近年来，随着全球新能源和科技产业的快速发展，关键矿产如稀土、锂、钴等的战略地位日益凸显。中 国作为全球关键矿产的主要供应国，对一些战略性矿产实施了出口管制。 然而，美国依然通过各种渠道获取这些资源，这背后隐藏着怎样的供应链重组和贸易策略？ 关键矿产的全球供应链重组 中国在稀土、石墨等关键矿产领域占据主导地位，全球约80%的稀土加工产能集中在中国。为保障国内 产业需求和环境可持续性，中国对一些矿产实施了出口限制。面对这种情况，美国采取了"供应链多元 化"策略，通过扶持第三国矿产开发、建立替代供应链来减少对中国的依赖。 具体来看，美国主要从三个方向突破：一是加大对澳大利亚、加拿大等盟友国家矿产项目的投资；二是 重启本土稀土开采和加工能力；三是通过贸易中转站获取中国矿产。其中第三种方式最为隐蔽且高效。 第三国中转的"灰色通道" 贸易数据显示，在中国实施石墨出口管制后，美国从中国进口的石墨数量确实下降了，但同期从韩国、 马来西亚、印度等国家进口的石墨却大幅增加。这些国家本身并不具备大规模石墨生产能力，其出口激 增显然存在"转口贸易"的特征。 未来，随着各国对关键矿产重视程度提高，这种供应链博弈还将持续。对中国而言，单 ...

中国不仅在制造业上占据优势，更在科技领域逐渐抢占风头。美国似乎意识到，单靠制裁和关税无法遏制中国的发展，反而可能加速全球供应链的重组。 近期关于美国与印度之间的贸易摩擦成为了备受瞩目的焦点。美国商务部刚刚宣布允许本国企业继续向中国市场出口某些商品，这一举措被普遍解读为一种 务实的妥协，意味着中美关系或许能在对抗中找到新的平衡。然而，与此同时，印度却坚决反击美国的关税政策，令这场贸易争端变得更加扑朔迷离。 让我们回顾一下美中之间的互动。不久前，美国商务部做出了向中国出口芯片设计软件、乙烷及飞机喷气发动机的决定。这一看似简单的政策转变，实际上 反映了美国在面对中国快速崛起时的战略调整。而特朗普最初的张狂对比如今的转变，体现了美国对中国经济实力的重新评估。 而就在美中关系微妙变化之际，印度的动向引发了巨大的关注。当美国决定对进口汽车及零部件征收25%关税时，印度很快采取了"报复性关税"的措施，向 世贸组织（WTO）发出通知，准备采取反制。这一行动不仅让美国措手不及，更显示出印度在国际贸易中日渐增强的自信心。 印度方面指出，美国的关税政策影响了其价值近29亿美元的出口，这无疑对印度经济构成直接威胁。更有意思的是，印度 ...

进出口方面，2025年1—5月，中国不锈钢进口总量为71.8万吨，同比减少25.86万吨，降幅为26.5%；不 锈钢出口总量为211.01万吨，同比增加20.06万吨，增幅为10.5%，近期出口增速下降；不锈钢净出口总 量为139.2万吨，同比增加45.9万吨，增幅为49.2%。我国对越南、印度以及其他东南亚国家出口占比超 过50%，这部分出口量预计会受到美国关税政策的影响。 成本方面，6月底304热轧外购高镍铁工艺冶炼利润率为-2.44%，废不锈钢利润率为-0.68%，自产高镍铁 工艺冶炼利润率为-7.88%，低镍和纯镍工艺冶炼利润率为-21.57%，不锈钢市场价格与成本倒挂。7月不 锈钢企业的实际减产力度仍需观察，短期减产或会促使现货价格反弹，但中长期减产的趋势暂未形成。 镍铁方面，近日大型不锈钢企业镍铁招标价为940元/镍，成交数万吨。本周Mysteel镍铁价格指数为920 元/镍，镍铁价格整体弱势运行。2025年5月国内镍生铁进口量为9.77万吨，1—5月累计进口52.3万吨， 同比增加23.7%。进口镍生铁数量不断增加从侧面反映了供应链重组的进程。铬铁方面，铬矿价格下跌 使铬铁成本支撑走弱，南方产区 ...

