一、会议以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《关于董事会换届 选举的议案》。 鉴于公司第六届董事会任期即将届满，根据《公司法》、《公司章程》、《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《董 事会议事规则》等有关规定，公司按照相关程序对董事会进行换届选举。 证券代码：002345 证券简称：潮宏基 公告编号：2024-038 广东潮宏基实业股份有限公司 第六届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东潮宏基实业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十三次 会议于 2024 年 11 月 6 日在公司会议室以现场和通讯相结合的方式召开。本次会 议的通知及会议资料已于 2024 年 11 月 2 日以专人送达、电子邮件及传真形式通 知了全体董事、监事和高级管理人员。出席本次董事会会议的应到董事为 9 人， 实到董事 9 人，其中独立董事 3 名。公司监事、高级管理人员列席了会议。本次 会议的通知、召开以及参会董事人数均符合相关法律、法规、规则及《公司章程》 的有关规定。与会 ...

广东潮宏基实业股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 声明人解浩然作为广东潮宏基实业股份有限公司第七 届董事会独立董事候选人，已充分了解并同意由提名人广 东潮宏基实业股份有限公司董事会提名为广东潮宏基实业 股份有限公司（以下简称该公司）第七届董事会独立董事候 选人。现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影 响本人独立性的关系，且符合相关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候 选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过广东潮宏基实业股份有限公司第六 届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提 名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情 形的密切关系。 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》 和深圳证券交易所业务规则规定的独立董事任职资格和条 件。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ ...

证券代码：002345 证券简称：潮宏基 公告编号：2024-041 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 鉴于广东潮宏基实业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会任期 即将届满，根据《公司法》、《公司章程》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《监事会议事规则》等有关规定，公司 按照相关程序对监事会进行换届选举。 公司于 2024 年 11 月 6 日召开第六届监事会第十二次会议审议通过了《关于 监事会换届选举的议案》，同意提名股东代表廖洪槟先生、翁璇晖女士为公司第 七届监事会股东代表监事候选人（候选人简历详见附件），并同意提交公司 2024 年第一次临时股东大会采用累积投票制进行逐项表决。 本次提名的股东代表监事经公司股东大会选举通过后，将与公司职工代表大 会选举的职工代表监事共同组成公司第七届监事会，任期自公司股东大会审议通 过之日起三年。 广东潮宏基实业股份有限公司 关于公司监事会换届选举的公告 公司第七届监事会候选人中，最近二年内曾担任过公司董事或者高级管理人 员的监事人数未超过公司监事总数的二 ...

广东潮宏基实业股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 声明人邹志波作为广东潮宏基实业股份有限公司第七 届董事会独立董事候选人，已充分了解并同意由提名人广 东潮宏基实业股份有限公司董事会提名为广东潮宏基实业 股份有限公司（以下简称该公司）第七届董事会独立董事候 选人。现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影 响本人独立性的关系，且符合相关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候 选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过广东潮宏基实业股份有限公司第六 届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提 名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情 形的密切关系。 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十 六条等规定不得担任公司董事的情形。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》 和深圳证券交易所业务规则规定的独立董事任职资格和条 件。 是 ...

证券代码：002345 证券简称：潮宏基 公告编号：2024-039 广东潮宏基实业股份有限公司 第六届监事会第十二次会议决议公告 日起三年。 《关于公司监事会换届选举的公告》（公告编号：2024-041）详见公司指定信 息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 特此公告 广东潮宏基实业股份有限公司监事会 2024 年 11 月 7 日 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东潮宏基实业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十二次 会议于 2024 年 11 月 6 日在公司会议室以现场方式召开。本次会议由公司监事会 主席郑春生先生召集和主持，会议通知已于 2024 年 11 月 2 日以专人送达、传 真、电子邮件等方式送达给全体监事。会议应到监事 3 名，实际出席会议的监事 共 3 名，公司董事会秘书列席本次监事会。本次会议召集、召开符合《公司法》 和《公司章程》的有关规定。与会监事经认真审议和表决，通过以下决议： 以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权，一致审议通过了《关于 ...

广东潮宏基实业股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人广东潮宏基实业股份有限公司董事会现就提名 解浩然为广东潮宏基实业股份有限公司第七届董事会独立 董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意作为广东 潮宏基实业股份有限公司第七届董事会独立董事候选人 （参见该独立董事候选人声明）。本次提名是在充分了解被 提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有 无重大失信等不良记录等情况后作出的，本提名人认为被 提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独 立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过广东潮宏基实业股份有限公司 第六届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查， 提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能影响独立 履职情形的密切关系。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百 四十六条等规定不得担任公司董事的情形。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、被提名人符 ...

