2月27日，中国证券投资基金业协会发布最新数据显示，截至2026年1月底，我国境内公募基金管理机构 共165家，其中基金管理公司150家，取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产 净值合计37.77万亿元，较2025年末的37.71万亿元增长0.06万亿元，连续3个月站稳37万亿元关口。 从公募基金数量来看，相较于2025年末，除了货币市场基金外，其余类型基金数量保持增长。权益类基 金新增数量居前，股票基金和混合基金分别新增52只、33只；债券基金、FOF、QDII基金分别新增9 只、7只和2只。 在受访人士看来，这与公募机构对春节后权益市场行情的判断与展望密切相关。前海开源基金首席经济 学家、基金经理杨德龙对《证券日报》记者表示："展望马年，A股与港股仍蕴含较多投资机会。从历 史规律看，A股素有'春季攻势'的季节性特征，春节后市场有望开启新一轮上涨行情。目前来看，春节 后不仅科技股表现亮眼，更多板块也呈现出明显的轮动迹象，预示着马年市场机会较多、赚钱效应有望 增强。'一年之计在于春'，此时是比较好的布局窗口。" "A股市场有望企稳回升，市场具备多方面积极因素。"长城基金高级宏观策略研究员 ...

【公募总规模升至37.77万亿 连续十个月创下历史新高】智通财经2月27日电，中基协最新发布的公募基 金市场数据显示，截至2026年1月底，我国公募总规模达37.77万亿元，已连续十个月创下历史新高。分 类型来看，2026年1月混合型基金规模增长超3300亿元，货币型基金规模增长超2300亿元，其他基金规 模增长近2000亿元。债券基金的规模在当月下降超4000亿元，股票基金规模则下降超3400亿元。（智通 财经记者 李迪） 转自：智通财经 ...

来源：阿尔法工场DeepFund 导语：当公募行业步入2026年的深度洗牌期，有人在高歌猛进，有人在悄然离场。 开年公募上演冰火两重天，一边是公募总规模持续创新高，一边是小基金公司开始出清。 2026年一开始，就有一家基金公司在成立十几年后即将迎来自己发展的终局。 1月26日华宸未来基金公告称将召开基金份额持有人大会，将旗下仅剩的一只债券基金变更管理人为富 国基金。随着2月25日基金份额持有人大会结束，会议流程进入投票统计阶段，管理人变更是小切大， 投票结果应该不会出什么意外。 等富国基金接手后，基金将更名为"富国丰泰债券"，正式由富国基金接管。相比于以往的公募基金直接 清盘，通过"管理人变更"实现产品线平移，也不失一个良策。这或许会成为未来更多陷入困境的小型公 募退出的"标准模板"。 华宸未来的警示 华宸未来基金的离场并非突发事件，而是一场长达两年的"慢性衰落"。这家公司虽然已经成立十几年 了，但是知名度一直比较弱，规模始终未能有效突破。 中小基金公司的行业困局 华宸未来并非特例，它或许是未来中小公募基金在规模与盈利双重挤压下被迫出清的先头兵。 公募是一个具有显著规模经济特征的行业，在当前费率下移与渠道准入 ...

26年开年，存款利率普遍跌破1%了，这事儿去年就有风声，今年更严重了。 老百姓也不傻，存款利息这么低，谁还死守着银行？ 聊个数据，2025年末银行理财市场规模突破33.29万亿元，比年初涨了11.15%，创了历史新高。 这是什么意思呢？存款不如理财了，当然老百姓也不是一股脑的进入股市这种高风险行业，而是开始在 银行内买理财产品。这量级是很大的，一年时间里新增个人投资者1769万个，相当于近1800万人把到期 的存款转投了理财产品。 去年开始，工商银行、农业银行这些国有大行的1个月、3个月期大额存单利率直接降到0.9%，等到翻 过年，以前一直用比较高的利息来吸存的中小银行，也绷不住了。比如云南腾冲农商行、隆阳农商行的 3个月期大额存单也跌进0字头。 曾经得抢才能买到的大额存单，现在不光收益缩水，品种还越来越少。 咋回事呢？ 说白了就是银行自己撑不住了。2025年商业银行平均净息差降到1.42%，国有大行更惨，只有1.31%， 都快碰到监管红线了。 贷款那头因为要支持实体经济，利率一个劲儿往下降，存款这头成本又降不下来，银行两头挤压，只能 拿大额存单开刀。再加上监管也在引导银行降负债成本，所以咱们就开始看到了「短 ...

