北京市天元律师事务所 关于广州汽车集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见 京天股字（2025）第 027 号 致：广州汽车集团股份有限公司 广州汽车集团股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股东大会 （以下简称"本次股东大会"）采取现场投票和网络投票相结合的方式召开，其中 现场会议于 2025 年 1 月 27 日 10 点在广州市番禺区金山大道东 668 号广汽集团番 禺总部 T2 会议室召开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘 任，指派本所律师对公司本次股东大会进行见证，并根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《广州汽车集 团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大 会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表 决结果等事项出具本法律意见。 本所律师认为，本次股东大会的召集、召开程序符合法律、行政法规、《股东 大会规则》和《公司章程》的规定。 为出具本法律意见，本所 ...

H股代码：02238 H 股简称：广汽集团 A 股代码：601238 A 股简称：广汽集团 公告编号：2025-010 广州汽车集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | | 1,116 | | --- | --- | --- | | 其中：A | 股股东人数 | 1,115 | | 境外上市外资股股东人数（H | 股） | 1 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | | 6,143,634,786 | | 其中：A | 股股东持有股份总数 | 5,647,117,310 | | 股） | 境外上市外资股股东持有股份总数（H | 496,517,476 | (一) 股东大会召开的时间：2025 年 1 月 27 日 (二) 股东大会召开的地点：广州市番禺区金山大道东 ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 呈交日期： 2025年1月23日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 H | | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 02238 | H股 說明 | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | | 庫存股份變動 | | | | | 事件 | 已發行股份（不包括庫存股份）數 目 | | 佔有關事件前的現有已發 行股份（不包括庫存股 份）數目百分比 (註3) ...

分限制性股票回购注销完成公告 关于 2020 年 A 股股票期权与限制性股票激励计划部 | A股代码：601238 | A股简称：广汽集团 | 公告编号：临2025-008 | | --- | --- | --- | | H股代码：02238 | H 股简称：广汽集团 | | 广州汽车集团股份有限公司 四、本次 A 股限制性股票回购注销涉及公司董事、监事、高级管理人员持股 变动情况 一、注销完成时间：2025 年 1 月 16 日 二、注销的限制性股票数量：26,048,350 股 三、本次限制性股票回购注销后公司股本情况 单位：股 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年 1 月 13 日，公司披露了《关于 2020 年 A 股股票期权与限制性股票 激励计划部分限制性股票回购注销实施公告》（公告编号：临 2025-007），经 向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交限制性股票回购注销申请，本 次该部分限制性股票注销已完成，相关情况公告如下： 单位：股 | 类别 | 本次注销前数量 | | | | 本 ...

广州汽车集团股份有限公司 第六届董事会第 79 次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广州汽车集团股份有限公司（简称"本公司"或"公司"）第六届董事会第 79 次会议于 2025 年 1 月 17 日(星期五)以通讯方式召开。本次应参与表决董事 11 人，实际参与表决董事 11 人。本次会议的召集召开符合《中华人民共和国公 司法》和《广州汽车集团股份有限公司章程》的规定，所做决议合法有效。经与 会董事投票表决，审议通过如下事项： H股代码：02238 H 股简称：广汽集团 A股代码：601238 A股简称：广汽集团 公告编号：临2025-009 一、审议通过了《关于全资子公司优湃能源对外投资的议案》。同意公司全 资子公司优湃能源科技（广州）有限公司以完成备案的评估报告为基础，投资新 疆昆仑蓝钻矿业开发有限责任公司不超过 21 亿元，完成交易后预计将持有标的 企业不超过 25%的股权。 表决结果：同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、审议通过了《关于向西藏地震灾区捐赠的议案》。为援助受灾地区 ...

干部成功竞聘后，广汽集团将对其开展任期制和契约化管理，以经营业绩指标进行考核。 (第一财经) 记者从广汽集团内部人士获悉，广汽集团将在职业经理人改革的基础上，进一步在集团管理干部中推行 竞聘上岗。 财联社1月16日电，广汽集团改革1月16日再度迎来新进展。 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for GAC Group [8] Core Views - The company's 2024 performance is expected to align with forecasts, with a projected net profit of 8-12 billion RMB, representing a year-on-year decline of 72.91% to 81.94% [8] - The company is increasing its business policy investments to counteract market competition, with an estimated 18 billion RMB allocated for sales subsidies, impacting net profit [8] - GAC Group is establishing a GH project company in collaboration with Huawei, aiming to develop a new luxury smart electric vehicle brand [8] - Due to higher-than-expected business policy investments, the net profit forecast for 2024 has been revised down to 10.7 billion RMB from 14 billion RMB, while maintaining profit expectations for 2025 and 2026 at 41 billion RMB and 54 billion RMB respectively [8] Financial Summary - Total revenue for 2024 is projected at 116.1 billion RMB, a decrease of 10.48% year-on-year [8] - The diluted EPS for 2024 is expected to be 0.10 RMB per share, with a P/E ratio of 80.10 [8] - The company anticipates a significant recovery in net profit in 2025 and 2026, with growth rates of 286.65% and 30.26% respectively [8] - The company's total assets are projected to grow from 218.4 billion RMB in 2023 to 266.7 billion RMB by 2026 [9]