Group 1 - Taiwan's authorities have placed Huawei and SMIC on an export blacklist, indicating a strong alignment with U.S. policies to suppress China's chip industry [2][13] - TSMC has already ceased orders from Huawei in 2023, and while SMIC faces equipment procurement restrictions, other mainland manufacturers are stepping in, limiting the impact on Huawei [2][6] - Taiwan's semiconductor manufacturers are heavily reliant on materials from mainland China, with over 90% of critical photolithography materials sourced from there, which poses a significant risk to their operations [4][6] Group 2 - The recent actions by Taiwan may lead to a dual loss scenario, as the U.S. has already imposed export taxes on Taiwan, and Taiwan's response could further harm its own interests [6][9] - If mainland China decides to restrict rare earth exports, it could severely impact various sectors in Taiwan, including chips, electronics, and renewable energy [6][12] - The global chip supply chain is undergoing restructuring, with efforts to relocate TSMC's operations to the U.S., but high-end packaging and silicon processing remain in Taiwan, highlighting its critical role [8][9] Group 3 - Taiwan's unilateral export control measures may backfire, potentially leading to a collapse of its chip industry if mainland China retaliates [13] - The call for "independence and self-sufficiency" in Taiwan's chip industry is undermined by its lack of control over the foundational supply chain [13][12] - The high stakes of Taiwan's current strategy could lead to severe consequences if the situation escalates, emphasizing the need for a balanced approach [12][13]

在地缘因素持续动荡与人工智能技术竞赛的背景下，全球半导体产业面临重塑。在日前集邦咨询主办 的"TSS2025半导体产业高层论坛"上，行业分析师指出，尽管AI算力需求激增为市场注入动能，但供应 链区域化、关税政策不确定性及产能结构性调整正重塑行业格局，晶圆代工厂区域分化将加剧。同时， 在英伟达等算力巨头需求推动下，HBM(高带宽内存)迭代快速，市占率急速提高，产生的排挤效应正在 重塑内存行业供给格局；在新材料领域，氮化镓正处于大规模应用的临界点，向汽车、AI数据中心、 人形机器人等高功率场景推广。 区域分化加剧 当前全球晶圆代工产业面临着关税等短期政策冲击，对8英寸与12英寸产能带来不同程度影响。 集邦咨询资深研究副总经理郭祚荣指出，8英寸晶圆产能因美国对华出口管制的"90天宽限期"出现挤单 现象，客户急单拉货，但第三季度起利用率将开始下滑，第四季度可能进一步走弱。相比之下，12英寸 产能则相对稳健，但台积电等大厂因客户库存调整也会有所下行，其先进工艺部分占比依旧维持高位。 关税政策的不确定性仍是最大变量。据集邦咨询统计，2024年全球半导体IC产业产值预计达到6473亿美 元，同比增长25.6%，创近年新高。 ...

桑伯恩在交流中还表示，钱凯港智能管理系统对于现在秘鲁以传统方式进行港口管理具有很大的启示。 而巴西东北部联盟秘书长卡洛斯•加巴斯希望在"一带一路"框架下中国帮助该地区发展，特别是改善当 地基础设施。他说，巴西东北地区现有2000公里铁路，连接了9个州的首府，中国在高铁建设方面具有 绝对优势，但巴西并不需要那么快的高铁，时速160~200公里的动车就足够满足当地需求。港口方面， 佩森港等4个主要港口正寻求欧盟认证，也希望与中国同行合作，提升港口运营效率。此外，他还建议 中国能帮助该地区的机场进行现代化改造，提升多式联运能力。 秘鲁的第一贸易伙伴 近年来，笔者曾和多家智库交流国别投资环境和双边贸易关系的质量。所取得的一个共识就是：秘鲁政 治稳定，政府聚焦经济复苏、基建、数字化转型与吸引外资，并颁布多项战略规划，重视外资并推动基 础设施和数字转型。值得重视的是：中秘关系长期稳定，2024年升级自贸协定，强调共建"一带一路"。 秘鲁社会多元、融合，3384.6万人口中66.6%为15~64岁劳动力，城镇化率78.9%，其中华人占比10%， 政府重视教育但高等教育待提升。该国经济要素多元，2024年GDP为2712亿美 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 新加坡的半导体产业约占其国内生产总值 (GDP) 的 6%，并承担着全球 20% 的半导体设备产量。美 光公司目前正在升级其位于新加坡的工厂，以生产先进的高带宽存储器 (HBM)，格芯公司也在扩建 其生产线。此外，台积电子公司先锋半导体 (VIS) 和恩智浦半导体 (NXP) 去年 6 月宣布，将在新加 坡成立合资企业，投资 78 亿美元（约合 10.7 万亿韩元）建设一座半导体晶圆厂。新加坡政府还表 示计划投资 136 亿美元用于研发和人才培养。 越南正崛起成为半导体封装和测试领域的新兴强国。半导体市场规模增长了41%，从2016年的106.2 亿美元增至2023年的150.1亿美元。后端工艺领域的领导者Emcore正在运营一家工厂，目标是实现 100亿美元的半导体出口额。越南政府也在投资人才培养，实施了一项价值10亿美元的项目，旨在培 训约5万名半导体工程师。 一位半导体行业人士表示，"由于半导体设施投资一般都是长期性的，因此为了应对特朗普的关税而 迁移生产基地或建造新工厂并不现实"，并解释说，"由于美国针对中国的半导体监管仍将持续，因此 劳动力成本低、劳动 ...