新春佳节，阖家团圆的饭桌上，除了家长里短的温情，理财话题也成了"老中青"们热议的焦点。 青年群体："新三金"走红 "我现在把资金分成三份，分别买了货币基金、债券基金和黄金基金，随用随取的同时还能赚点收益， 比全放银行卡里强多了。"小雅分享着自己的理财经验。这个被年轻人称作"新三金"的理财组合成为小 雅和身边朋友的投资标配。 作为职场新生代，小雅坦言："银行存款利率一降再降，传统储蓄已经满足不了我的理财需求，而股市 的波动又让自己望而却步。'新三金'低门槛、易操作，兼顾流动性和稳健性，恰好契合了年轻人'不想冒 大险，又想让钱生钱'的诉求。" 南开大学金融学教授田利辉告诉《证券日报》记者，"新三金"的兴起，标志着年轻人理财观念的显著升 级。他们成长于互联网时代，摒弃了传统储蓄的被动性，转向主动进行多元化资产配置，将理财融入日 常生活。 中年群体：多元配置、长期规划 "发的年终奖刚好够买20克的投资金条，这是给孩子准备的'成长基金'。"表哥李伟笑着说，"其实从孩子 一出生，就有了为孩子长期积累财富的想法，这两年我的计划改成了存金。未来每年都会拿出一部分闲 置资金购买投资金条，等孩子成年就是一笔稳稳的财富。" 在河南 ...

在进入到2026年之后，很多储户都在为存单即将到期而发愁。数据显示，今年有超32万亿定期存款集中到 期，比2025年多了4万亿。这些人大多都是在2023年高利率时存的定期。但随着银行存款利率持续下降，对 于这些储户来说，如果选择续存，利息少了一大截，但不续存又不知道钱该往哪里放。 除了存款利率越来越低之外，储户还要面对利息收入跑不赢通胀的尴尬。一边是像洗漱用品、食用油、生活 用纸等与老百姓生活休戚相关的商品价格不断上涨。而另一边却是银行存款利率创下历史新低。显然，银行 存款利率根本跑不赢每年物价上涨。而未来银行存款利率还有进一步下行的空间。对此，有业内人士表示： 2026年有银行定期的家庭注意了，只要做好这两手准备，利息不缩水。 第一手准备：要实现存款收入的最大化 而面对银行存款利率持续走低，越来越多的储户都不会选择把所有资金都存银行定期或大额存单，因为，这 么做并非是最佳决定。而是会选择进行多元化的资产配置，就是拿出一部分资金投资其他高收益的投资品。 这样既可以实现资产的保值增值，又可以将投资风险降到紧低。 现在很多人都在抱怨存款利息收入过低了。但实际上，你也可以实现存款利息收入的最大化，通常可以采取 以下 ...

很多人现在的理财方式非常简单：钱一到账，顺手就存个定期，觉得又稳又省心。 但如果你看看最近两年的利率走势，再看看存款数据，就会发现一个很现实的问题：今明两年，再随便 存定期，很可能"越存越亏"。 不是吓唬你，而是有三个非常现实的原因，正在悄悄改变"存钱"这件事。 原因一：利率持续下行 利率还在往下走，你现在一锁三五年，很可能站在"山顶上"。 举个例子：三年前，很多人能锁到3%以上的三年期定存或大额存单； 这批钱在2026年集中到期，续存时发现，三年期利率已经只有1.5%左右，利息直接"腰斩"。 更有测算显示： 2026年居民定期存款到期规模约75万亿元，其中一年期以上的就有67万亿元，这批钱到期后，都要按更 低的利率重新存。 这对你意味着什么？ 如果你今明两年一上来就锁三年、五年定期，很可能刚存完，后面利率又降了，新资金能拿到的利息比 现在还低。 很多人没太当回事：存款利率已经快跑不赢物价了。 看几组数据：2025年全年CPI与上年持平，12月CPI同比上涨0.8%，物价整体是温和回升的态势。 银行一年期定存利率普遍在1.3%–1.5%左右，部分大行甚至不到1%。 看上去你锁住了当前的"高息"，实际上在整个周 ...