证券代码：002345 证券简称：潮宏基 公告编号：2024-040 广东潮宏基实业股份有限公司 关于公司董事会换届选举的公告 经公司董事会提名委员会资格审查通过，公司于 2024 年 11 月 6 日召开第六 届董事会第十三次会议审议通过了《关于董事会换届选举的议案》，同意提名廖 木枝先生、廖创宾先生、钟木添先生、林军平先生、徐俊雄先生、蔡中华先生为 公司第七届董事会非独立董事候选人；同意提名邹志波先生、郭剑先生、解浩然 先生为公司第七届董事会独立董事候选人。上述候选人简历详见附件。 上述三位独立董事候选人中，邹志波先生为会计专业人士，邹志波先生和解 浩然先生已取得了中国证监会认可的独立董事资格证书。郭剑先生目前尚未取得 独立董事资格证书，但已书面承诺参加最近一次独立董事培训并取得深圳证券交 易所认可的独立董事资格证书。上述独立董事候选人的任职资格和独立性需经深 圳证券交易所审核无异议后方可提交公司股东大会审议。《独立董事提名人声明 与承诺》、《独立董事候选人声明与承诺》详见公司同日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" and is maintained [1] Core Views - The company reported a decrease in revenue and net profit for Q3 2024, with revenue at 1.427 billion yuan, down 4.36% year-on-year, and net profit at 86 million yuan, down 17.21% year-on-year [4][5] - The gross profit margin improved to 24.2% in Q3 2024, an increase of 0.9 percentage points from the previous quarter [5] - The company continues to expand its franchise network, adding 50 new franchise stores in Q3 2024, bringing the total to 1,482 stores [5][6] Summary by Sections Financial Performance - Q3 2024 revenue was 1.427 billion yuan, a decrease of 4.36% year-on-year - Q3 2024 net profit was 86 million yuan, a decrease of 17.21% year-on-year - Q3 2024 gross profit margin was 24.2%, down 2.25 percentage points year-on-year but up 0.9 percentage points quarter-on-quarter [4][5] Store Expansion - As of September 2024, the total number of "CHJ Chaohongji" jewelry stores reached 1,482, with 1,236 franchise stores, a net increase of 126 stores since the beginning of the year - In Q3 2024, 4 new direct stores were added, including 3 in East China and 1 in Malaysia [5][6] Profitability and Forecast - The company is focusing on enhancing its product lines and has received positive feedback on new product launches in collaboration with renowned artists and designers [6] - The profit forecast for 2024-2026 is set at 356 million, 412 million, and 450 million yuan respectively, with a projected price-to-earnings ratio of 13-15x for 2024 [6][7]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 5.39 RMB [2][3][7] Core Views - The company's 24Q3 revenue was 48.59 billion RMB, up 8.01% YoY, while net profit attributable to shareholders was 3.16 billion RMB, up 0.95% YoY However, 24Q3 revenue and net profit declined by 4.36% and 17.21% YoY respectively [1] - The company outperformed the industry in terms of revenue growth Despite a 10.4%, 12%, and 7.8% YoY decline in gold and jewelry retail sales in July, August, and September respectively, the company's sales were less impacted due to its younger product positioning and better differentiation [1] - The company's gross margin in 24Q3 decreased by 2.3 percentage points YoY, likely due to changes in product and channel structure Sales, management, and R&D expense ratios decreased by 0.3, 0.2, and 0 percentage points respectively, while the net profit margin dropped by 0.9 percentage points to 6.1% [1] - The company is actively expanding its overseas business, with its first overseas store opening in Malaysia's IOI City Mall in August, showing strong sales momentum and enhancing its international presence [1] - The company's differentiated brand and product positioning, catering to younger consumers, and its relatively small sales base provide ample room for future growth, supporting a positive outlook for its medium to long-term prospects [1] Financial Forecasts - The report adjusts the company's EPS forecasts for 2024-2026 to 0.38, 0.49, and 0.56 RMB respectively, down from previous estimates of 0.48, 0.59, and 0.70 RMB [2][7] - Revenue is expected to grow by 5.9%, 11.8%, and 10.1% in 2024, 2025, and 2026 respectively, reaching 6.248 billion, 6.987 billion, and 7.693 billion RMB [5] - Net profit attributable to shareholders is projected to grow by 1.0%, 28.9%, and 15.3% in 2024, 2025, and 2026 respectively, reaching 337 million, 434 million, and 500 million RMB [5] - The company's gross margin is expected to decline slightly from 26.1% in 2023 to 23.6%, 23.3%, and 23.4% in 2024, 2025, and 2026 respectively, while the net margin is expected to improve from 5.7% in 2023 to 6.2% and 6.5% in 2025 and 2026 [5] Industry Comparison - The company's valuation is based on a 2025 PE multiple of 11x, in line with peers such as Chow Tai Fook (10x), Chow Sang Sang (9x), and China Gold (12x) [8] - The adjusted average PE multiple for comparable companies is 12x for 2024, 11x for 2025, and 10x for 2026 [8]

[Table_Main] 公司研究|可选消费|耐用消费品与服装 证券研究报告 [Table_TargetPrice] 潮宏基(002345)公司点评报告 2024 年 11 月 04 日 [Table_Title] 金价持续上行影响行业动销，公司三季度业绩有所承压 ——潮宏基(002345)2024 三季报点评 [Table_Invest]买入|维持 [Table_Summary] 事件： 公司发布 2024 年三季度报告。 点评： 三季度收入和利润有所承压 公司发布 2024 年三季报，前三季度公司实现营业收入 48.59 亿元，同比增 长 8.01%，实现归母净利润 3.16 亿元，同比增长 0.95%，毛利率为 24.16%， 同比下降 2.58 个百分点，归母净利润率 6.50%，同比下降 0.45 个百分点。 单三季度公司实现营业收入 14.28 亿元，同比下降 4.36%，实现归母净利 润同比下降 17.21%，三季度业绩环比下滑，有所承压。单三季度公司毛利 率为 24.20%，同比下降 2.25 个百分点，公司销售/管理/研发/财务费用率分 别为 12.25%/2.19%/1.03%/0.44% ...