ID: 100104 EFFの原料 JANE TANE KEY TH 狙击龙虎榜 | 小林财联社 2026.03.01 19:51 早期日 【重点公司跟踪】 云南诸业：磷化铝是制作800G/1.6T光模块中光芯片的关键衬底材料。随着算力需求爆发，全球供需缺口预计高达70%，且供 给高度集中于美日企业（AXT、住友）,涨价趋势明确。全球光子学领导企业Coherent在2026年2月的财报中明确指出,磷化 姻的供需失衡至少将持续整个2026和2027年。花旗集团的分析师也认为2026—2027年磷化烟激光器供应将持续紧张，长期 协议已覆盖至2027年。云南猪业是国内少数能批量生产磷化银衬底的公司，产品已覆盖国内主流光模块/芯片厂商，占据"国 产替代"的有利身位。在"全球前三、国内第一"的行业格局中，具备极强的战略稀缺性。随着未来1.6T光模块向CPO（共封装 光学）技术演进，对上游高速率衬底材料的需求和要求进一步提升，公司作为国内衬底龙头，有望持续受益于这一技术迭代 趋势。 中曼石油：中曼石油是民营油气勘探龙头，构建了从装备制造到勘探开发的全产业链条，成本优势突出。目前中曼石油目前 已探明+评估的原油地质储量约1 ...

Investment Rating - The report maintains a rating of "Overweight" for the mechanical equipment industry [1] Core Insights - The report highlights investment opportunities in the AIDC and solar power sectors due to electricity shortages in North America, as well as historical opportunities in advanced packaging equipment for semiconductors [1][2][3][4] Summary by Sections Investment Recommendations - Recommended companies include: Northern Huachuang, SANY Heavy Industry, Zhongwei Company, Hengli Hydraulic, CIMC, Tuojing Technology, Haitian International, Bichu Electronics, Jingsheng Mechanical, Jereh, Zhejiang Dingli, Hangcha Group, Xianjin Intelligent, Changchuan Technology, Huace Detection, Anhui Helix, Jingce Electronics, Nuwei Co., Chip Source Micro, Green Harmonics, Haitian Precision, Hangke Technology, Yizhiming, New Lai Materials, and High Measurement Shares [1] Gas Turbine Sector - The report notes that President Trump encourages large companies to build their own power sources, which is expected to boost demand for natural gas power generation equipment. The domestic gas turbine industry is highlighted as having significant investment opportunities, particularly for companies like Jereh, Dongfang Electric, and Yingliu [2] Photovoltaic Equipment - The report emphasizes the growing demand for solar power in both terrestrial and space computing applications, with Tesla planning to expand its solar capacity significantly by 2028. Companies recommended in this sector include Maiwei Shares, Jingsheng Mechanical, High Measurement Shares, and Aotwei [3] Semiconductor Equipment - The report discusses the benefits for domestic equipment manufacturers due to rising tensions between China and Japan, which favor local alternatives. Companies like Changchuan Technology, Chip Source Micro, and Maiwei are highlighted as key players benefiting from this trend [4] PCB Equipment and Liquid Cooling - NVIDIA's strong performance is noted, with significant revenue growth indicating robust demand for computing power. The report suggests investment opportunities in the PCB and liquid cooling supply chains, recommending companies like Dazhu CNC, Chip Source Micro, and Yinguang Technology [5][6] Robotics Industry - The report indicates a recent pullback in the robotics sector but suggests that upcoming events, such as the release of Tesla's V3 robot, could catalyze growth. Companies like Hengli Hydraulic and Sanhua Intelligent are recommended as key players [10] Oil and Gas Equipment - The report identifies the Middle East as a core market for oil services, with companies like Jereh and Nuwei highlighted for their growth potential in this region [43]

