在投资决策中，中加基金投研团队始终秉持长期主义与风险可控原则，既关注短期表现，更重视长期价 值创造；既追求绝对收益，也严格把控风险收益比。通过将信义责任全面融入公司治理、产品设计、投 资运作与考核机制，系统性地落实投资者利益优先理念，致力于以持续稳健的基金业绩助力投资者实现 财富增值。 二、构建"四位一体"风控合规新生态 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 2025年5月，证监会发布了《推动公募基金高质量发展行动方案》，督促行业机构牢固树立以投资者最 佳利益为核心的经营理念，恪守"受人之托、忠人之事"的信义义务。这标志着公募基金行业正全面回 归"为投资者创造价值"的本源，是一场意义深远的系统性变革。 一、将投资者最佳利益置于首位 信义责任的核心是将投资者利益真正置于公司经营的中心位置，并贯穿于产品设计、投资运作、销售服 务的全流程、各环节。 在产品创新方面，中加基金注重长期价值导向，推出一批契合投资者长期配置需求的优质产品。在投资 者教育方面，积极参与监管部门开展的各项活动，通过生动活泼的形式，以生动形式引导投资者树立长 期投资理念。 公募基金行业的高质量发展，最终要落脚于服务实体经 ...

下一步，工银瑞信投教基地将继续锚定金融五篇大文章战略要求，进一步完善校企合作课堂体系，持续 将金融科技、投资者保护等专业知识融入高校教学场景。通过打造更多针对性强、实用性高的课程内 容，助力培育既具备扎实理论基础，又拥有较强实操能力，能够契合金融行业数字化变革需求的复合型 人才，为推动投资者教育全面纳入国民教育体系贡献更多力量。 责任编辑：江钰涵 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 推动投资者教育纳入国民教育，是践行公募基金行业普惠金融使命的重要工作，在世界投资者周期间， 工银瑞信投教基地以"新时代·新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行动"专项工作为指引，于 10月13日走进中国政法大学持续开展校企合作课程《SQL基础入门》，将金融科技技术带到课堂，旨在 帮助高校学子拓宽金融数字化认知边界，提升专业技能储备。 活动现场，授课专家以金融行业实际业务场景为切入点，围绕"表"与"视图"两大核心模块展开教学。在 讲解"表"的知识时，专家结合金融数据存储规范，详细拆解表的结构设计、数据类型选择等关键内容， 让学子清晰理解表在金融数据管理中的基础作用；针对"视图"，则通过行业真实案例，生 ...

2025年5月7日，证监会正式发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，为行业的高质量发展揭开了新 篇章。方案中推行的长周期考核机制，更是被视为锚定行业生态深刻变革的核心支点。 长周期考核机制的出台，正是为了打破这一困境。根据《推动公募基金高质量发展行动方案》，长周期 考核要求将三年以上中长期收益考核权重提升至不低于80%，五年以上长周期业绩成为评价评奖的核心 指标；在基金公司高管考核中，基金业绩指标权重不低于50%，并引入投资者盈亏占比、基金利润率等 综合指标，大幅降低规模、排名等短期经营性指标的考核权重。这一系列举措，从根本上扭转了行业的 考核导向，促使基金公司和基金经理更加注重长期投资价值的挖掘，回归"受人之托、代客理财"的本 质。 （二）从短期博弈到长期价值投资 长周期考核机制的实施，对基金经理的投资决策模式也将产生变革。在长周期考核的框架下，基金经理 不再需要为了短期业绩而疲于奔命，可以更加从容地践行自己的投资理念，深入研究企业的基本面，挖 掘具有长期增长潜力的优质资产。 以科技行业为例，科技创新型企业往往需要大量的前期研发投入，短期内可能难以实现盈利，但从长期 来看，一旦技术突破成功，市场份额和盈利 ...

