2025.06.23-06.27 螺纹钢、铁矿石 期货品种周报 01 P A R T 螺纹钢期货 Contents 01 中线行情分析 02 品种交易策略 03 相关数据情况 目录 中线行情分析 根据长城期货AI智能大数据量化策略模型综合分析，螺纹钢期货主 力合约本周预计运行区间为2970至3100，建议关注2970一线的支 撑力度。 中线趋势判断 1 趋势判断逻辑 中线多方阶段趋势逐步形成过程中。 中线策略建议 3 品种交易策略 螺纹钢周度产量212万吨，表观消费量219万吨，主要钢厂库存182万 吨，社会库存563万吨。长城期货AI智能投询品种诊断报告显示螺纹钢 期货价格日线级别处于横盘阶段。 2 耐心观望等待调整阶段完成。 n 上周策略回顾 n 本周策略建议 本报告数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部 相关数据情况 建议密切留意新一轮多方阶段趋势酝酿中。 n 现货企业套期保值建议 现货企业可考虑10%比例的分步买入保值策略。 相关数据情况 本报告数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部 相关数据情况 本报告数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部 相关数据情 ...

金融研究 2025年6月19日 星期四 金融期货早班车 招商期货有限公司 市场表现：6 月 18 日，A 股四大股指全线上涨，其中上证指数上涨 0.04%，报收 3388.81 点；深成 指上涨 0.24%，报收 10175.59 点；创业板指上涨 0.23%，报收 2054.73 点；科创 50 指数上涨 0.53%， 报收 968.18 点。市场成交 12,218 亿元，较前日减少 154 亿元。行业板块方面，电子(+1.5%)，通信 (+1.39%)，国防军工(+0.95%)涨幅居前；美容护理(-1.73%)，房地产(-1.35%)，建筑材料(-1.22%)跌 幅居前。从市场强弱看，IF>IC>IM>IH，个股涨/平/跌数分别为 1,812/126/3,475。沪深两市，机构、 主力、大户、散户全天资金分别净流入-57、-89、-8、155 亿元，分别变动+19、+30、-28、-21 亿 元。 交易策略：现券近期维持供强需弱的特征，但后市供强需弱的格局有望改变：一是 6 月政府债到期 规模有所增加，政府债净供给节奏或趋平缓；二是 7 月保险长端负债成本有调低的可能；三是国内 市场风险偏好回归防御风格， ...

金融研究 2025年6月18日 星期三 金融期货早班车 招商期货有限公司 市场表现：6 月 17 日，A 股四大股指有所回调，其中上证指数下跌 0.04%，报收 3387.4 点；深成指 下跌 0.12%，报收 10151.43 点；创业板指下跌 0.36%，报收 2049.94 点；科创 50 指数下跌 0.8%， 报收 963.08 点。市场成交 12,371 亿元，较前日减少 65 亿元。行业板块方面，煤炭(+0.89%)，公用 事业(+0.82%)，石油石化(+0.72%)涨幅居前；医药生物(-1.44%)，美容护理(-1.24%)，传媒(-1.22%) 跌幅居前。从市场强弱看，IH>IF>IM>IC，个股涨/平/跌数分别为 2,250/247/2,916。沪深两市，机构、 主力、大户、散户全天资金分别净流入-76、-119、20、176 亿元，分别变动-96、-73、+112、+56 亿元。 股指期货 基差：IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 102.87、70.11、42.78 与 40.75 点，基差年化收益率分 别为-17.45%、-12.7%、-11.51%与-15.82%，三年期历 ...

