深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002436 证券简称：兴森科技 公告编号：2024-10-064 深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|-------------------|---------------- ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨兴森科技（002436.SZ） [Table_Title] 兴森科技：传统业务静待改善，FCBGA 项目持 续推进 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 近期兴森科技发布 2024 年半年度报告。 2024H1 公司实现营业收入 28.81 亿元，同比增加 | | 分析师及联系人 [Table_Author] 杨洋 王泽罡 SAC：S0490517070012 SAC：S0490521120001 SFC：BUW100 请阅读最后评级说明和重要声明 兴森科技（002436.SZ） 相关研究 [Table_Title 兴森科技：传统业务静待改善， 2] FCBGA 项目持 续推进 [Table_Summary2] 事件描述 近期兴森科技发布 2024 年半年度报告。2024H1 公司实现 ...

电子 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024 年 9 月 3 日 002436.SZ 兴森科技 24H1 业绩承压，封装基板稳步迈进静待花开 公司发布 2024 年半年报，上半年公司利润端整体承压，但伴随公司封装基板业务的 稳步发展，公司业绩或有望随高端品类放量转暖，维持增持评级。 支撑评级的要点 公司 24H1 营收增长，利润承压。公司 24H1 实现营收 28.81 亿元，同比+12.29%，实现归 母净利润 0.20 亿元，同比+7.99%，实现扣非归母净利润 0.29 亿元，同比+353.13%。盈利能 力来看，公司 24H1 实现毛利率 16.56%，同比-8.62pcts，实现归母净利率 0.68%，同比-0.03pct， 实现扣非归母净利率 1.00%，同比+0.75pct；单季度来看，公司 24Q2 实现营收 14.93 亿元， 同比+13.59%/环比+7.50%，实现归母净利润-0.05 亿元，同环比转亏，实现扣非归母净利润 0.05 亿元，同比-10.9%/环比-79.79%。公司 24Q2 实现毛利率 16.09%，同比-10.09pcts/环比 -0.98pct。上述变化主要系 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 08 月 29 日 兴森科技（002436.SZ） 2024H1 业绩实现稳健增长，持续推进 FCBGA 项目落地 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|------------------------------------------|-----------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 买入（维持评级） | | | 营业收入（百万元） | 5,354 | 5,360 | 6,137 | 7,108 | 8,348 | 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 6.2 | 0.1 | 14.5 | 15.8 | 17.4 | | | | 归母净利润（百万元） | 526 | 211 | 246 | 423 | 831 | 行业 | 电子 | | 增长 ...

开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 公司信息更新报告 公 司 研 究 兴森科技（002436.SZ） 2024 年 08 月 30 日 2024Q2 营收同比增长，两大主业协同发力驱动成长 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 刘天文（分析师） luotong@kysec.cn 证书编号：S0790522070002 liutianwen@kysec.cn 证书编号：S0790523110001 | --- | --- | |-------------------------|------------| | 日期 | 2024/8/30 | | 当前股价 ( 元 ) | 9.29 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 17.85/8.38 | | 总市值 ( 亿元 ) | 156.96 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 139.39 | | 总股本 ( 亿股 ) | 16.90 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 15.00 | | 近 3 个月换手率 (%) | 179.65 | 股价走势图 -40% -20% 0% 20% 40% 60% 2023-08 2023-12 20 ...

证券研究报告·公司点评报告·元件 兴森科技（002436） 2024 年中报点评：盈利能力短期承压，先进 封装稳步推进 2024 年 08 月 29 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|---------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 5354 | 5360 | 6062 | 7162 | 8817 | | 同比（ % ） | 6.23 | 0.11 | 13.09 | 18.15 | 23.11 | | 归母净利润（百万元） | 525.63 | 211.21 | 234.56 | 433.07 | 719.96 | | 同比（ % ） | (15.42) | (59.82) | 11.06 | 84.63 | 66.24 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.31 | 0. ...

深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------|------------------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | □业绩说明会 | | 投资者关系 | □新闻发布会 □路演活动 | | 活动类别 | | | | | | | 华夏基金、南方基金、九泰基金、汇丰晋信基金、长安基金、中欧基金、 | | | 交银施罗德基金、国投瑞银基金、长盛基金、国寿安保基金、汇泉基金、 | | | 金鹰基金、方正富邦基金、华杉瑞联基金、摩根士丹利基金、嘉合基金、 | | | 上海梵星私募基金、锐方（上海）私募基金、昭华（三亚）私募基金、深 | | | 圳富博领航私募证券投资基金、湖南源乘私募基金、招商证券私募投资基 | | | 金、上海理成资管、上海宁泉资管、北京橡果资管、上海敦颐资管、深圳 | | | 前海珞珈方圆资管、上海磐耀资管、深圳前海旭鑫资管、兴证资管、上海 | | | 明溪资管、摩根证券投资信托、粤科创业投资、启态易方投资、上海百济 | ...

深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人邱醒亚、主管会计工作负责人王凯及会计机构负责人(会计主 管人员)李民娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告所涉及的公司未来发展的展望、经营计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者认真阅读，注意投资风险。 公司不存在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的 有关风险因素。公司在本报告第三节"管理层讨论与分析"中"十、公司面 临的风险和应对措施"部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对 措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 深圳市兴森快捷电路科技 ...

证券研究报告·公司深度研究·元件 兴森科技（002436） PCB 技术领先者，引领 IC 载板国产化进程 2024 年 08 月 06 日 买入（首次） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|---------|---------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 5354 | 5360 | 6062 | 7162 | 8817 | | 同比（%） | 6.23 | 0.11 | 13.09 | 18.15 | 23.11 | | 归母净利润（百万元） | 525.63 | 211.21 | 234.56 | 433.07 | 719.96 | | 同比（%） | (15.42) | (59.82) | 11.06 | 84.63 | 66.24 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.31 | 0.13 | 0.14 | 0.2 ...

证 券 研 究 报 告 公司深度报告 PCB行业领航者，IC载板乘风而起 兴森科技（ ）公司深度报告 002436.SZ 增持 维持 投资评级： （ ） 报告日期：2024年07月25日 ◼ 分析师：毛正 ◼ SAC编号：S1050521120001 ◼ 联系人：张璐 ◼ SAC编号：S1050123120019 投 资 要 点 AI驱动智能终端，载板迎风而起： 1）在AI大模型、智能驾驶、消费电子复苏等一系列因素带动下，PCB成长空间广阔，根据Prismark预计2023年PCB产值达 到695.17亿美元，随着AI、消费电子、智能驾驶等的持续带动，预计2028年将达到904.13亿美元，2023-2028年全球PCB 市场规模复合增长率为5.40%；2）HPC（高性能计算）和AI芯片拉动先进封装快速发展，进一步带动材料端IC载板业务增 长。此外HPC叠加Chiplet驱动ABF层数、面积的持续增长，预计2022-2028年ABF市场规模复合增速为5.56%；3）半导体 测试板属于高端基板，未来成长空间广阔。 国产替代加速，公司深度收益： 1）IC载板：公司的关键性技术直逼行业领先水平，同时高良率以及产能利 ...