恒越优势精选混合现任基金经理吴海宁在2025年半年报中表示，持续看好AI算力及应用、半导体国产 化、军工等投资主线。她认为，今年是"AI叙事"发展的第三年，整个产业发生了向上的非线性变化：北 美AI推理量呈现指数级增长，大模型训练需求持续加速，海外科技巨头资本开支不断提升，我国也在 积极推进AI创新。中美AI用户渗透率正逐步逼近产业化爆发的临界点，预计此次AI革命的产业规模不 亚于过去十年的移动互联网。在坚持以算力为底仓的基础上，吴海宁优先布局供需紧张和技术革新的细 分环节。 吴海宁认为，A股市场每一轮主线行情都是对不同时代背景下产业趋势发展与社会变革的映射，在这轮 AI时代浪潮下，中国将涌现一批优秀企业，凭借前瞻视野和进取精神抓住历史性机遇，实现全球竞争 中的跨越式成长。恒越优势精选混合的目标，正是陪伴这些企业成长，并持续创造超额收益。 本报讯 （记者昌校宇）今年以来，一批主动权益类公募基金展现出强劲的业绩表现。根据Wind资讯数 据，截至9月12日，全市场4500余只主动偏股混合型基金中，有44只产品今年以来净值增长率超过 100%，未满三个季度已实现收益翻倍。若将A/C类份额合并计算，则共有23只主动偏 ...

截至2025年9月16日 11:02，国证通信指数下跌1.14%。成分股方面涨跌互现，剑桥科技领涨9.65%，金信诺上涨6.06%，银之杰上涨4.14%；仕佳光子领跌， 天孚通信、新易盛跟跌。通信ETF(159695)下修调整。拉长时间看，截至2025年9月15日，通信ETF近1周累计上涨5.45%，涨幅排名可比基金第一。 华创证券指出，全球AI资本开支持续加码，产业链投入确定性提升，光模块景气度机遇显著。通信行业年内上涨63.24%，跑赢沪深300指数48.32个百分点， 光模块、卫星通信等细分领域表现突出。 红塔证券则认为，2025年上半年通信行业业绩表现亮眼，营收与净利润增速大幅增长，毛利率与净利率创2022年以来新高。行业持续受益于AI驱动，光通 信板块业绩涨幅最高，光模块从400G到800G再到1.6T迭代加快，低功耗LPO/LRO、高集成CPO规模部署。政策推动+企业业绩高增带动投资情绪，AI产业 链光模块、光通信等算力硬件股领涨。 数据显示，截至2025年8月29日，国证通信指数前十大权重股分别为新易盛、中际旭创、中兴通讯、中国电信、中国移动、中国联通、天孚通信、中天科 技、传音控股、闻泰科技， ...

格隆汇9月16日｜中际旭创跌逾2%，新易盛跌逾4%，成交额均超100亿元。 ...

新易盛成交额达100亿元，现跌4.68%。 ...

V i e w p o i n t | 14 Sep 2025 19:15:46 ET │ 12 pages China Networking Key Takeaways from CIOE Tour: Scale-Up/OCS/CPC, 3.2T/6.4T/12.8T Roadmap, Higher Attach Rate? Buy Innolight/Eoptolink CITI'S TAKE We visited several networking-related/transceiver companies like Innolight, YJ Semi, HG Tech, etc. Key topics: 1) Industry discussion over OCS, scale-up market opportunity (LPO/CPO for scale-up) around transceiver names; its mass adoption could take place faster than those of CPO for scale-out, – we think Inno ...

● 本报记者郑萃颖 AI算力需求高速增长，推动核心器件、封装技术快速迭代。在近日举办的第二十六届中国国际光电博 览会上，AI与光通信的深度融合成为展会焦点。与此同时，上市公司积极回应光模块、共封装光学 (CPO)技术进展。 财报显示，受需求驱动，光模块企业上半年业绩增长。行业专家预计，AI产业发展将直接推动光模块 需求激增，1.6T模块成为竞争焦点，但行业还需经历产能与良率爬坡过程。 头部厂商引领技术变革 在中国国际光电博览会上，光通信领域头部企业集中亮相。如光迅科技（002281）展出产品生态矩阵及 多款通感一体化创新产品。立讯技术带来以光电产品为核心的数据中心互连整体方案，并展示了CPO、 1.6T光模块、LPO/LRO低功耗方案等。针对下一代数据中心需求，爱德泰在展会中首次公开展示了CPO 内连解决方案，把多个核心组件集成于CPO混纤模块中，推动光互联向高集成化、小型化方向发展。 新易盛（300502）半年报显示，今年上半年公司实现营业收入104.37亿元，同比增长282.64%；净利润 39.42亿元，同比增长355.68%。高速光模块需求快速增长，今年上半年，新易盛点对点光模块销量695 万只，相比 ...