Core Viewpoint - The trend of "moving" household deposits is significant this year, with approximately 50 trillion yuan in time deposits maturing and current bank deposit rates dropping to over 1%, prompting a need for new investment choices [4][6][7] Group 1: Investment Opportunities - Public funds are seen as a favorable option for reallocating this substantial amount of capital, offering a variety of products suitable for different risk appetites [4][6] - Money market funds provide good liquidity but lower returns, while bond funds cater to those seeking stable returns, and higher-risk investors may consider mixed or equity funds to capitalize on market trends [4][5] - The shift towards public funds is driven by a growing demand for returns as low interest rates persist, making these funds a key vehicle for meeting household investment needs [4][6] Group 2: Asset Allocation Strategies - Investors are advised to focus on their risk tolerance when determining asset allocation, with higher risk tolerance allowing for a greater proportion of equity products [5][6] - Traditional depositors are encouraged to start with bond funds, which offer controlled risk and higher returns than bank deposits, as a gateway to capital markets [5][6] - Key indicators for selecting public products include matching risk-return characteristics, the historical performance of fund managers, and clarity of investment strategies [6] Group 3: Long-term Market Trends - The transition of household savings to capital markets is expected to accelerate in the coming years, becoming a significant driver of a "slow bull" or "long bull" market [6][7] - This trend reflects a profound change in the structure of household wealth allocation, with a shift towards products that provide better returns in a low-interest-rate environment [6][7] - The public fund industry faces both opportunities and responsibilities in managing investor expectations and fostering trust to ensure the stability of this transition [6][7]

居民存款正迎来新一轮"搬家"。数据显示，今年约有50万亿元定期存款集中到期，而当前银行存款利率 已降至1%多的水平。这笔巨量资金将流向何处？普通投资者又该如何配置自己的财富？ 在期货日报"策马点金"栏目中，前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙从公募基金的优势、2026 年的核心变量、低风险客户的参与路径以及市场长期趋势四个维度，为投资者提供了系统性的分析与建 议。 "居民存款'搬家'是今年一个重要的现象。"杨德龙表示，在楼市低迷的背景下，居民储蓄正面临新的配 置需求。今年约50万亿元定期存款集中到期，而利率已降至1%多，储户必须做出新的选择。 在他看来，公募基金是承接这笔资金比较好的一个选择方向。作为大众理财方式，公募基金具备品种丰 富的天然优势：货币基金流动性好，虽然收益率较低，但适合低风险投资者；债券基金等固收类产品则 适合追求一定回报的投资者；风险偏好较高的投资者，则可以配置混合型基金或股票型基金，分享市场 行情发展的成果。 这一判断的背后，是杨德龙对居民财富配置趋势的长期观察。他认为，随着低利率的到来，居民对收益 的需求日益丰富、迫切，公募基金凭借其产品线的丰富性和专业性，正成为承接居民理财需求的 ...

中国基金业协会最新发布的数据显示，截至2025年12月底，我国境内公募基金资产净值合计37.71万亿元。 | 崇別 | 基金数量(只) | 份额(亿份) | 净值(亿元) | 基金数量(只) | 份额(亿份) | 净值(亿元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | (2025/12/31) | (2025/12/31) | (2025/12/31) | (2025/11/30) | (2025/11/30) | (2025/11/30) | | 股票基金 | 3,442 | 39,527.06 | 60,525.58 | 3.371 | 38,210. 97 | 57.982.89 | | 债券基金 | 3,884 | 91.493.63 | 109,361.39 | 3.858 | 88,657.06 | 105,240. 51 | | 货币市场基金 | 358 | 150.331. 15 | 150,339.66 | 362 | 151.859.24 | 151,876.09 | | 混合基金 | 4,836 | 25,527.43 | 36, ...