中信证券股份有限公司 关于 国家电投集团远达环保股份有限公司 收购报告书 之财务顾问报告 财务顾问 （住所：深圳市福田区福田街道中心三路8号） 二○二五年六月 第一节 特别声明 目 录 中信证券股份有限公司受中国电力的委托，担任本次中国电力收购远达环 保的财务顾问，并就本次收购出具本财务顾问报告。 告中列载的信息和对本财务顾问报告做任何解释或说明。 构就本次收购发布的相关公告。 第二节 释义 | 在本财务顾问报告中，除非另有说明，下列词汇具有如下特定含义： | | | | --- | --- | --- | | 指 | 报告书 | 《国家电投集团远达环保股份有限公司收购报告书》 | | 《国家电投集团远达环保股份有限公司收购报告书摘 | | | | 指 | 本报告书摘要 | | | 要》 | | | | 远达环保/上市公司/公司/标 | | | | 指 | | 国家电投集团远达环保股份有限公司 | | | 的公司 | | | 中国电力国际发展有限公司，香港联交所上市公司， | | | | 收购人/中国电力/受让方 | | 指 | | 股份代号：2380 | | | | 指 | 湘投国际 | 湖南湘投国际投资有 ...

（一）本次询价转让转让方 截至 2025 年 6 月 9 日转让方所持公司首发前股份的数量及占公司总股本比 例情况如下： 截至 2025 年 6 月 9 日 中信证券股份有限公司 关于北京莱伯泰科仪器股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份的核查报告 上海证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"组织券商"）受委托担 任北京莱伯泰科管理咨询有限公司（以下简称"转让方"）以向特定机构投资者 询价转让（以下简称"询价转让"）方式减持所持有的北京莱伯泰科仪器股份有 限公司（以下简称"公司"或"莱伯泰科"）首次公开发行前已发行股份的组织 券商。 经核查，中信证券就本次询价转让的股东、受让方是否符合《上海证券交易 所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售（2025 年 3 月修订）》 （以下简称"《询价转让和配售指引》"）要求，本次询价转让的询价、转让过 程与结果是否公平、公正，是否符合《询价转让和配售指引》的规定作出如下报 告说明。 一、本次询价转让概况 序号 股东名称 持股比例 收盘持股数量（股） （二）本次询价转让数量 本次拟询价转让股数上限为 2,023,573 股，受让 ...

中信证券股份有限公司 关于广东纳睿雷达科技股份有限公司本次交易相关主体 买卖股票情况自查报告的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"或"中信证券"）接受 广东纳睿雷达科技股份有限公司（以下简称"纳睿雷达"、"公司"或"上市公 司"）委托，担任上市公司发行股份及支付现金的方式购买天津希格玛微电子技 术有限公司的100%股权同时募集配套资金（以下简称"本次交易"）的独立财 务顾问。 中信证券作为本次交易的独立财务顾问，对上市公司本次交易相关内幕信息 知情人买卖股票情况进行了核查，具体如下： 一、本次交易的内幕信息知情人自查期间 本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况核查期间（简称"核查期间"或"自 查期间"）为本次交易申请股票停牌前六个月（2024年7月8日）至《广东纳睿雷 达科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草 案）》披露之前一日（2025年5月30日）止。 二、本次交易的内幕信息知情人核查范围 本次交易的内幕信息知情人核查范围包括： 有关知情人员； 三、本次交易相关主体买卖纳睿雷达股票的情况 根据中国证券登记结算有限责任公司出具的《信息披露义务人持股及股份变 更查 ...

股票研究 /[Table_Date] 2025.06.13 重大项目接续落地，港股 IPO 同比增逾 7 成 投资银行业与经纪业 [Table_Industry] [Table_Invest] 评级： 增持 ——券商投行业务月报（2025 年 5 月） | [table_Authors] 刘欣琦(分析师) | 吴浩东(分析师) | 肖尧(分析师) | | --- | --- | --- | | 021-38676666 | 021-38676666 | 021-38676666 | | 登记编号 S0880515050001 | S0880524070001 | S0880525040115 | 本报告导读： A 股股权融资节奏边际上有所改善，港股持续活跃、同比提振显著，推荐企业客户 资源、专业服务能力以及跨境服务能力更具优势的头部券商。 投资要点： 股 票 研 究 行 业 月 报 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 注：核心债券=公司债+企 业债+可转债 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 注：口径为当月已披露的 重大重组事件 ...