在中国国际光电博览会上，光通信领域头部企业集中亮相。如光迅科技展出产品生态矩阵及多款通感一 体化创新产品。立讯技术带来以光电产品为核心的数据中心互连整体方案，并展示了CPO、1.6T光模 块、LPO/LRO低功耗方案等。针对下一代数据中心需求，爱德泰在展会中首次公开展示了CPO内连解 决方案，把多个核心组件集成于CPO混纤模块中，推动光互联向高集成化、小型化方向发展。 随着光模块成为热门词，上市公司也于近期纷纷回应相关技术进展。中际旭创回复投资者提问称，已在 CPO、线性驱动可插拔光模块（LPO）、硅光等下一代光模块技术领域积极布局。斯瑞新材表示，面对 光模块持续升级的市场需求，公司持续推进光模块芯片基座/壳体项目建设，计划打造年产2000万套光 模块芯片基座、1000万套光模块芯片壳体产能。 ● 本报记者 郑萃颖 AI算力需求高速增长，推动核心器件、封装技术快速迭代。在近日举办的第二十六届中国国际光电博 览会上，AI与光通信的深度融合成为展会焦点。与此同时，上市公司积极回应光模块、共封装光学 （CPO）技术进展。 财报显示，受需求驱动，光模块企业上半年业绩增长。行业专家预计，AI产业发展将直接推动光模块 需 ...

摘要： 在最近几个月股价大幅上涨之后，我们认为大多数基本面的积极因素已经反映出来。我们建议在市场普遍看涨的情况下获利了结。 关键要点 在显著反弹后将Eoptolink评级从增持下调至中性。更偏好在1.6T领域具有领先优势的Innolight。 将TFC评级下调至中性，并重申对Accelink的增持评级。 所有收发器（光模块）股票在过去几个月里都大幅上涨： 由于高端GPU的快速交付增长，市场对收发器出货量的看法变得更加积极。同时，来自关键客 户的新订单使得近期市场情绪更加乐观。从4月1日到现在，所有收发器股票都显著上涨——Eoptolink（中际旭创）上涨460%，Innolight（新易盛）上涨 312%，TFC上涨269%，Accelink上涨62%。 图表3：收发器公司股票表现与指数（以2025年1月1日为基准=100 即使2025年收益下降的公司也大幅跑赢其指数： 对人工智能基础设施的乐观情绪已经扩展到所有相关收入敞口的公司。以中兴为例，尽管其2025年上半 年收益同比下降12%，但其H股今年迄今上涨了49%。YOFC的收益在2025年上半年同比下降22%，但其H股今年迄今上涨了319%，主要得益于其高 ...

Core Viewpoint - The article discusses the upcoming IPO of a chip supplier for New Yisheng, highlighting the participation of China Mobile and its origin from Xiamen, Fujian [1] Group 1: Company Overview - New Yisheng is preparing for an IPO, indicating growth and expansion in the semiconductor sector [1] - The involvement of China Mobile as an investor suggests confidence in the company's potential and market position [1] Group 2: Industry Context - The semiconductor industry is experiencing increased interest from major telecommunications companies, reflecting a trend towards vertical integration and strategic partnerships [1] - The location of the company in Xiamen, Fujian, points to the region's growing significance in the tech and semiconductor landscape in China [1]

机构专用席位买入额排名：杭钢股份(2.5亿元)、江苏雷利(1.98亿元)、海光信息(1.06亿元)、财达证券 (6359.94万元)、华大基因(2500.01万元)、新易盛(2101.8万元)、宁德时代(2092.73万元)、比亚迪(2087.04 万元)、艾力斯(2042万元)、奥精医疗(920.85万元)、方正科技(915.3万元)、腾龙股份(819.4万元)、中集 车辆(731.85万元)、哈焊华通(605.71万元)、恒通股份(551.4万元)、中际联合(470.61万元)、立高食品 (432.23万元)、海天瑞声(209万元)、福莱新材(202.28万元)、神通科技(200.04万元)。 机构专用席位卖出额排名：新易盛(2101.8万元)、宁德时代(2092.73万元)、比亚迪(2087.04万元)。 (本文来自第一财经) 今日(9月15日)A股共67只个股发生大宗交易，总成交22.22亿元，其中杭钢股份、光启技术、德明利成 交额居前，成交额依次为2.5亿元、2.23亿元、2.04亿元。 成交价方面，共10只股票平价成交，4只股票溢价成交，53只股票折价成交；浙江美大、顺丰控股、海 航科技溢价率居前 ...