Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [8]. Core Views - The company reported a total revenue of 6.72 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 22.07%. The net profit attributable to shareholders was 2.288 billion yuan, up 34.17%. For Q1 2024, total revenue reached 2.325 billion yuan, an increase of 21.33%, with a net profit of 913 million yuan, up 30.43% [6][7]. - The revenue growth is driven by the strong performance of mid-to-high-end liquor products, which accounted for 5.022 billion yuan in 2023, growing by 27.84%. The domestic market continues to show robust demand, with revenue from the domestic market reaching 4.517 billion yuan, up 31.51% in 2023 [7]. - Profitability improved due to an increase in gross margin and stable expense ratios, with the net profit margin rising to 34.04% in 2023, up 3.07 percentage points [7]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved total revenue of 6.72 billion yuan and a net profit of 2.288 billion yuan. For Q1 2024, the revenue was 2.325 billion yuan, and the net profit was 913 million yuan [6][7]. - The gross margin for 2023 was 71.37%, an increase of 3.35 percentage points, while the net profit margin improved to 39.27% in Q1 2024 [7]. Product and Market Analysis - Mid-to-high-end liquor products continue to lead revenue growth, with a significant increase in both domestic and provincial sales. The domestic market's revenue in 2023 was 4.517 billion yuan, reflecting a growth of 31.51% [7]. - The company is expected to achieve double-digit growth in performance through brand enhancement and operational efficiency improvements [7]. Future Outlook - The company aims to continue its focus on brand enhancement, management efficiency, and talent optimization, with expectations for EPS of 3.63 yuan in 2024 and 4.39 yuan in 2025, corresponding to PE ratios of 19 and 16 times, respectively [7].

安徽迎驾贡酒股份有限公司董事会议事规则 安徽迎驾贡酒股份有限公司 董事会议事规则 (2024 年修订版) 第一条 为进一步规范安徽迎驾贡酒股份有限公司董事会的议事方式和决策 程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水 平，根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市 规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关 法律、法规及规范性文件以及《安徽迎驾贡酒股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）的规定，结合公司实际情况，制订本议事规则。 第二条 董事会对股东大会负责，行使法律、法规、规章、《公司章程》和股 东大会赋予的职权。 第三条 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。证券事务代表兼 任董事会办公室负责人，保管董事会印章。 第四条 定期会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。董事会定期会议每年召开四次；分别 在公司年度报告、中期报告和季度报告披露前召开。 第五条 定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当充分征求各董事的 意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。 董事长在拟定提案前，应当视需要征求高 ...

安徽迎驾贡酒股份有限公司股东大会议事规则 安徽迎驾贡酒股份有限公司 股东大会议事规则 （2024 修订版） 第一章 总 则 第一条 为保障安徽迎驾贡酒股份有限公司（以下简称"公司"） 及公司股东的合法权益，明确股东大会的职责权限，保证股东大会依 法行使职权，依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司治理准 则》（以下简称《治理准则》）、《上市公司股东大会规则》（以下简称 《股东大会规则》）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《上 市规则》）等相关法律法规、规范性文件以及《安徽迎驾贡酒股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，结合公司实际情况， 制订本议事规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及《公司章 程》的相关规定召开股东大会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东大会。公司 全体董事应当勤勉尽责，确保股东大会正常召开和依法行使职责。 第三条 股东大会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围 内行使职权。 第四条 股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东 大会每年 ...

北京市天元律师事务所 关于安徽迎驾贡酒股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 221 号 致：安徽迎驾贡酒股份有限公司 安徽迎驾贡酒股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度股东大会（以下 简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于 2024 年 5 月 17 日 14 点 30 分在安徽省霍山县佛子岭镇迎驾山庄会议室召开。北京市天 元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加本次股东大 会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《安 徽迎驾贡酒股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股 东大会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序 及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《安徽迎驾贡酒股份有限公司第五届董事 会第四次会议决议公告》《安徽迎驾贡酒股份有限公司第五届监事会第三次会议决 议公告》《安徽迎驾贡酒股份有限公司关于召开 2023 年年 ...

证券代码：603198 证券简称：迎驾贡酒 公告编号：2024-013 安徽迎驾贡酒股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 63 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 651,926,189 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 81.4907 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式表决，会议由公司董事 会召集，董事长倪永培先生主持会议。本次会议的召集、召开和表决符合《公司 法》及《公司章程》的规定。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 17 日 (二) 股东大会召开的地点：安徽省霍山县佛子岭镇迎驾山庄会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 二、 ...