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 今年5月《推动公募基金高质量发展行动方案》正式发布，标志着我国公募基金行业进入深化改革、提 质增效的新发展阶段。为贯彻落实《行动方案》，近日，在北京证监局指导下，北京证券业协会携手银 华基金等四十余家公募基金管理人、基金销售机构、基金评价机构以及多家主流媒体，共同启动"北京 公募基金高质量发展系列活动"。 作为金融五篇大文章之一，养老金融是公募基金高质量发展的重要方向。国内个人养老金制度于2022年 11月正式落地，首批个人养老金基金Y份额类型也从最初单一的FOF，逐步拓宽至被动指数和指数增强 型产品。数据显示，截至2025年6月30日，纳入名单的288只个人养老金Y份额规模达到了124.09亿元， 较一季度末增长10.19亿元，其中281只规模有正增长。 Y份额究竟是什么？养老投资为何优选Y份额？养老Y份额，是针对个人养老金投资基金业务单独设立 的份额类别，取"养老金"的拼音首字母，仅允许投资者通过个人养老金资金账户购买并享受一定的管理 费、托管费优惠，同时享受国家养老金税收优惠政策。 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：江钰涵 Y ...

2025年5月7日，证监会正式发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，为行业的高质量发展揭开了新 篇章。方案中推行的长周期考核机制，更是被视为锚定行业生态深刻变革的核心支点。 一、长周期考核机制对公募基金行业生态的影响 （一）破局行业短期化困境 长期以来，以季度、年度排名为核心的短期考核，基金经理往往面临着季度、年度业绩排名的巨大压 力。这种短期化的考核方式，使得基金经理们为了追求短期业绩，频繁地进行投资组合调整，过度追逐 市场热点，忽视了投资的长期价值和风险控制。同时，部分基金公司也过于注重规模扩张，将大量资源 投入到产品营销和规模增长上，而对投资者的实际盈利体验关注不足。 长周期考核机制的出台，正是为了打破这一困境。根据《推动公募基金高质量发展行动方案》，长周期 考核要求将三年以上中长期收益考核权重提升至不低于80%，五年以上长周期业绩成为评价评奖的核心 指标；在基金公司高管考核中，基金业绩指标权重不低于50%，并引入投资者盈亏占比、基金利润率等 综合指标，大幅降低规模、排名等短期经营性指标的考核权重。这一系列举措，从根本上扭转了行业的 考核导向，促使基金公司和基金经理更加注重长期投资价值的挖掘，回归"受 ...

公开信息显示，张东深耕金融行业超过36年，在"招商系"工作就长达31年。多年来，张东在财富管理领 域积累深厚，全程参与及推动招行财富管理体系发展。 2024年5月起，张东担任博时基金总经理。其间，张东带领博时基金积极践行公募基金实现高质量发 展，坚持"稳"字当头，增强内生增长动力，全面提升核心竞争力，持续为持有人的财富增长贡献力量。 同时，公司在复杂的市场环境中实现稳中有进，进中向优，市场地位得到进一步巩固。 10月15日晚间，博时基金发布高级管理人员变更公告，经博时基金管理有限公司第九届董事会2025年第 五次临时会议审议并通过，江向阳因工作安排辞任公司董事长，由博时基金党委书记、总经理张东正式 接任公司董事长暨法定代表人。 | 新任高级管理人员职务 | 董事长(法定代表人) | | --- | --- | | 新任高级管理人员姓名 | 张东 | | 是否经中国证监会核准取 | | | 得高管任职资格 | | | 中国证监会核准高管任职 | | | 资格的目期 | | | 任职目期 | 2025年10月15日 现任博时基金管理有限公司党委书记。1989年至1994 | | | 年在中国银行工作。1994年至 ...

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 在北京公募基金高质量发展系列活动开展期间，为深入贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》 要求，惠升基金积极投身投资者教育与权益保护工作。当前基金领域诈骗手段层出不穷，为帮助广大投 资伙伴筑牢风险防线，提升反诈意识与自我保护能力，我们特别梳理了实用防骗知识，助力大家守护财 富安全。 一、金融业是特许经营行业，必须持牌经营 金融牌照是指相关机构经国家金融监管部门批准，从事特定的金融业务的许可证，由人民银行、银保监 会、证监会颁发。必须经许可才可开展的金融业务主要有银行、保险、信托、证券、期货、金融租赁、 公募基金、第三方支付等。 二、资产管理业务，作为金融业务，属于特许经营行业，必须纳入金融监管。 如果您有投资理财的需求，请选择银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资 公司等持牌金融机构发行的资产管理产品等。 未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得代理销售资产管理产品。 三、投资陷阱的常见套路 1、装点公司门面，营造实力假象 不法分子往往成立公司，办理工商执照、税务登记等手续，貌似合法，实则没有金融资质。这些公司或 ...

