量化投资

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美女基金经理晋升“大股东”,一人撑起博道基金的“大半边天”
Sou Hu Cai Jing· 2025-05-21 14:00
百亿基金经理晋升"大股东" 作者 | 刘银平 编辑 | 付影 来源 | 独角金融 博道基金的"王牌"基金经理杨梦,通过受让原股东史伟3%的股份,持股比例升至5%以上,一跃成为公 司的"大股东"。 杨梦是一名博道"老将",目前管理17只基金产品,基金资产总规模为129.36亿元,占博道基金全部产品 规模的55.4%。持股比例上升,意味着其与博道基金的利益捆绑加深。 2017年6月成立的博道基金,是一家"个人系"公募,截至2025年4月末基金资产规模为233.51亿元。和大 部分"重债轻股"的基金公司不同,博道基金的权益基金表现更加突出,股票型、混合型基金规模占比达 到86.93%,但近年来规模不稳。 作为公司的核心人物、唯一的百亿基金经理,晋级为公司大股东后,将会给博道基金带来什么? 1 博道基金5月15日公告,原公司股东史伟将其持有的3%股份转让于杨梦,本次股权变更后,杨梦直接及 通过员工持股平台合伙企业间接持有公司 5%以上股权。在《证券法》和《公司法》的相关规定中,持 股5%以上通常被视为"重要股东"或"大股东",股权发生变更时需经监管部门批准。 | 股东名称 | 用资比例 | | --- | --- | ...
念空科技董事长、首席投资官王啸:大模型驱动量化革新 抢抓机遇全力布局未来
Zheng Quan Ri Bao Wang· 2025-05-21 10:43
当全球资管行业还在对大模型等新兴算法工具应用于投资策略分析的可行性进行探索时,来自中国的头 部量化私募机构正密集进行技术储备,并有望借助新技术实现"超车"。 日前,又一"国产"量化基金秀出了自身的算法"肌肉":上海念空数据科技中心(以下简称"念空科技")通 过与上海交通大学计算机学院的合作,提出了一种全新的大模型后训练方法。相关研究论文已投向人工 智能领域的顶级会议神经信息处理系统大会(NIPS)并于5月20日发表。 该论文发表后引起行业高度重视。有业内人士认为,自幻方量化推出大模型DeepSeek并开源后,如何 将大模型应用于量化交易备受市场关注,但截至目前,即便是幻方量化自身也尚未公布成熟的应用案 例。念空科技或许抢到了大模型应用于量化投资的"头啖汤"。 5月20日,念空科技董事长、首席投资官王啸在接受《证券日报》记者采访时进一步透露,念空科技已 开始将大模型应用于量化决策中,在企业内部的测试中,其大模型已展现出接近传统AI策略的预测能 力。 与中国量化对于大模型的积极拥抱态度有所不同,当前,全球头部量化机构对大模型仍持谨慎态度,推 进大模型应用的节奏相对缓慢。纵观全球资管市场,海外量化巨头虽储备大量算力 ...
【私募调研记录】英昊资产调研金固股份
Zheng Quan Zhi Xing· 2025-05-21 00:06
机构简介: 上海英昊资产管理有限公司, 简称 (英昊资本)是一家依靠数学与计算机科学进行量化投资基金公 司。创始团队于2015年开始致力于量化领域的研究、创新与实践,依靠强大的系统、独特的模型、严谨 的风控,始终保持令人瞩目的投资业绩。英昊资本借助科学与科技的力量,尝试他人难以想象的创新研 究,拥有世界一流的行情、交易、研究、回测和风控系统,使用深度学习等人工智能前沿科学优化传统 量化策略研究方法。 目前,公司已经构建了投资研究、市场服务、后台运营、合规风控四位一体完 整、行业先进的公司架构。在强大的投研团队、成熟的公司制以及严格的合规治理下,公司保持着稳 定、优秀的投资能力。所有投研人员全部服务于一个策略,实现高精度全行业覆盖研究,形成投资合 力。合规风控是生存底线,提供投资安全的主要保障。公司高度重视合规风控,合规风控意识深度渗 透,建立了严格的合规风控体系:类公募的合规风控架构;事前、事中、事后三级风控体系贯穿投资研 究全过程,层层把控风险。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成投资建议。 根据市场公开信息及5月20日披露的机构 ...
中国百强私募揭晓!最新排名大洗牌!晨耀、止于至善、天演等领衔!
