7月4日，上海证券交易所正式批准中国船舶换股吸收合并中国重工的交易方案，标志着这场涉及1151.5 亿元资金、超4000亿元资产的"世纪重组"尘埃落定。依据2024年报财务数据测算，本次交易实施后中国 船舶作为存续公司总资产规模将超过4000亿元，年收入规模突破1300亿元，将成为全球规模最大、业务 最完备的上市造船巨头，持续引领全球船舶工业发展。 （文章来源：每日经济新闻） 未来军贸装备需求及溢价带来装备量价齐升，受"十四五任务冲刺"+"建军百年目标"+"自主可控国产替 代"三重逻辑催化，军工板块内需增长确定性也较高，行业基本面具备较强的正向预期。 军工利好催化不断，军工ETF（512660）近5日净流入超4.6亿元。 军工ETF（512660）跟踪的是中证军工指数，该指数由中证指数有限公司编制，从沪深市场中选取涉及 航天、航空、船舶、兵器、军事电子等国防军工领域的代表性上市公司证券作为指数样本，以反映军工 行业相关上市公司证券的整体表现。该指数覆盖了国防军工行业的多个子领域，具有较高的行业集中度 和鲜明的军工特色。 消息面，民航局通用航空和低空经济工作领导小组成立。领导小组成立6个专项工作组，分别为适航管 ...

截至2025年7月8日 09:51，中证人工智能主题指数(930713)上涨0.84%，成分股乐鑫科技(688018)上涨5.32%，浪潮信息(000977)上涨2.51%，晶晨股份(688099) 上涨2.45%，中际旭创(300308)上涨2.15%，紫光股份(000938)上涨2.01%。AI人工智能ETF(512930)上涨0.75%，最新价报1.35元。 消息面上，马斯克表示，Grok 4将于太平洋时间周三晚上8点（北京时间周四早上11点）直播发布。另外，近日DeepMind旗下的药物研发公司Isomorphic Labs正准备开始在人体上测试其人工智能设计的药物。Isomorphic Labs于2021年从DeepMind分拆出来，一直处于将AI融入药物研发的前沿。该公司利用先 进的机器学习算法分析海量生物数据，识别潜在的药物靶点，并设计出能够有效治疗多种疾病的新型化合物。 中国银河证券指出，6月下半月板块迎来强势反弹，整体震荡上行，目前处在业绩和政策空窗期，当前需重视板块细分领域国产替代、金融IT、跨境支付等 细分领域存在结构性投资机会。建议关注以下细分赛道及公司：1、国产算力产业链；2、IDC ...

2025.07.08 游资、私募都在用，投研神器，又稳又准。 解锁【第一财经——研报金选】 【第一财经 研报金选】 【 金 选 导 读 】 1、15%城市NOA+6 0%高速NOA引爆摄像头革命！从激光雷达降价到摄像头升级，国 产厂商正在收割车载视觉万亿红利 ； 2、 高温来袭+负荷新高，会缺电么？机构：火水二季度业绩或爆超预期，这3类电力股 正在闷声发财 1、15%城市NOA+6 0%高速NOA引爆摄像头革命！从激光雷达降价到摄像头升级，国 产厂商正在收割车载视觉万亿红利 车载视觉领域因高速 NOA （自动导航驾驶） 和城市 NOA 的发展，推动车载摄像头在 数 量 和 性 能 上 同 步 升 级 。 国 金 证 券 建 议 关 注 在 车 载 视 觉 领 域 具 有 优 势 的 国 产 替 代 厂 商，技术实力强劲，且业绩增长迅速，具有较大的发展潜力。 此外， 国产企业在车载 图像传感器等方面技术不断成熟，产品覆盖多种应用场景，展现出强大的市场竞争力和 发展潜力，有望在智能驾驶车载视觉市场快速发展的背景下，获得更多的市场份额和投 资机会。 相关标的主要有******、 ******、 ****** 、 * ...

