家人们，最近科技圈又炸锅了！英伟达的黄仁勋在链博会上放了个大招，说人工智能的下一个浪潮是"物理AI"。我是帮主郑重，20年财经老炮，专盯中 长线机会。今天就用大白话给你们掰掰，这"物理AI"到底是啥，咱们散户能捞着啥机会。 黄仁勋为啥盯着这个？因为这东西太有用了。比如造飞机，以前设计机翼得风洞吹半年；现在物理AI模拟一下，三天就能出最优方案，成本砍一半。再 比如做新药，不用反复试错，AI根据分子结构规律直接算出哪种配方有效，这不就是给各行各业装了个"加速器"？ 那对咱们投资来说，机会藏在哪？首先得看算力。物理AI要处理海量物理数据，对芯片算力要求比普通AI高得多，英伟达的GPU肯定还是核心，连带国 内做算力集群的公司，长期都有盼头。其次是工业软件，以前靠人编的工程模拟软件，以后得跟物理AI结合，那些做工业仿真、CAE软件的企业，可能 要迎来第二春。还有材料科学领域，像搞新型电池、特种材料的公司，用上物理AI搞研发，效率能翻倍，业绩说不定跟着跳级。 不过我得提个醒，这玩意儿不是短期炒作的概念。物理AI的落地得三五年，甚至更久，适合中长线布局。就像当年AI刚火时，多少人追涨杀跌亏了钱？ 但真正蹲住算力、算法公司的 ...

股票研究 /[Table_Date] 2025.07.17 2025-07-17 利润端开花结果，构筑全链路研发体系 科远智慧(002380) [Table_Industry] 资本货物/工业 [Table_Report] | [Table_Finance] 财务摘要(百万元) | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入 | 1,407 | 1,682 | 2,214 | 2,770 | 3,230 | | (+/-)% | 21.9% | 19.6% | 31.6% | 25.1% | 16.6% | | 净利润(归母) | 161 | 252 | 304 | 416 | 495 | | (+/-)% | 137.1% | 56.6% | 20.7% | 37.0% | 18.9% | | 每股净收益(元) | 0.67 | 1.05 | 1.27 | 1.73 | 2.06 | | 净资产收益率(%) | 8.2% | 11.3% | 12.1% | 14.3% | 14.6 ...

Group 1 - The report emphasizes the solid global dominance of the rare earth industry, highlighting growth opportunities in high-end applications, particularly in sectors like new energy vehicles, wind power, and industrial robots [5][6][10] - The report outlines strict mining and smelting quotas in China, with the first batch of rare earth quotas for 2025 expected to remain stable or slightly increase, indicating no comprehensive relaxation of controls [5][6] - Export controls are tightening, particularly for heavy rare earths, which may lead to increased demand for domestic resources and support for leading companies in the industry [6][10] Group 2 - The report notes that the tightening of export controls on medium and heavy rare earths is expected to pressure downstream supply, with potential instability in imports from Myanmar [8] - It highlights the dual driving forces of new energy and high-end manufacturing, with a focus on increasing the export share of high-end permanent magnets while reducing low-value product exports [8][11] - The report suggests that leading companies may receive policy support for priority mining, which could alleviate the current shortage of rare earth resources [6][10] Group 3 - The report discusses the impact of U.S. inflation data, indicating that the June 2025 CPI data aligns with expectations, with a year-on-year increase of 2.7% and a core CPI of 2.9% [12][13] - It highlights that inflation is influenced by rising energy prices, tariff transmission, and expectations from new fiscal policies, which may lead to increased "stagflation" risks in the U.S. economy [13][16] - The report indicates that the core service inflation remains stable, primarily affected by the housing market, while other core services like medical and transportation show moderate increases [15][16] Group 4 - The report provides insights into the A-share market, noting a slight decline in the Shanghai Composite Index, with a closing value of 3503 points, indicating a mixed market performance [20][21] - It mentions that the chemical pharmaceutical sector showed the highest increase among industry sectors, while energy metals and steel sectors faced declines [22][23] - The report emphasizes the importance of monitoring key support levels in the index, particularly the 10-day moving average, to gauge short-term market trends [20][21]

