Strategic Growth and Market Position - The company has maintained growth resilience in the North American market through local factory efficiency and capacity expansion, while also experiencing rapid growth in emerging markets such as South Asia and Southeast Asia [3] - Haier's strategy includes a high-end brand focus and global digital transformation, enhancing product structure and operational efficiency through a digital procurement platform [3] Group 4: Industry Outlook - Analysts predict that the home appliance industry will experience a balance of controlled domestic pressure and resilient growth in exports by 2026, with emerging markets being a key growth driver [4] - The easing of US-China tariffs and a recovering US real estate market are expected to create additional opportunities for global home appliance companies [4]