2025年全球半导体设备市场持续强劲复苏，规模将达1250亿美元，中国大陆成最大市场。在国产替代背 景下，国内半导体设备企业业绩有望增长，测试机厂商是核心。随着AI渗透，测试设备市场规模快速 增长，2025年国内后道测试设备中测试机占比超60%。全球测试机市场被国外巨头主导，采用国产测试 设备成必然选择。国内长川科技（维权）和华峰测控是主要大型测试机厂商。长川科技在SOC芯片测试 优势突出，实现测试设备全覆盖，性价比高，先发优势明显，2025年上半年扣非利润预计大增。华峰测 控在模拟、功率芯片领域优势大，SOC测试机尚处验证阶段，研发投入也逊色于长川科技。长川科技成 长性确定。 国内唯一，半导体设备细分龙头，半年报业绩新高！ 和讯自选股写手 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投 资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨 询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保 证和承诺。 本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 股票名称["长川科技", ...

「谱析光晶」成立于2020年3月，由清华大学电子系四位本科同班同学联合创立，专注于碳化硅特种芯 片、模块及电源系统的研发与生产。公司以"超高温、小型化、高可靠、高效率"为技术核心，产品主要 应用于能源勘探、航天军工、光伏储能及电动汽车等领域，填补了国内耐200℃以上高温芯片和高温系 统的空白。 当前，全球碳化硅行业在极端环境应用场景需求激增。以能源勘探为例，超深井钻探深度超6000米时， 井下温度可达200℃以上，传统硅基芯片受限于耐温性（最高175℃）及体积效率，难以满足需求。几家 国际巨头长期垄断高温电源市场，而国内企业多聚焦中低端领域，高端特种芯片国产化率近乎为零，存 在技术门槛高、供应链依赖进口、成本高昂等痛点。 针对这一市场空白，「谱析光晶」自主研发了耐温达230℃的碳化硅芯片及系统，通过高温补偿电路、 异基底封装、LLC谐振软开关等技术，解决了传统芯片在极端环境下的温漂、寄生参数过大、温漂严重 等难题。其石油勘探用高温功率系统已实现国产替代，单价从数万至百万元不等，材料毛利率甚至超 85%。此外，公司为航天院所的霍尔推进器提供抗辐照电源模块，并切入光伏储能、电动汽车领域，推 出体积缩小一半以上的碳 ...

2)关税壁垒加大背景下国产自主可控提升：生命科学上游产品及市场均极为分散，海外巨头此前凭借技 术积累大幅领先国内企业。随着降本增效及供应链安全对下游企业重要性持续提升，给国内上游企业进 入大厂供应链带来机会。但长期来看，国产替代最核心的仍是技术创新，随着国产厂商持续加大研发投 入、积累技术经验、构建品牌效应，从中低端向中高端产品的持续突破将推动公司业绩稳健增长。 中国银河（601881）证券发布研报称，生命科学上游板块2025Q1同比增速9.5%，呈现明显回暖趋势。 当前行业受投融资企稳、工业降本增效推动国产替代，叠加关税壁垒催化自主可控进程，板块估值处于 历史低位但业绩拐点已现。全球生物药市场快速发展，预计2030年中国抗体药物市场规模将达5108亿 元，2025年CGT市场规模25.9亿美元，为上游产业链创造可观增量空间。该行表示，由于生命科学上游 细分领域众多且高度专业化，因此建议关注细分赛道龙头和出海潜力标的。 中国银河证券主要观点如下： 行业拐点已现，需求回暖+自主可控催化业绩有望反转 生命科学上游指服务于生命科学研究及工业生产全过程的相关产业，包括仪器设备、耗材、原料及服 务，具有专业化、高壁垒、 ...

■董事长专访 深耕晶圆加工设备赋能全球芯片制造 "登陆资本市场是公司发展历程中的重要里程碑，也为与广大投资者建立长期沟通机制提供了良好契 机。"日前，屹唐股份董事长张文冬在接受上海证券报记者专访时表示，公司将借助科创板平台，巩固 和增强公司在行业内的市场优势地位，为投资者创造价值和回报。 行业数据显示，屹唐股份的两大半导体核心设备市占率均居全球前二。其中，在干法去胶设备领域，公 司2023年凭借34.6%的市场占有率位居全球第二；在快速热处理设备领域，屹唐股份2023年的市场份额 同样位居全球第二。 据了解，屹唐股份7月8日正式登陆科创板。着眼未来，张文冬表示，屹唐股份将抓住中国半导体行业的 快速发展机遇，深耕晶圆加工设备，同时密切关注全球半导体设备行业的前沿技术，努力成为全球半导 体设备领域值得信赖的引领者，赋能全球芯片制造。 深耕晶圆加工设备 "屹唐股份是一家全球化运营的半导体设备企业，致力于集成电路制造核心环节的晶圆加工设备研发、 生产及销售。"张文冬介绍，公司产品涵盖干法去胶、快速热处理、干法刻蚀三大工艺，定位高端装备 制造厂商。 屹唐股份张文冬： 张文冬表示，通过自主研发，屹唐股份拥有双晶圆真空反应 ...