中信证券：中国人民银行同意公司发行不超过150亿元科技创新债券，核准额度自该决定书发出之日起 两年内有效，有效期内公司可自主选择分期发行时间。 ...

中信证券股份有限公司 关于北京航空材料研究院股份有限公司 控股股东承诺履行情况的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为北京航空材料研究院股 份有限公司（以下简称"航材股份"或"公司"）首次公开发行股票并在科创板 上市的保荐人履行持续督导职责，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》《上市公司监管 指引第4号——上市公司及其相关方承诺》等有关法律法规和规范性文件的要求， 对航材股份控股股东中国航发北京航空材料研究院（以下简称"航材院"）公开 承诺履行情况进行了核查，具体如下： 一、承诺具体内容及期限 航发优材（镇江）钛合金精密铸造有限公司（以下简称"镇江钛合金公司"） 系航材院与镇江新区管理委员会（现更名为"镇江经济开发区管理委员会"，以 下统称"镇江经开区管委会"）为加速提升航空发动机关键零部件自主保障能力、 提升钛合金精密铸造业务产能合作共建所设立的公司，设立时，镇江新区管理委 员会下属江苏大路航空产业发展有限公司（2024年5月已更名为"镇江低空产业 投资有限公司"，以下统称"镇江低空"）持有镇江钛合金公司100%股权。根 据航 ...

证券代码：600030 证券简称：中信证券 公告编号：临2025-046 日前，公司收到《中国人民银行准予行政许可决定书》（银许准予决字〔2025〕 第73号）。根据该行政许可决定书，中国人民银行同意公司发行不超过150亿元 人民币科技创新债券，核准额度自该决定书发出之日起两年内有效，有效期内公 司可自主选择分期发行时间。 公司将按照《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行 令〔2005〕第1号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中 国人民银行公告〔2009〕第6号）和中国人民银行 中国证监会公告〔2025〕第8 号等相关规定，认真做好科技创新债券发行和存续期间的信息披露等相关工作。 特此公告。 中信证券股份有限公司董事会 2025年6月13日 中信证券股份有限公司 关于发行科技创新债券 获得中国人民银行行政许可的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

