| --- | --- | --- | |--------------------------------|------------------|----------------------------------| | | | | | 新能源行业\|公司深度研究报告 | | 证券研究报告 2024 年 11 月 29 日 | | | | | | 阳光电源（公司）深度报告 —— | | | | 光储逆变器龙头，乘东风继续远航 | | | | | 证券分析师： | 刘强 | | | 分析师登记编号： | S1190522080001 | | | 证券分析师： | 刘淞 | | | 分析师登记编号： | S1190523030002 | | | 证券分析师： | 钟欣材 | | | 分析师登记编号： | S1190523030002 | P2 报告摘要 1.全球光储逆变器龙头，收入盈利持续领先。1）公司1997年成立，持续专注于新能源风光储赛道的产品研发和销售。公 司业务以光伏逆变器、储能系统、电站系统集成为主。2）近几年公司经营业绩稳步增长。2023年公司营业收入722.5亿元， yoy+79.47%；归母净利 ...

证券时报e公司讯，企查查APP显示，近日，阳光氢能（包头）有限公司成立，法定代表人为杨威，注 册资本100万元，经营范围包含：气体、液体分离及纯净设备制造；新能源原动设备制造；机械电气设 备制造；金属加工机械制造；机械零件、零部件加工等。 企查查股权穿透显示，该公司由阳光电源旗下阳光氢能科技有限公司全资持股。 ...

阳光电源（300274.SZ） 光伏设备 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 11 月 16 日 Q3 发货节奏提速，海外产能布局提升全球竞争力. 阳光电源 24 三季报点评 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|----------|---------------------------|-------------|--------|------------------------------------------|---------|---------| | 评级： 买入（维持） | | 公司盈利预测及估值 \n指标 | \n2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师：曾彪 | | 营业收入（百万元） | 40,257 | 72,251 | 96,119 | 119,664 | 141,831 | | | | 增长率 yoy% | 67% | 79% | 33% | 24% | 19% | | 执业证书编号： S074052 ...

2024 年 11 月 15 日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 | --- | --- | |--------------------------|--------------| | 市场数据： 2024 年 11 月 | 14 日 | | 收盘价（元）： | 89.29 | | 年内最高/最低（元）： | 119.19/56.38 | | 流通A股/总股本（亿）： | 15.90/20.73 | | 流通 A 股市值（亿）： | 1,419.71 | | 总市值（亿）： | 1,851.17 | | 基础数据： 2024 年 9 月 | 30 日 | | 基本每股收益(元 )： | 3.67 | | 摊薄每股收益(元)： | 3.67 | | 每股净资产(元)： | 17.43 | | 净资产收益率(%)： | 21.37 | 资料来源：最闻 肖索 执业登记编码：S0760522030006 邮箱：xiaosuo@sxzq.com 贾惠淋 考虑公司作为光储双龙头，受益于全球储能需求景气度上升。根据公司 分析师： 收入确认节奏，我们微调公司盈利预测，预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 ...

2024 年 11 月 07 日 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 李航 S0350521120006 lih11@ghzq.com.cn 最近一年走势 | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-----------|-------|------------------| | 相对沪深 300 \n表现 | 表现 \n1M | 3M | 2024/11/06 \n12M | | 阳光电源 | -5.5% | 32.8% | 52.5% | | 沪深 300 | 0.2% | 20.4% | 10.8% | | 市场数据 | | | 2024/11/06 | | 当前价格（元） | | | 94.12 | | 52 周价格区间（元） | | | 56.38-119.19 | | 总市值（百万） | | | 195,130.66 | | 流通市值（百万） | | | 149,650.91 | | 总股本（万股） | | | 207,321.14 | | 流通股本（万股） | | | 159,000.11 | | 日均成交额（百万） | | | 6 ...