私募排排网· 2025-05-20 06:35
本文首发于公众号"私募排排网"。 (点击↑↑ 上图查看详情 ) 4月份在关税冲击下全球资本市场迎来巨震,A股方面在国家队积极发声,以真金白银下场维稳市场,上证指数一度走出11连阳。虽然4月份整体 行情逐渐偏暖,但其中的巨幅波动给私募的投资决策带来一定难度。 根据私募排排网数据, 有业绩显示的 4453只产品4月份收益均值约为-0.42%,其中月内实现正收益产品共1988只,占比为44.63%。 分二级策 略来看,主观、量化CTA逆市表现,4月份收益均值分别为2.48%、2.65%;主观多头回撤较为明显,4月份收益均值为-1.89%,正收益产品占比 不足三成。 | 二级策略 | 有业绩显示的产品数 | 4月份收益均值(%) | 正收益产品数 | 正收益占比(%) | | --- | --- | --- | --- | --- | | 量化CTA | 380 | 2.65% | 288 | 75.79% | | 债券增强 | 73 | 2.49% | 57 | 78.08% | | 主观CTA | 168 | 2.48% | 114 | 67.86% | | 宏观策略 | 144 | 2.43% | 85 | 5 ...
私募量化10强揭晓!进化论资产登顶,幻方量化居第2!天演资本、龙旗科技居前5!
私募排排网· 2025-05-20 03:43
本文首发于公众号"私募排排网"。 (点击↑↑ 上图查看详情 ) 随着近年来大数据、云计算、人工智能等技术的飞速发展,量化投资机构在金融数据收集、处理 和分析方面变得更加高效和精准。再借助先进的算法和模型,深入挖掘数据背后的规律和趋势, 量化投资机构可以发现传统投资方法难以察觉的投资机会。同时,借助量化投资可以对投资组合 的风险进行精确的量化和管理。因此,量化投资越来越受到青睐。 在私募证券投资领域,采用量化投资的私募也日益壮大! 根据私募排排网数据,截至2025年4月 底,我国百亿私募共有87家,其中量化私募就占到了38家,"主观+量化"类私募占7家,也就是 说, 采用了量化投资的百亿私募占比超 "半壁江山" 。那么,私募的量化投资"战果"如何呢? 以近半年(2024年11月1日-2025年4月30日)维度来看,A股和美股主要指数均是收跌的,港股 表现相对亮眼。其中,A股三大指数中,创业板指波动最大,但近半年的最大涨幅也却不足 14%。 这样的市场背景下,要想取得不错的业绩表现并非易事 。 | 证券市场 | 指数名称 | 近半年涨跌幅 | 近半年最大涨幅 | 近半年最大回撤 | | --- | --- | - ...
量化观市:中美关税阶段性缓和,市场风险偏好有望回升
SINOLINK SECURITIES· 2025-05-20 03:18
摘要 过去一周,国内主要市场指数中,上证 50 和沪深 300 均上涨,中证 1000 和中证 500 指数均下跌。其中,上证 50、 沪深 300、中证 500 和中证 1000 指数的涨跌幅分别为 1.22%、1.12%、-0.1%和-0.23%。 过去一周,中国公布了 4 月的金融信贷数据,信贷释放增速上行。4 月 M2 同比报 8%,较上个月上行 1%。4 月社融存 量同比报 8%,较上个月上行 0.3%,也在政府债券细项的支撑下继续上行。政策端,在前期"一揽子金融政策支持稳 市场稳预期"新闻发布会结束后,各类金融政策快速落地,不仅央行迅速落地降准降息政策,证监会也逐步落地《推 动公募基金高质量发展行动方案》、《关于修改<上市公司重大资产重组管理办法>的决定》等。稳步改善企业融资环 境,以及引导改变以公募基金为代表的投资倾向。后续看财政政策端是否有增量的政策落地,进一步推高经济增长的 斜率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 敬请参阅最后一页特别声明 1 而海外方面,5 月 12 日中美双方对于经贸关税快速达成实质性进展,双方表明愿意先 ...