Group 1: Market Overview - The FTSE China A50 index component stocks showed a general decline in bank stocks while the oil industry demonstrated strength [1] Group 2: Insurance Sector - China Life Insurance, China Pacific Insurance, and Ping An Insurance reported market capitalizations of 375.90 billion, 345.08 billion, and 992.28 billion respectively, with trading volumes of 5.26 million, 15.94 million, and 4.92 million [4] - The stock performance for these companies was as follows: China Life -0.19 (-0.53%), China Pacific -0.32 (-0.58%), and Ping An +0.02 (+0.24%) [4] Group 3: Alcohol Industry - Major players in the liquor sector include Kweichow Moutai, Wuliangye, and Shanxi Fenjiu, with market capitalizations of 1795.74 billion, 209.72 billion, and 464.08 billion respectively, and trading volumes of 8.59 million, 30.41 million, and 53.76 million [4] - Stock changes were reported as follows: Kweichow Moutai -29.49 (-2.02%), Wuliangye -2.94 (-2.40%), and Shanxi Fenjiu -1.94 (-1.12%) [4] Group 4: Semiconductor Sector - Key companies include Northern Huachuang, Haiguang Information, and Cambrian Technology, with market capitalizations of 218.37 billion, 251.15 billion, and 316.16 billion respectively, and trading volumes of 13.82 million, 14.05 million, and 13.86 million [4] - Stock performance was as follows: Northern Huachuang +4.57 (+1.13%), Haiguang Information -3.18 (-0.53%), and Cambrian Technology -0.07 (-0.05%) [4] Group 5: Automotive Sector - Notable companies include BYD, Great Wall Motors, and Beijing-Shanghai High-Speed Railway, with market capitalizations of 280.83 billion, 1039.06 billion, and 185.40 billion respectively, and trading volumes of 49.75 million, 4.26 million, and 2.68 million [4] - Stock changes were reported as follows: BYD -11.34 (-3.21%), Great Wall Motors -0.46 (-2.08%), and Beijing-Shanghai High-Speed Railway +0.02 (+0.35%) [4] Group 6: Oil Industry - Major companies include COSCO Shipping, Sinopec, and China National Petroleum, with market capitalizations of 252.95 billion, 721.41 billion, and 1643.53 billion respectively, and trading volumes of 7.68 million, 15.71 million, and 11.47 million [4] - Stock performance was as follows: COSCO Shipping +0.06 (+1.02%), Sinopec +0.10 (+1.13%), and China National Petroleum +0.41 (+2.58%) [4] Group 7: Coal Industry - Key players include China Shenhua, Shaanxi Coal and Chemical Industry, and CATL, with market capitalizations of 781.23 billion, 192.64 billion, and 1127.70 billion respectively, and trading volumes of 22.00 million, 6.00 million, and 4.30 million [4] - Stock changes were reported as follows: China Shenhua -2.47 (-0.99%), Shaanxi Coal +0.30 (+0.77%), and CATL +0.15 (+0.76%) [4] Group 8: Food and Beverage Sector - Companies such as CITIC Securities, Guotai Junan, and Haitian Flavoring reported market capitalizations of 390.23 billion, 322.27 billion, and 227.37 billion respectively, with trading volumes of 11.01 million, 15.22 million, and 5.98 million [5] - Stock performance was as follows: CITIC Securities -0.11 (-0.42%), Guotai Junan -0.15 (-0.81%), and Haitian Flavoring -0.40 (-0.97%) [5]

2020年、2021年、2022年、2023年，慧辰股份实现归属于上市公司股东的净利润分别为1648.90万 元、-2929.86万元、-8666.97万元、-1.70亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别 为-1.14亿元、-6130.40万元、-7169.46万元、-1.23亿元。 慧辰股份于2020年7月16日在上交所科创板上市，发行数量为1,856.8628万股，全部为公开发行新股，无 老股转让，发行价格为34.21元/股，保荐机构(主承销商)为中信证券股份有限公司，保荐代表人为李艳 梅、马孝峰。 | | | | 甲钢: 兀 | 巾秤:人民巾 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主要会计数据 | 2024年 | 2023年 | 本期比上 年同期增 | 2022年 | | | | | 減(%) | | | 营业收入 | 444.039.525.40 | 539. 430. 563. 62 | -17.68 | 498.247.989.71 | | 扣除与主营业务无关 | | | | | | 的业务收入和不具备 | 444. 039. 525. 40 | ...

公募新规下，基金公司业绩贡献度或受影响。2024年部分券商旗下公募基金的归母净利润对母公司归母 净利润贡献比重同比下滑，贡献比重跌幅前三分别为第一创业、西南证券和长城证券，同比分 别-43.5%、-11.4%、-11.2%。公募新规有望驱动基金公司由重规模转向重回报，同时有望优化公募基金 行业格局。公募降费背景下，头部公募马太效应尽显，有望实现以量补价。券商旗下公募基金的业绩或 将受公募新规影响出现不同程度的变动，利润贡献占比也或将变化。 金融市场:工具化趋势渐显，优化资产配置 券商自营业务中客需类占比提升，非方向性投资发展较快。过去券商自营业务主要以传统的方向性投资 业务为主，但方向性投资受到市场波动的影响较大，券商自营业务的收益较大程度上依赖市场表现。部 分券商通过运用场外期权、期货等工具，来发展非方向投资，从而弱化市场震荡对于自营业务的影响。 截至2024年末，中金公司权益类金融资产中，场外衍生品交易对冲持仓占比为85%。互换便利新工具也 有望为券商提供新的资产配置思路。 投行与PE:"直投+保荐"有望提供协同效应 国联民生证券主要观点如下： 2025H1回顾：市场环境逐步修复，静待政策催化 1)202 ...