A股代码：601238 A股简称：广汽集团 公告编号：临2025-007 H股代码：02238 H 股简称：广汽集团 广州汽车集团股份有限公司 关于 2020 年 A 股股票期权与限制性股票激励计划部 分限制性股票回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购股份数量（股） | 注销股份数量（股） | 注销日期 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 26,048,350 | 26,048,350 | 2025 年 | 1 | 月 | 16 | 日 | 一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披露 （一）相关决策与信息披露情况 1、2020 年 9 月 24 日，公司第五届董事会第 52 次会议和第五届监事会第 19 次会议审议通过《关于 2020 年 A 股股票期权与限制性股票激励计划（草案）及 摘要的议案》及其他相关议案，公司独立董事、监事会、律师、独立财务顾问均 发表了相关意见。本计划采用"股票期权+限制性股 ...

二〇二五年一月 | | | | 会议须知 | 2 | | --- | --- | | 会议议程 | 3 | | | 议案一：关于按股比为参股公司提供借款的议案 4 | 股东大会会议资料 会议须知 为确保广州汽车集团股份有限公司（下称：公司）2025年第一次临时股东大 会正常秩序和顺利召开，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司股东大会规 则》及《公司章程》的有关规定，特制定如下会议须知，望出席本次会议的全体 人员遵照执行。 一、为保证本次会议顺利召开，公司董事会办公室负责本次会议的程序安排 和会务工作。 二、本次会议不邀请媒体参加。除出席会议的股东（或股东授权代表）、公 司董事、监事、高级管理人员、董事会邀请的人员及相关工作人员外，公司有权 依法拒绝其他任何人进入会场。 广州汽车集团股份有限公司 GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP CO.，LTD. （A股股票代码：601238 H股股票代码：02238） 2025 年第一次临时股东大会 会议资料 三、参加现场会议的股东及股东授权代表须携带相关身份证明（股票账户卡、 身份证及/或公司营业执照等）及相关授权文件于2025年1月27日9:30- ...

Summary of Conference Call Records Company and Industry Overview - The conference call primarily discusses GAC Group, focusing on its recent strategic changes and performance in the automotive industry, particularly in the context of joint ventures and independent brands [1][2][4]. Key Points and Arguments 1. **Organizational Restructuring**: GAC initiated significant internal organizational changes in October, aiming to centralize resources towards independent brands and set ambitious sales targets for the next three years [1][4]. 2. **Financial Forecast Adjustments**: Due to asset impairments, GAC's financial expectations for 2024 were revised down to 1.4 billion, with projections for 2025 and 2026 set at 4.1 billion and 5.4 billion respectively, reflecting a PE ratio of approximately 21 and 16 times for the current and next year [2]. 3. **Profitability Challenges**: GAC's joint venture brands, particularly Guangben, faced significant profitability declines, with Guangben reporting operational losses in the first half of 2020, while Guangfeng remained profitable but showed a rapid decline [3][4]. 4. **Sales Target for Independent Brands**: GAC aims to double the sales of its independent brands from 900,000 units in 2024 to 2 million units by 2027, indicating a strong push towards enhancing its independent brand portfolio [4][8]. 5. **New Product Launches**: GAC plans to launch several new models, including a B-class plug-in sedan and an A0-class sedan, with a focus on integrating Huawei's technology into their vehicles [5][6]. 6. **Export Strategy**: GAC has been expanding its export operations, establishing new factories in Malaysia and Thailand, and setting a long-term goal of exporting 500,000 vehicles by 2020 [8]. 7. **Collaboration with Huawei**: GAC signed a deepened cooperation agreement with Huawei to create a new high-end smart energy brand, targeting sales of approximately 400,000 units by 2028-2029 [6][7]. 8. **Investment in Advanced Technologies**: GAC has been actively investing in advanced technologies, including flying cars and humanoid robots, with plans to launch a new tech company focused on low-altitude services by 2025 [10][11]. 9. **Management Changes**: The company is undergoing a management transition, which is expected to influence its strategic direction and operational efficiency [12][13]. Additional Important Information - GAC's independent brands are facing significant competition and market share declines, particularly in the joint venture segment, which has historically been a major profit source [2][3]. - The company is focusing on streamlining operations and integrating resources across its brands to enhance efficiency and competitiveness in the market [6][12]. - The overall market for joint ventures in the automotive sector is experiencing slow adaptation to new energy vehicle trends, with competitors like Toyota lagging in the Chinese market [9]. This summary encapsulates the critical insights from the conference call, highlighting GAC's strategic initiatives, financial outlook, and market challenges.