国联基金:赋能投教新范式 筑牢投资者保护防线
Sou Hu Cai Jing· 2025-05-19 10:52
国联基金同样关注大学生群体,关心在学生投资及反诈意识的培养。在中国证券投资基金业协会"一司 一省一高校"暨"基金行业话养老"专项投教活动号召下,国联基金走进对外经济贸易大学校园,开展高 校投教活动,通过基金经理与资深产品经理深入浅出地讲解,帮助学生群体了解公募基金行业,学习有 关资产配置与防非反诈等金融知识。 活动中,国联基金基金经理不仅围绕资产配置、定投策略、防范"非法校园贷"等内容,为学生们带去了 别开生面的投教课堂,帮助学生群体提升对于基金投资的认知和风险意识,还结合学生们感兴趣的投资 有关话题,分享AI在金融行业量化投资中的应用场景,讲解AI技术创新优势,帮助学生们了解AI技术 在金融及投资领域的实际使用效果,从在校生们喜闻乐见的内容入手,抓住需求,引导学生建立理性投 资、长期投资观念,强化防范金融诈骗的能力。 对于投资者教育,国联基金始终将其视作需要持之以恒落实的系统工程,以创新精神,立足不同投资者 群体的多样化需求,不断拓宽、发展投教活动的内容与形式,通过线上、线下相结合的立体化体系,探 索传播新路径,积极提升投资者教育覆盖的深度和广度,推动投资者保护理念深入人心。 未来,国联基金将一如既往地秉持 ...
【私募调研记录】玄元投资调研大西洋
Zheng Quan Zhi Xing· 2025-05-19 00:05
根据市场公开信息及5月16日披露的机构调研信息,知名私募玄元投资近期对1家上市公司进行了调研, 相关名单如下: 玄元私募基金投资管理(广东)有限公司(以下简称"玄元投资")于2015年在广州注册成立,主要从事 私募基金管理业务。主创团队来自广发证券、易方达基金、摩根士丹利等金融机构,员工平均证券从业 经验10年以上。投研团队均为硕士及以上学历,毕业于清北、耶鲁、哥大等国内外知名高校。公司 以"价值·量化 双轮驱动"为核心发展理念,专注权益投资和量化投资两大方向:1、权益投资坚持投研一 体,构建了基于"宏观-中观-微观"的投资框架和"商业模式-价值链分析-'伟大'公司"的研究框架,寻求市 场风格和公司基本面的共振机会。2、量化投资坚持以基本面为核心,同时结合价量信息,立足从投资 的本源看问题,从长期有效的逻辑出发构建基础框架,再与交易逻辑相融合。玄元投资自成立以来,一 直恪尽职守、依法经营,秉承"知识图强,求实奉献,客户至上,合作共赢"的企业文化,致力于成为国 内一流的资产管理公司。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成投资建议。 调研 ...
量化市场追踪周报(2025W20):中美谈判利好落地,公募新规或催化配置逻辑重塑-20250518
Xinda Securities· 2025-05-18 11:02
中美谈判利好落地,公募新规或催化配置逻辑重塑 —— 量化市场追踪周报(2025W20) 2025 年 5 月 18 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 证券研究报告 金工研究 金工定期报告 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号:S1500521070001 联系电话:+86 18616021459 邮 箱:yumingming@cindasc.com 主动权益基金仓位下行:截至 2025/5/16,主动权益型基金的平均仓位约 为 86.50%。其中,普通股票型基金的平均仓位约为 89.44%(较上周下降 0.20pct),偏股混合型基金的平均仓位约为 86.86%(较上周下降 0.39pct), 配置型基金的平均仓位约为 84.37%(较上周下降 0.37pct);"固收+"基金 平均仓位约为 24.55%,较上周下降 0.09pct。 中小盘风格暴露相对提升:截至 2025/5/16,主动偏股型基金大盘成长仓 位 10.55%(较上周下降 2.39pct),大盘价值仓位 10.93%(较上周上升 0.08pct),中盘成长仓位 14.82%(较 ...
【金工】市场小市值风格显著,大宗交易组合再创新高——量化组合跟踪周报20250517(祁嫣然/张威)
光大证券研究· 2025-05-18 09:44
查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客 户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿 订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便, 敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大 证券的客户。 报告摘要 点击注册小程序 本周,基本面因子在多数行业表现较差,其中净利润增长率因子在煤炭行业正收益显著。估值类因子中, BP因子在综合行业正收益显著。流动性因子在交通运输、美容护理、化工、商业贸易和轻工制造行业正收 益显著。市值风格上,本周多数行业表现为小市值风格。 PB-ROE-50组合跟踪: 本周PB-ROE-50组合在中证500、中证800股票池中获取正超额收益。中证500股票池中获得超额收益 0.88%,中证800股票池中获得超额收益0.43%,全市场股票池中获得超额收益-0.02%。 量化市场跟踪 大类因子表现: 本周全市场股票池中,残差波动率因子和盈利因子分别获取正收益0.55%、0.26%;市值因子和非线性市值 因子分别获取负收益-0. ...