新能源及有色金属日报 | 2025-07-17 政策端扰动仍在，多晶硅盘面继续上涨 工业硅： 市场分析 2025-07-16，工业硅期货价格小幅回落，主力合约2509开于8740元/吨，最后收于8685元/吨，较前一日结算变化（-80） 元/吨，变化（-0.91）%。截止收盘，2509主力合约持仓379848手，2025-07-16仓单总数为50215手，较前一日变化 -43手。 供应端：工业硅现货价格小幅上涨。据SMM数据，昨日华东通氧553#硅在9100-9300（50）元/吨；421#硅在9400-9600 （0）元/吨，新疆通氧553价格8600-8700（0）元/吨，99硅价格在8500-8700（50）元/吨。近期工业硅期货价格拉 涨较快，下游对价格接受度下降，硅持货商出货不畅，市场询单及成交转淡。 消费端：据SMM统计，有机硅DMC报价10600-11000（0）元/吨。部分有机硅企业价格小幅上涨，企业预售接单良 好，库存压力持续减轻，厂家稳价挺市意愿强烈，当下市场成交活跃度尚可。 2025年期货市场研究报告 第1页 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 跨期：无 跨品种：无 期现：无 期权：无 ...

据统计，希腊是世界上最大的桃子罐头出口国之一。希腊每年出口罐头桃子和其他包装桃子产品的总价 值超过6亿欧元，其中约1.2亿欧元来自美国市场。（央视新闻） 自美国政府宣布计划8月1日起对欧盟商品征收30%关税之后，不确定性笼罩在欧洲各国的各行各业，其 中跟时令强挂钩的农产品加工业此时已经迎来一年当中的生产旺季。面对可能到来的高额关税，从业者 们担心自家产品或将因此滞销。 ...

所长 早读 国泰君安期货 2025-07-17 期 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 期货研究 期货研究 2025-07-17 所长 早读 多晶硅：政策预期加深，市场博弈明显。昨日，市场消息称多晶硅行业平均完全成本指导价 为 4.38 万元/吨，下午亦有消息称硅片环节报价上调，利好发酵给到多晶硅盘面较好的上涨 今 日 发 现 特朗普会解职鲍威尔吗？ 观点分享： 当地时间周三，一些关于特朗普罢免鲍威尔的消息引发市场波动。媒体援引多名知情人 士报道称，特朗普周二在白宫椭圆形办公室会见众议院共和党议员时询问他们是否应该解雇 鲍威尔，现场有人对此表示支持，其中几人称，特朗普暗示他将这么做。不久之后，来自佛 罗里达州的共和党众议员 Anna Paulina Luna 在 X 平台上发文称消息非常可靠，随后她又发 帖"我 99%确定解雇即将发生。"消息导致金价继续拉涨，美元和美股进一步走低。之后特 朗普亲自出场辟谣，他在重申鲍威尔是个"蠢货"的同时表示"我认为这种情况非常不可能， 除非他因为欺诈必须离职。"美国总统是否有权罢免美联储主席仍属法律灰区。联邦法律规 定，美联储主席只能因"正当理由"被解职。无论以什么理由解 ...

行业 工业硅日报 油） 021-60635738 lijie@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3031215 021-60635737 renjunchi@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3037892 硅）028-8663 0631 penghaozhou@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3065843 021-60635740 pengjinglin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3075681 021-60635570 liuyouran@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03094925 研究员：李金（甲醇） 021-60635730 lijin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3015157 研究员：冯泽仁（玻璃纯碱） 021-60635727 fengzeren@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03134307 日期 2025 年 07 月 17 日 能源化工研究团队 研究员：李捷,CFA（原油燃料 研究员：任俊弛（PTA/MEG） ...