参考纳斯达克市场的经验，张维认为，资本市场不必强调"挑选赢家"，用审核制筛选"好公司"，有可能 错过真正的创新者。苹果、亚马逊、英伟达等创造最多回报的企业都走出了第二增长曲线，相比首次公 开募股(IPO)时已截然不同。 张维表示，中国制造业近年来取得突破性成就：汽车出口连续两年居全球第一；2024年集成电路首次成 为中国第一大出口单品，出口金额达1595亿美元，超过服装、手机。这背后的原因是大国博弈叠加第四 次工业革命，开启了技术创新与国产替代的双重机会之窗。除了半导体等少数领域仍需补功课，中国已 在多个领域完成对第一、第二、第三次工业革命的追赶，并在第四次工业革命——人工智能与万物互联 领域与美国并肩前行。 "包容且具强大财富效应的美国资本市场，是美国创新体系的重要一环，这也是值得向美国市场学习的 地方。"张维说。数据显示，2015—2024年，美股77%的技术企业、98%的生命科学企业IPO时未盈利。 "中国在顶尖科技上还未实现意义重大的全球领先，这也意味着未来我们有更大的潜力，核心是大量的 科技创新。"张维认为，科技创新离不开资本的长期支持。 (许孝如) 近日，由证券时报社主办、长江证券协办的"2025 ...

本报记者 陈红 《证券日报》记者根据东方财富Choice数据统计，截至7月7日，已有57家A股上市公司披露2025年上半年业绩预告及主要 经营数据，科技等行业表现亮眼。 具体来看，聚光科技（杭州）股份有限公司预计2025年上半年净利润亏损5400万元至4200万元。报告期内，在主动深化业 务优化与聚焦高价值领域的转型过程中，公司经营成果阶段性承压，营收与利润较上年同期有所回调。 雪天盐业集团股份有限公司预计2025年半年度净利润为6478万元至7774万元，同比减少76.34%到80.29%，主要受市场变化 影响，公司部分产品市场价格同比下降。 中国金融智库特邀研究员余丰慧向《证券日报》记者表示，业绩分化的核心在于"行业生态重构"。科技板块的高增长缘于 中国企业在全球产业链中实现从跟跑到领跑的突破，溢价效应持续释放；而传统行业承压则反映新旧动能转换的阵痛，依赖单 一产品、缺乏迭代能力的企业在需求升级下盈利收窄。周期行业内部的"冰火分化"，本质是转型期企业对新兴产业链"适配 性"竞争的结果。 具体来看，57家披露业绩预告的公司中，有24家预增、14家略增、3家扭亏、5家续盈。其中，在24家预增公司中，惠而浦 （ ...

行业周报 | 北交所 IPO 扩容提速，关注稀缺、景气、低估三条主线 北交所市场周报——250630-250704 核心结论 北交所市场复盘：当周北交所全部 A 股日均成交额达 279.8 亿元，环比下跌 17.8%。当周北证 50 收跌 1.7%，当周日均换手率达 3.1%。当周涨幅前五 大个股分别为：云创数据（42.4%）、广道数字（29.9%）、灿能电力（13.2%）、 百甲科技（12.5%）、远航精密（12.2%）；跌幅前五大个股分别为：国源科 技（11.7%）、雅葆轩（-10.5%）、长虹能源（-10.5%）、天马新材（-9.4%）、 灵鸽科技（-9.3%）。 重点新闻及政策：1）三部门发布境外投资者以分配利润直接投资税收抵免 政策：财政部等三部门发布公告，2025 至 2028 年境外投资者以中国境内居 民企业分配的利润用于境内符合条件的直接投资，可按投资额的 10%抵免当 年应纳税额。2）证监会：始终把维护市场稳定作为监管工作首要任务，推 动健全常态化稳市机制安排: 中国证监会召开会议，深入学习习近平同志在 福建的金融论述，部署资本市场落实举措，强调维护市场稳定，推动健全常 态化稳市机制，统筹改 ...