近十二个月行业表现 % 1 个月 3 个月 12 个月 相对收益 2 1 -2 -50.00% 0.00% 50.00% 沪深300 医疗耗材 绝对收益 2 6 18 注：相对收益与沪深 300 相比 分析师：聂孟依 证书编号：S0500524040001 Tel：(8621) 50299667 Email：nmy06967@xcsc.com 地址：上海市浦东新区银城路 88 号 中国人寿金融中心 10 楼 证券研究报告 2026 年 3 月 1 日 湘财证券研究所 行业研究 医疗耗材行业周报 财报密集披露期关注板块阶段性行情机会 相关研究： | 1. 《骨科耗材企业业绩增长亮眼》 | | --- | | 2025.02.01 | | 2.《医保领域2026年度第一批重点 | | 事项清单发布》 2026.02.15 | 行业评级：增持（维持） 核心要点： ❑ 医疗耗材板块上周上涨 1.94% 根据 wind，上周，医药生物报收 8282.27 点，上涨 0.5%，涨幅排名位列申 万一级行业第 25 位，跑输沪深 300 指数 0.58 个百分点；医疗服务报收 6932.33 点，下跌 0.99%；中药 II ...

行业周报 · 国防军工行业 美以联合袭击伊朗，地缘政治风险加剧 ——军工行业双周报 建议关注： 2026 年 3 月 1 日 国防军工 推荐 维持 分析师 李良 ：010-80927657 ：liliang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130515090001 相关研究 胡浩淼 ：010-80927657 ：huhaomiao_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130521100001 相对沪深 300 表现图 2026-2-27 资料来源：iFind,中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 1 ⚫ 美以联合袭击伊朗，国际地缘政治风险加剧：2 月 28 日，美以联合袭击伊 朗。美方的代号为"史诗狂怒"行动，以色列则是"狮吼"行动。作为回击， 伊 朗同 日对美 国在中 东的 多处军 事基 地以及 以色列 国内 相关目 标发动 大规 模 报复行动。当天，沙特、阿联酋、卡塔尔、科威特、巴林、约旦等国受到影响。 ⚫ 地缘风险升级将进一步强化军费稳增长预期。能战方能止 ...

行 业 研 究 2026 年 03 月 01 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 -38% -19% 0% 19% 38% 58% 77% 2025-03 2025-07 2025-11 电子 沪深300 相关研究报告 《海内外大模型密集更新，推动 AI 算 力需求持续增长—行业点评报告》 -2026.2.23 《JX 金属指引明确行业景气度，靶材 成为半导体金铲子—行业点评报告》 -2026.2.13 《关注半导体自主可控和涨价连锁反 应—行业点评报告》-2026.2.9 SK 海力士打响存储扩产第一枪，3 月看好设备+耗材 扩产链 ——行业点评报告 陈蓉芳（分析师） 向俊儒（联系人） chenrongfang@kysec.cn 证书编号：S0790524120002 xiangjuru@kysec.cn 证书编号：S0790125070018 事件：SK 海力士 150 亿美金追投，打响全球存储扩产第一枪 2 月 25 日，SK 海力士宣布 2030 年前投资 21.6 万亿韩元（约 150.7 亿美元）， 用于建设首座厂房及洁净室设施，预计洁净室的开放时间将从原定的 2027 年 5 ...

全球 HALO 交易： "两会"窗口如何攻守兼备？ 证券研究报告/策略定期报告 2026 年 03 月 01 日 分析师：徐驰 执业证书编号：S0740519080003 Email：xuchi@zts.com.cn 分析师：张文宇 请务必阅读正文之后的重要声明部分 相关报告 本周科技与资源的双线行情，本质上是同一套市场逻辑的"一体两面"——前者对应 "AI 带动算力与电力需求扩张、国产替代加速"的产业景气逻辑，后者对应"PPI 回 升、反内卷政策落地、全球资源再定价"的周期修复逻辑。 2、《担保比例提至高位，资金调仓 3、《春节后科技主线行情或将如何 1）资源品方面，美伊局势升温推动国际油价假期累涨逾 5%，叠加国内 PPI 环比持续 回升与供给侧"反内卷"政策效果显现，两者共振全球资金向重资产方向切换，钢铁、 有色、稀土、基础化工等板块形成共振。2）科技方面，算力硬件与存储是本周真正 主线：SK 海力士披露 DRAM 与 NAND 库存仅剩约 4 周，全年涨价预期进一步强化， 国产存储替代逻辑同步升温；AI 应用与大模型概念则因缺乏业绩兑现支撑而明显回 撤，科技板块内部呈现"硬件强、应用弱"的结构性分化。 ...