据国际半导体设备与材料协会（SEMI）13日发布的最新报告显示，东南亚地区凭借低廉的劳动力成 本、地理位置以及政府扶持政策等优势，在全球供应链中扮演着越来越重要的角色。尤其是在组装、 测试和封装（ATP）领域，其影响力正在迅速提升，并利用政府主导的战略、税收优惠政策以及低生 产费用等积极参与半导体投资竞争。 马来西亚已吸引了英特尔、博通、美光等企业进驻，正逐渐成为亚洲的全球供应链枢纽之一。马来西 亚占据全球半导体后端工序的13%，是半导体供应链枢纽之一。英特尔、英飞凌等跨国公司目前正在 马来西亚进行大规模投资，马来西亚政府的目标是在今年年底前吸引超过1000亿美元（约合136万亿 韩元）的投资。 公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容 编译自 chosun 。 自特朗普政府第二任期开始以来，围绕关税的不确定性抑制了半导体企业的资本投资。在此背景下， 东南亚地区作为"后特朗普时代"的关键地区而备受关注。考虑到半导体制造工厂通常在投资开始后3 至4年才能全面投入运营的特性，有分析认为，全球半导体企业正计划在东南亚地区重组供应链，以 应对特朗普政府之后的时期。 推荐阅读 英特尔早已在马来西亚建立 ...

随着中美贸易摩擦按下暂停键，印度的"世界工厂"梦，可能要破灭。 印度总理莫迪在2019年的一次演讲中说道，印度要在2050年跻身为发达国家行列。 我不知道当时的印度人如何看待莫迪的这一说法，但设身处地去想，我仍然能够感受到印度人这几年对未来的那种狂喜。 随着中美贸易摩擦升温，印度和越南都在这一轮浪潮中获得了巨大的优势， 但这一优势，如今也迎来了不确定性。 最近，随着中美在瑞士日内瓦达成了贸易协议，特朗普对华关税一夜之间大幅下调，从原本高达145%的关税降至30%，而美国对印度的关税反而还维持在 约27%。 一夜之间，印度的"世界工厂"梦，似乎要破碎了。 随着中美贸易达成初阶段共识，德里智库全球贸易研究所认为，从中国转向印度的制造业投资有可能停滞或回流。 简单来说就是，印度的低成本装配线或许能够生存下来，但印度制造业附加值的增长已经面临危险。 上个月，苹果CEO库克还表示，将把大部分销往美国的iPhone生产转移到印度。 但最近，特朗普已经发出警告，不要到印度设厂，因为那是全球关税最高的国家之一。 凯投宏观的经济学家沙兰·沙阿在美中贸易协议宣布前的一份投资报告中指出，"短期内，印度确实有条件取代中国成为美国的商 ...

印度政府日前发布的强硬声明，宣布将对美国加税，展示反击立场。然而，仅仅两天后，局势却发生了戏剧性的逆转。印度总理莫迪试图通过模仿中国的策 略，通过加税对美施压，来维护国家利益，但事情的发展远没有如他所愿。 然而，事态急转直下。仅仅48小时后，特朗普公开表示，印度希望与美国达成互免关税协议。这个消息使莫迪政府的强硬表态瞬间成了空话。印度一方面公 开宣布要对美加税，另一方面却私下里向美国寻求零关税协议，形成了明显的矛盾。更讽刺的是，就在特朗普讲话的同一天，印度的商务部长正在筹备前往 美国，打算就关税豁免展开新一轮谈判。这一系列前后不一致的举动，引发了外界的广泛质疑。 te the state the no se . e the state the state ALL 4 r a Charles 8 0 the first th 200 g 2 v the state the st Proper and e i the state r and the the first the state S and and and 57 5 4 line te t si the state a 40 765 6 7 C the ...