2024 年 11 月 06 日 公司点评 买入/维持 阳光电源(300274) 目标价: 昨收盘:92.70 阳光电源 2024 年三季报点评：出货持续增长，Q4 确收有望加速 ◼ 走势比较 (20%) 4% 28% 52% 76% 100% 23/11/624/1/1824/3/3124/6/1224/8/2424/11/5 阳光电源 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 20.73/15.9 总市值/流通(亿元) 1,921.87/1,473.93 12 个月内最高/最低 价(元) 119.19/56.38 相关研究报告 <<阳光电源 2024 年中报点评：光储 盈利提升，业绩行稳致远>>--2024- 08-28 <<阳光电源 2023 年报及 2024 一季报 点评：业绩稳健增长，龙头地位稳 固>>--2024-05-15 <<光储龙头强势向上，打造风光储电 氢"全能"集成商>>--2022-08-27 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522080001 证券分析师：刘淞 电话： E-MAIL：liusong@tpyz ...

2023A 2024E 2025E 2026E 2024 年 11 月 06 日 公司点评 买入/维持 阳光电源(300274) 目标价: 昨收盘:92.70 阳光电源 2024年三季报点评:出货持续增长,Q4确收有望加速 ■ 走势比较 股票数据 总股本/流通(亿股) 20. 73/15. 9 总市值/流通(亿元) 1, 921. 87/1, 473. 93 12 个月内最高/最低 119. 19/56. 38 价(元) 相关研究报告 <<阳光电源 2024 年中报点评: 光储 盈利提升,业绩行稳致远>>-- 2024- 08-28 <<阳光电源 2023 年报及 2024 一季报 点评:业绩稳健增长,龙头地位稳 图 >>--2024-05-15 <<光储龙头强势向上,打造风光储电 氢"全能"集成商>>--2022-08-27 证券分析师：刘强 电话: E-MAIL: liuqiang@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522080001 证券分析师:刘滁 电话: E-MAIL: liusong@tpyzq.com 分析师签记编号：S1190523030002 事件:公司发布 2024年三季报: ...

证 券 研 究 报 告 阳光电源（300274）2024 年三季报点评 强推（维持） 三季度出货持续增长，发行 GDR 布局海内 外产能 事项： ❖ 公司发布 2024 年三季报。2024Q1-3 公司实现营收 499.46 亿元，同比+7.61%； 归母净利润 76.00 亿元，同比+5.21%；毛利率 31.32%，同比基本持平；归母 净利率 15.22%，同比-0.35pct。其中 2024Q3 公司实现营收 189.26 亿元，同比 +6.37%，环比+2.83%；归母净利润 26.40 亿元，同比-7.96%，环比-7.76%；毛 利率 29.52%，同比-4.86pct，环比基本持平；归母净利率 13.95%，同比-2.17pct， 环比-1.60pct。 评论： ❖ 公司出货量同环比持续增长，受出货结构影响毛利率环比有所下滑。2024 年 前三季度公司逆变器出货保持增长态势，前三季度发货 108GW，同比增长约 29%；其中单三季度发货量约 43GW。储能业务方面，公司前三季度发货 17GWh，同比增长 140%左右；其中单三季度发货 9GWh，超过上半年发货量。 毛利率方面，由于三季度发货市场 ...

阳光电源（ [Table_StockNameRptType] 300274） 公司点评 储能系统出货高增，全球竞争力强劲 [Table_Rank] 投资评级：买入（维持） 报告日期： 2024-11-04 主要观点： ⚫[Table_Summary] 业绩情况：经营性现金流明显改善，经营情况稳健 | --- | --- | |---------------------------------|--------------| | | | | [Table_BaseData] 收盘价（元） | 89.15 | | 近 12 个月最高 / 最低（元） | 119.19/56.38 | | 总股本（百万股） | 2,073 | | 流通股本（百万股） | 1,590 | | 流通股比例（ % ） | 76.69 | | 总市值（亿元） | 1,848 | | 流通市值（亿元） | 1,417 | [公司价格与沪深 Table_Chart] 300 走势比较 -23% 9% 40% 72% 103% 11/23 2/24 5/24 8/24 阳光电源 沪深300 [Table_Author] 分析师：张志邦 执业证书号 ...