安徽迎驾贡酒股份有限公司监事会议事规则 安徽迎驾贡酒股份有限公司 监事会议事规则 （2024 年修订版） 第一条 为进一步规范安徽迎驾贡酒股份有限公司(以下简称公司)监事会的 议事方式和表决程序，促使监事和监事会有效地履行监督职责，完善公司法人治 理结构，依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票 上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等 相关法律、法规及规范性文件以及《安徽迎驾贡酒股份有限公司章程》（以下简 称《公司章程》）的规定，结合公司实际情况，制订本议事规则。 第二条 监事会办公室 监事会设监事会办公室，处理监事会日常事务。 监事会主席兼任监事会办公室负责人，保管监事会印章。监事会主席可以要 求证券事务代表或者其他人员协助其处理监事会日常事务。 第三条 监事会定期会议和临时会议 监事会会议分为定期会议和临时会议。 监事会定期会议应当每 6 个月召开一次。出现下列情况之一的，监事会应 当在 10 日内召开临时会议： （一）任何监事提议召开时； （二）股东大会、董事会会议通过了违反法律、法规、规章、监管部门的各 种规定和要求、《公司章程》、公司股东大 ...

安徽迎驾贡酒股份有限公司独立董事制度 安徽迎驾贡酒股份有限公司 独立董事制度 （2024 年修订版） 第一章 总则 第一条 为进一步完善安徽迎驾贡酒股份有限公司(以下简称公 司)治理结构，促进公司的规范运作，维护公司整体利益，保障全体 股东特别是中小股东的合法权益不受损害，根据中国证监会《上市 公司独立董事管理办法》（以下简称《独立董事管理办法》）以及 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以 下简称《规范运作》）《公司章程》规定，规定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并 与其所受聘的公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接 利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 不得再被提名为本公司独立董事候选人。 第五条 公司设 3 名独立董事，其中至少包括一名会计专业人 士。 前款所称会计专业人士应当具备较丰富的会计专业知识和经 验，并至少符合下列条件之一： （一）具有注册会计师资格； （二）具有会计、审计或者财务管理专业的高级职称、副教授 及以上职称或者博士学位； （三）具有经济管理方面高级职称，且在会计、审计或者财务 管理等专业岗位有 5 ...

安徽迎驾贡酒股份有限公司 章 程 2024 年 5 月 | 第一章 | 总则 | 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 4 | | 第三章 | 股份 | 4 | | 第一节 | 股份发行 | 5 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 6 | | 第三节 | 股份转让 | 7 | | 第四章 | 股东和股东大会 | 9 | | 第一节 | 股东 | 9 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 | 11 | | 第三节 | 股东大会的召集 | 14 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 | 16 | | 第五节 | 股东大会的召开 | 17 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 | 21 | | 第五章 | 董事会 | 27 | | 第一节 | 董事 | 27 | | 第二节 | 董事会 | 31 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 38 | | 第七章 | 监事会 | 41 | | 第一节 | 监事 | 41 | | 第二节 | 监事会 | 42 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 | 44 | | 第一节 | 财务会计制度 | ...

公司报告 | 季报点评 迎驾贡酒（603198） 证券研究报告 2024年05月 13日 投资评级 洞藏系列势能延续，24Q1 利润端表现突出 行业 食品饮料/白酒Ⅱ 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 74.3元 事件：公司发布 2023年年报及 2024年一季报。2023年公司收入/归母净利润分别 目标价格 元 为 67.20/22.88 亿元（同比+22.07%/+34.17%）；2024Q1 公司收入/归母净利润分别 为23.25/9.13亿元（同比+21.33%/+30.43%）。 基本数据 A股总股本(百万股) 800.00 中高档酒高增，结构提升势能延续。23 年公司白酒业务收入 64.02 亿元（同比 流通A股股本(百万股) 800.00 +23.16%），其中：中高档白酒（洞藏系列等）/普通白酒营业收入50.22/13.80亿元 A股总市值(百万元) 59,440.00 （同比+27.84%/+8.68%），中高档白酒占比同比提升2.87pcts至78.45%。量价角度 流通A股市值(百万元) 59,440.00 看，23年公司白酒销量/均价分别同比+16.22%/+5.98%，中高档酒 ...

| | | | 一、2023 年年度股东大会会议须知 2 | | | --- | --- | | 二、2023年年度股东大会会议议程 | 4 | | 三、2023 | 年年度股东大会会议议案 6 | | 议案一：公司2023 6 | 年度董事会工作报告 | | 议案二：公司2023 11 | 年度监事会工作报告 | | 议案三：公司2023 15 | 年年度报告全文及其摘要 | | 议案四：公司2023 16 | 年度财务决算和 2024 年度财务预算报告 | | 议案五：公司2023 | 年年度利润分配方案 21 | | 议案六：关于公司 | 2023 年度董事、监事薪酬的议案 22 | | 议案七：关于续聘公司 | 2024 年度审计业务承办机构的议案 23 | | 议案八：关于修订《公司章程》及相关制度的议案 24 | | 1 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大 会的顺利进行，安徽迎驾贡酒股份有限公司（以下简称"公司"）根据有关法律 法规和中国证监会的相关规定，特制定本须知。 一、为保证本次大会正常进行，除出席现场会议的股东及股东代理人（以下 简称"股东"）、董事、监事、 ...