金融研究 2025年6月16日 星期一 市场表现：6 月 13 日，A 股四大股指有所回调，其中上证指数下跌 0.75%，报收 3377 点；深成指 下跌 1.1%，报收 10122.11 点；创业板指下跌 1.13%，报收 2043.82 点；科创 50 指数下跌 0.51%， 报收 972.94 点。市场成交 15,040 亿元，较前日增加 2,004 亿元。行业板块方面，石油石化(+2.05%)， 国防军工(+1.72%)，公用事业(+0.48%)涨幅居前；美容护理(-4.12%)，传媒(-2.53%)，食品饮料 (-2.37%)跌幅居前。从市场强弱看，IH>IF>IC>IM，个股涨/平/跌数分别为 847/92/4,474。沪深两市， 机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入-157、-222、32、347 亿元，分别变动-152、-135、 +50、+236 亿元。 股指期货 基差：IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 117.01、91.44、51.18 与 50.43 点，基差年化收益率分 别为-18.43%、-15.32%、-12.74%与-18.12%，三年期历史分位数分别为 7%、7 ...

股指期货 基差：IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 135.31、105.35、55.23 与 42.14 点，基差年化收益率 分别为-19.53%、-16.24%、-12.66%与-13.97%，三年期历史分位数分别为 5%、5%、1%及 3%。 期-现价差仍处于较低水平。 金融研究 2025年6月12日 星期四 金融期货早班车 招商期货有限公司 市场表现：6 月 11 日，A 股四大股指多数上涨，其中上证指数上涨 0.52%，报收 3402.32 点；深成 指上涨 0.83%，报收 10246.02 点；创业板指上涨 1.21%，报收 2061.87 点；科创 50 指数下跌 0.2%， 报收 980.93 点。市场成交 12,867 亿元，较前日减少 1,648 亿元。行业板块方面，有色金属(+2.21%)， 农林牧渔(+2.02%)，非银金融(+1.9%)涨幅居前；医药生物(-0.41%)，通信(-0.28%)，美容护理(-0.1%) 跌幅居前。从市场强弱看，IF>IC>IH>IM，个股涨/平/跌数分别为 3,411/264/1,737。沪深两市，机构、 主力、大户、散户全天资金分别净流入-5 ...

金融研究 2025年6月10日 星期二 金融期货早班车 招商期货有限公司 市场表现：6 月 9 日，A 股四大股指全线上涨，其中上证指数上涨 0.43%，报收 3399.77 点；深成指 上涨 0.65%，报收 10250.14 点；创业板指上涨 1.07%，报收 2061.29 点；科创 50 指数上涨 0.6%， 报收 997.61 点。市场成交 13,127 亿元，较前日增加 1,354 亿元。行业板块方面，医药生物(+2.3%)， 农林牧渔(+1.72%)，纺织服饰(+1.61%)涨幅居前；食品饮料(-0.43%)，汽车(+0.03%)，家用电器 (+0.04%)跌幅居前。从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为 4,120/200/1,092。沪深两 市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 57、-59、-73、76 亿元，分别变动+133、+59、 -86、-107 亿元。 股指期货 基差：IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 142.36、109.65、53.05 与 40.83 点，基差年化收益率 分别为-19.08%、-15.74%、-11.38%与-12.6 ...

Contents 01 中线行情分析 02 品种交易策略 03 相关数据情况 2025.06.09-06.13 螺纹钢、铁矿石 期货品种周报 01 P A R T 螺纹钢期货 目录 中线行情分析 根据长城期货AI智能大数据量化策略模型综合分析，螺纹钢期货主 力合约本周预计运行区间为2900至3050，建议关注2900一线的支 撑力度。 中线趋势判断 1 趋势判断逻辑 螺纹钢周度产量218万吨，表观消费量229万吨，主要钢厂库存184万 吨，社会库存629万吨。长城期货AI智能投询品种诊断报告显示螺纹钢 期货价格日线级别处于下行通道中，但由于库存压力持续下降，因此 调整行情可能接近尾声。 2 建议观望等待调整阶段完成。 中线策略建议 3 品种交易策略 钢材现货客户可考虑分步实施卖出保值策略。 n 上周策略回顾 n 本周策略建议 建议观望等待新一轮趋势明朗。 n 现货企业套期保值建议 建议观望等待调整阶段完成。 相关数据情况 本报告数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部 相关数据情况 本报告数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部 相关数据情况 本报告数据来源为Wind、Mystee ...