2025年07月17日 国泰君安期货商品研究晨报 观点与策略 | 黄金：震荡上行 | 3 | | --- | --- | | 白银：突破上行 | 3 | | 铜：市场谨慎，价格震荡 | 5 | | 锌：承压运行 | 7 | | 铅：下方或有限 | 8 | | 锡：价格走弱 | 9 | | 铝：向上承压 | 11 | | 氧化铝：关注矿端影响 | 11 | | 铸造铝合金：区间震荡 | 11 | | 镍：消息面扰动情绪，基本面承压运行 | 13 | | 不锈钢：现实与宏观博弈，钢价震荡运行 | 13 | | 碳酸锂：仓单延续下行，关注供给实质变化 | 15 | | 工业硅：市场情绪发酵，关注上行空间 | 17 | | 多晶硅：市场消息持续性发酵 | 17 | | 铁矿石：宏观预期支撑，偏强震荡 | 19 | | 螺纹钢：宽幅震荡 | 20 | | 热轧卷板：宽幅震荡 | 20 | | 硅铁：宽幅震荡 | 22 | | 锰硅：宽幅震荡 | 22 | | 焦炭：宽幅震荡 | 24 | | 焦煤：宽幅震荡 | 24 | | 动力煤：日耗修复，震荡企稳 | 26 | | 原木：震荡反复 | 27 | | 对二甲苯：需求 ...

宏观经济 | 证券研究报告 — 总量点评 2025 年 7 月 17 日 上半年进出口数据点评 部分产品出口价格有所改善 6 月我国出口同比增速延续正增长。东盟、欧盟对 6 月我国出口同比增速仍 有支撑。部分轻工业品及机电产品出口价格有所改善。 ◼ 6 月我国出口同比增速延续正增长。7 月 14 日，海关总署公布数据显 示，以美元计价，上半年我国出口同比增长 5.9%，延续正增长，增速较 1-5 月收窄 0.1 个百分点；进口同比下滑 3.9%，降幅较 1-5 月收窄 1.0 个 百分点；贸易顺差实现 5859.6 亿美元。以人民币计价，上半年我国出口 同比增长 7.2%，增幅较 1-5 月持平；进口同比下滑 2.7%，降幅较 1-5 月 收窄 1.1 个百分点；贸易顺差实现 42125.1 亿元。 单月数据方面，以美元计价，6 月我国出口同比增长 5.8%，增速较上月 上升 1.0个百分点；进口同比增长 1.1%，增速转正，较上月回升 4.5个百 分点；贸易顺差 1147.7 亿美元，较上月上升 115.5 亿美元。从环比数据 看，6 月我国出口当月环比增速实现 2.9%，我国出口整体维持韧性。 ◼ 东盟、 ...

2025年07月17日 国泰君安期货商品研究晨报-绿色金融与新能源 | 观点与策略 | | --- | | 镍：消息面扰动情绪，基本面承压运行 | 2 | | --- | --- | | 不锈钢：现实与宏观博弈，钢价震荡运行 | 2 | | 碳酸锂：仓单延续下行，关注供给实质变化 | 4 | | 工业硅：市场情绪发酵，关注上行空间 | 6 | | 多晶硅：市场消息持续性发酵 | 6 | 国 泰 君 安 期 货 研 究 所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 期货研究 商 品 研 究 2025 年 7 月 17 日 镍：消息面扰动情绪，基本面承压运行 不锈钢：现实与宏观博弈，钢价震荡运行 张再宇 投资咨询从业资格号：Z0021479 zhangzaiyu@gtht.com 【基本面跟踪】 镍基本面数据 商 品 研 究 | | | 指标名称 | T | T-1 | T-5 | T-10 | T-22 | T-66 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 沪镍主力（收盘价） | 120,550 | 1,170 | 1,410 ...