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 在国家大力推动公募基金行业高质量发展，明确要求"强化核心投研能力建设"的背景下，公募基金行业 正迎来一场以科技创新为引擎的深刻变革。政策的指引如同灯塔，为基金公司指明了前进的方向：构 建"平台式、一体化、多策略"的投研体系，拥抱人工智能、大数据等新兴技术，实施长效激励以稳定核 心人才。在此关键发展阶段，基于前沿大数据及人工智能大模型技术打造的下一代智能投研平台，正从 理念加速照进现实，成为公募基金公司提升投研效能、构筑核心竞争力的关键抓手。鹏扬基金自主研发 了基于大数据的智能投资与风险管理平台，在研报解析、自然语言询价指令解析、自动询价及问答式组 合评价等方面实现了大模型技术的颠覆性应用，为行业探索高质量发展路径提供重要参考。 一、政策引领：高质量发展呼唤投研能力"升维" 《推动公募基金高质量发展行动方案》的核心要义之一，便是确立行业发展驱动力从规模扩张转向能力 提升。传统的投研模式高度依赖基金经理和研究员的个人经验与精力，面临着信息过载、决策效率瓶 颈、情感偏差等诸多挑战。建立科学的投研能力评价体系，意味着需要更客观、更精细化的度量工具。 强化资 ...

四、匠心传承，培育金融工匠蓄水池：让人才成为创新"源动力" 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 在金融改革创新的浪潮中，工银瑞信劳模创新工作室以"金融报国"为初心，以"劳模工匠精神"为引领， 在养老金融与普惠金融领域深耕细作，打造出具有行业标杆意义的创新范式。自2024年张波养老金融创 新工作室、欧阳凯普惠金融创新工作室成立以来，两大工作室坚持以中国特色金融文化为指引，紧扣金 融工作的"政治性、人民性"要求，以制度创新破局、以数字赋能增效、以协同共享聚势、以匠心传承聚 力，在服务国家战略、守护百姓"钱袋子"的实践中，书写了新时代公募基金高质量发展的金融答卷。 一、党建引领，筑牢制度创新之基：让劳模工匠精神成为发展"指南针" 工银瑞信党委将劳模创新工作室建设纳入"十四五"战略规划，以"红色引擎"驱动金融创新。公司工会积 极落实党委部署，构建"党委领导、工会牵头、部门协同"的工作机制，为工作室配备专项经费、独立办 公场地，建立《劳模和工匠人才创新工作室工作细则》，明确"年度立项—过程管理—成果转化"全流程 闭环管理体系。张波养老金融创新工作室以"践行养老金融战略，坚守投资为民初心"为使命 ...

"鼓励基金公司加大对人工智能、大数据等新兴技术的研究应用"不仅是一项政策指引，更是公募基金从 重规模向重投资者回报转型的必然选择。通过数量金融实验室的探索，我们深刻体会到：科技并非要取 代基本面研究，而是助力其变得更及时、更精细、更可验证；科技也不应仅是IT部门的职责，而应成为 整个投研体系的文化根基。当更多机构将算法嵌入投研流程、将用户体验纳入考核体系，行业的高质量 发展将不再停留在愿景层面，而是体现在每一条稳健向上的净值曲线中，融入亿万投资者的真实获得感 里。未来回望此时，我们必将庆幸自己站在科技与金融交汇的历史节点，主动迈出了拥抱变革的关键一 步。 风险提示：投资有风险，基金管理公司不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不预 示其未来表现。投资者投资基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，了 解基金的具体情况。市场有风险，投资需谨慎。 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 《推动公募基金高质量发展行动方案》明确提出"鼓励基金公司加大对人工智能、大数据等新兴技术的 研究应用"，这一政策导向令行业倍感振奋。近年来，全球宏观环境与市场结构正经历深刻 ...