证券研究报告·公司深度研究·汽车零部件 苏轴股份（920418） 新兴赛道+产能释放双轮驱动，高端轴承供应 商成长可期 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 636.37 | 715.44 | 725.31 | 880.00 | 1,045.00 | | 同比（%） | 12.96 | 12.42 | 1.38 | 21.33 | 18.75 | | 归母净利润（百万元） | 124.18 | 150.65 | 153.38 | 195.57 | 272.70 | | 同比（%） | 48.34 | 21.32 | 1.81 | 27.50 | 39.44 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.76 | 0.93 | 0.94 | 1.20 | 1.68 | | P/E（现价&最新摊薄） | 36.55 | 30.13 | 29.59 | 23.21 | 16.64 | [Table_Tag] [ ...

证券代码：300243 证券简称：瑞丰高材 债券代码：123126 债券简称：瑞丰转债 山东瑞丰高分子材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 参照进口日韩相关产品的毛利率水平，公司工程塑料助剂 未来具备规模优势，以及产品品类逐步丰富后，相比目前，具 | 投资者关系活动 | 特定对象调研 分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 电话会议 | | | □其他（请文字说明其他活动内容） | | 活动参与人员 | 富国基金、嘉实基金、鹏华基金、中金资管、招商资管、中信 | | | 资管、浙商资管、阳光资管、北京泰德圣私募基金、红泰资产、 | | | 华兴资本、昊泽致远资产、辅仁投资、正圆私募、真滢投资、 | | | 赛维投资、橡果资产、耕霁投资、东北证券、中信建投、开源 | | | 证券、国投证券、华安证券、光大证券、华福证券、兴业证券、 | | | 国泰海通、招商证券、申万宏源 | | 时间 2026 | 年 2 月 26 日 | | 参会方式 | 电话会议 | | 公司参会人员 | 总经理助理赵子阳 | ...

证券研究报告·公司深度研究·汽车零部件 苏轴股份（920418） 新兴赛道+产能释放双轮驱动，高端轴承供应 商成长可期 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 636.37 | 715.44 | 725.31 | 880.00 | 1,045.00 | | 同比（%） | 12.96 | 12.42 | 1.38 | 21.33 | 18.75 | | 归母净利润（百万元） | 124.18 | 150.65 | 153.38 | 195.57 | 272.70 | | 同比（%） | 48.34 | 21.32 | 1.81 | 27.50 | 39.44 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.76 | 0.93 | 0.94 | 1.20 | 1.68 | | P/E（现价&最新摊薄） | 36.55 | 30.13 | 29.59 | 23.21 | 16.64 | [Table_Tag] [ ...

证 券 研 究 报 告 皖仪科技（688600）2025 年业绩快报点评 强推（维持） 2025 年归母净利同比+296%，科学仪器空间 广阔，核聚变+医疗领域打开成长空间 [ReportFinancialIndex] 主要财务指标 | | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入(百万) | 740 | 710 | 1,006 | 1,229 | | 同比增速(%) | -5.9% | -4.1% | 41.7% | 22.2% | | 归母净利润(百万) | 14 | 57 | 103 | 147 | | 同比增速(%) | -67.1% | 295.5% | 80.5% | 42.7% | | 每股盈利(元) | 0.11 | 0.42 | 0.76 | 1.09 | | 市盈率(倍) | 270 | 68 | 38 | 27 | | 市净率(倍) | 4.9 | 4.9 | 4.5 | 3.9 | 资料来源：公司公告，华创证券预测 注：股价为 2026 年 2 月 27 日收盘价 公司研究 仪器仪表Ⅲ ...