寒武纪公告给全年50-70亿的收入指引后，今日盘中回调近7%。但上周末高盛那篇比较出名的给寒武纪 1800目标价的那篇，给的25年营收预测就是即60多亿！ 机构指出，国产算力"DeepSeek时刻"到来，攻城略地正当时。重视三点：①国家支持科技自立的决心不 会变②大厂对供应链安全的诉求不会变③全产业链努力推动技术迭代的步伐不会变，面对英伟达升级款 AI芯片，国内头部企业有望加速迭代突破海外封锁。结合发布时间表，DS主要对应华为昇腾920和寒武 纪690两款芯片，表明这两家已稳稳站在国内AI芯片竞争格局的第一梯队位置。 此外除了关注GPU/ASIC芯片以外，对应的国产芯片供应商（铜箔CPOPCB电子布等）和下游AI应用有 望从中受益。DS完成一次完整编程任务的成本约为专有系统的六十分之一，凸显其"性能-成本"优势， 下游企业有望受益。 算力军备竞赛下没有任何一家企业愿意落下，国产GPU需求空间刚刚开始。 买芯片： ·科创芯片ETF指数·588920：GPU芯片（寒武纪+海光）+ASIC芯片（芯原股份）+晶圆代工（中芯国际 +华虹半导体） ·半导体ETF·159813：GPU芯片（寒武纪+海光）+晶圆代工（中芯国 ...

数据显示，截至2025年7月31日，中证电信主题指数(931235)前十大权重股分别为中国联通(600050)、中 国移动(600941)、中国电信(601728)、中际旭创(300308)、新易盛(300502)、银之杰(300085)、中国卫通 (601698)、中兴通讯(000063)、紫光股份(000938)、天孚通信(300394)，前十大权重股合计占比78.18%。 红塔证券指出，近年来，运营商核心网对服务器的性能、安全性、可靠性都提出了更高的要求和更多的 测试指标，国产芯片服务器中标比例有所提高，在技术持续创新、需求加速释放以及政策支持等因素驱 动下，国产服务器市场未来三年将迎来快速发展期。 电信ETF基金紧密跟踪中证电信主题指数，中证电信主题指数选取50只业务涉及电信运营服务、电信增 值服务、通信设备、通信技术服务与数据中心等领域的上市公司证券作为指数样本，反映电信主题上市 公司证券的整体表现。 截至2025年8月22日 13:24，中证电信主题指数(931235)强势上涨2.74%，成分股锐捷网络(301165)上涨 10.30%，中兴通讯(000063)上涨7.61%，星网锐捷(00239 ...

电信ETF基金紧密跟踪中证电信主题指数，中证电信主题指数选取50只业务涉及电信运营服务、电信增 值服务、通信设备、通信技术服务与数据中心等领域的上市公司证券作为指数样本，反映电信主题上市 公司证券的整体表现。 数据显示，截至2025年7月31日，中证电信主题指数(931235)前十大权重股分别为中国联通(600050)、中 国移动(600941)、中国电信(601728)、中际旭创(300308)、新易盛(300502)、银之杰(300085)、中国卫通 (601698)、中兴通讯(000063)、紫光股份(000938)、天孚通信(300394)，前十大权重股合计占比78.18%。 消息面上，CPO板块爆发，天孚通信续创历史新高，联特科技涨幅居前。8月19日，天孚通信在投资者 关系平台上回应称，目前关税政策对公司销售业务影响可控且有限，公司 CPO 相关新产品目前进展顺 利。 中国银河证券指出，当前通信行业的主要推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能快 速发展共振的新范式，AI+算力是关注重点。建议关注：运营商、光模块、光器件/光芯片及光引擎、铜 连接、卫星互联网、量子科技等板块相关标的。 截 ...

截至2025年6月12日 13:57，中证电信主题指数(931235)上涨0.24%，成分股天孚通信(300394)上涨 10.18%，中际旭创(300308)上涨7.39%，联特科技(301205)上涨6.70%，银之杰(300085)上涨3.83%，光迅 科技(002281)上涨3.77%。电信ETF基金(560690)上涨0.61%，最新价报1.33元。 AI算力再迎催化。6月11日，英伟达CEO黄仁勋在法国巴黎宣布，计划在欧洲投资建设20家"AI工厂"， 欧洲的AI算力将在两年内增长10倍，助力欧洲的工业领军企业加速所有制造应用，涵盖从设计、工程 和仿真到工厂数字孪生和机器人技术的各个环节，从而推动欧洲成为AI工业革命的领导者。黄仁勋 称，量子计算正迎来关键拐点，未来几年将强大到足以解决一些有趣的全球性问题。 国金证券认为，受益于AI需求驱动和国内外互联网厂商资本开支增长，服务器、连接器等龙头公司业 绩亮眼。以太网交换机市场结构性分化，看好交换机板块业绩触底回升。国内大模型迭代、落地应用有 望加速。建议关注国内AI发展带动的服务器、IDC、交换机、连接器等板块，以及海外AI发展带动的服 务器、光模块等 ...

国金证券表示，受益于AI需求驱动和国内外互联网厂商资本开支增长，服务器、连接器等龙头公司业 绩亮眼。以太网交换机市场结构性分化，看好交换机板块业绩触底回升。国内大模型迭代、落地应用有 望加速。建议关注国内AI发展带动的服务器、IDC、交换机、连接器等板块，以及海外AI发展带动的服 务器、光模块等板块。 电信ETF基金紧密跟踪中证电信主题指数，中证电信主题指数选取50只业务涉及电信运营服务、电信增 值服务、通信设备、通信技术服务与数据中心等领域的上市公司证券作为指数样本，反映电信主题上市 公司证券的整体表现。 截至2025年6月5日 10:57，中际旭创(300308)上涨3.04%，太辰光(300570)上涨2.75%，亿联网络(300628) 上涨1.96%，普天科技(002544)上涨1.61%，威胜信息(688100)上涨1.59%。电信ETF基金(560690)上涨 0.38%，最新价报1.31元。 近期，AI算力龙头英伟达公布了2026财年第一季度财报，营收达441亿美元，同比增长69%，净利润达 187.75亿美元。核心推动力仍然来自数据中心业务。兴业证券认为，这一板块之所以能持续爆发，主要 得益 ...