金融研究 2025年6月9日 星期一 金融期货早班车 招商期货有限公司 市场表现：6 月 6 日，A 股四大股指多数下跌，其中上证指数上涨 0.04%，报收 3385.36 点；深成指 下跌 0.19%，报收 10183.7 点；创业板指下跌 0.45%，报收 2039.44 点；科创 50 指数下跌 0.48%， 报收 991.64 点。市场成交 11,772 亿元，较前日减少 1,397 亿元。行业板块方面，有色金属(+1.16%)， 通信(+1%)，石油石化(+0.88%)涨幅居前；美容护理(-1.7%)，纺织服饰(-1.18%)，食品饮料(-0.92%) 跌幅居前。从市场强弱看，IF>IH>IC>IM，个股涨/平/跌数分别为 2,600/210/2,602。沪深两市，机构、 主力、大户、散户全天资金分别净流入-76、-118、12、182 亿元，分别变动-114、-77、+38、+153 亿元。 股指期货 基差：IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 146.64、107.08、55.98 与 46.05 点，基差年化收益率 分别为-19.22%、-14.99%、-11.65%与-13.81%，三 ...

金融研究 2025年6月6日 星期五 金融期货早班车 招商期货有限公司 市场表现：6 月 5 日，A 股四大股指全线上涨，其中上证指数上涨 0.23%，报收 3384.1 点；深成指 上涨 0.58%，报收 10203.5 点；创业板指上涨 1.17%，报收 2048.62 点；科创 50 指数上涨 1.04%， 报收 996.41 点。市场成交 13,170 亿元，较前日增加 1,395 亿元。行业板块方面，通信(+2.62%)， 电子(+2.31%)，计算机(+2.12%)涨幅居前；美容护理(-3.07%)，纺织服饰(-1.81%)，农林牧渔(-1.79%) 跌幅居前。从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为 2,675/197/2,540。沪深两市，机构、 主力、大户、散户全天资金分别净流入 38、-41、-26、30 亿元，分别变动+14、-15、+19、-18 亿 元。 股指期货 基差：IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 158.21、118.37、64.36 与 49.13 点，基差年化收益率 分别为-20.04%、-16.03%、-12.97%与-14.26%，三年期 ...

目前来看，铁矿石行情呈现震荡下行走势，盘面表现偏弱。对于铁矿石后市行情将如何运行，相关机构 观点汇总如下： 格林大华期货分析称，基本面，本周建材产量和库存均下降，热卷产量增加，库存下降。兰格数据，本 周铁水产量继续下降，铁矿需求继续转弱。钢厂高炉利润转差，铁水仍有减量空间。6月铁矿发运将迎 来冲量，国产矿产量恢复。中期铁矿供需继续宽松，价格走势偏弱。短期反弹。【交易策略】维持逢反 弹布局中线空单思路不变。 申银万国期货表示，原料端在利润驱动下表现较强韧性，铁水产量目前处于回落状态，预计回落速度和 空间有限，钢厂利润情况尚可，生产动能较强，铁矿需求仍有支撑。全球铁矿发运近期有所减量，主要 是澳洲发运前段时间受阻，港口库存去化速率较快，海漂库存较大，中期供需失衡压力较大，铁矿石下 半年发运量预计增长较快，关注后续钢厂生产进度，短期缺乏明显驱动，关注钢坯出口持续情况，铁矿 石短期存支撑，后期震荡偏弱看待。 6月5日，国内期市黑色金属板块大面积飘绿。其中，铁矿石期货主力合约开盘报704.5元/吨，今日盘中 低位震荡运行；截至发稿，铁矿石主力最高触及708.5元，下方探低695.0元，跌幅达0.50%附近。 中辉期货指 ...