大家早上壕！ 先看海外要闻： 美国消费者信心创六个月新高，逢低买入推动美股周五反弹，道指涨2.47%，纳指涨2.18%，标普500指数涨1.97%。 黄仁勋称AI需求极度高涨，英伟达大涨7%，芯片股指飙升5.7%。软件ETF反弹3.5%。亚马逊绩后跌5.6%、但较周四盘后跌幅收窄。半导体台积 电、阿斯麦涨近5%，光通信lumentum涨9.4%，存储公司西部数据涨8%，博通涨超7%，特斯拉涨超3%，谷歌跌超2%。 纳斯达克金龙中国指数收涨3.71%，世纪互联涨超10%，万国数据涨8.88%，蔚来涨7.23%，理想涨6.63%，小马智行涨超9%，阿里涨3%。 美债收益率全线走高，10年期上行近3基点，2年期收益率涨5.54基点。美元日内跌0.3%，但全周收涨0.56%、两周连涨。 国内重大事件汇总： 1、央行等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》。通知指出，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，境 内外任何单位和个人不得在境外发行挂钩人民币的稳定币。在境内开展现实世界资产代币化活动，应予以禁止。 2、中国央行黄金储备十五连增，1月环比增持4万盎司，增持节奏略有加快。 3、证监会发布《 ...

Group 1 - The AI and computing industry continues to receive significant catalysts, with major tech stocks in the US experiencing a collective surge, including Nvidia up 7.87% and TSMC and ASML up nearly 5% [1] - Amazon's projected capital expenditure for 2026 is expected to reach $200 billion, significantly exceeding market expectations of $146.11 billion, representing a 50% increase from 2025 [1] - The overall financial reports from tech stocks indicate a high level of confidence in AI, with major companies significantly raising their capital expenditure guidance for 2026 [1] Group 2 - The Ministry of Industry and Information Technology in China has issued a notice to develop a national computing power interconnection node construction plan, aimed at creating a standardized and efficient resource utilization system [2] - This initiative is significant for the domestic computing power industry, emphasizing resource integration and utilization during a period of rapid expansion [2] Group 3 - Key companies in the optical module sector include LianTe Technology and HuiLv Ecology [3] - Companies involved in optical interconnection include ZhiShang Technology and JuGuang Technology [3] Group 4 - Domestic computing power companies include ZhongKe Shuguang, Dongyangguang, and XieChuang Data [4] Group 5 - AI application companies include iFlytek, Decai Co., and Kunlun Wanwei [5]

航天动力：母公司航天六院曾为长征二号F运载火箭提供主推力及姿轨控发动机、热控分系统及生命保 障系统泵阀等产品，并配套了返回舱、推进舱、推进子系统和泵阀产品。 九丰能源：2026年1月16日，长征十二号乙运载火箭（四米级可重复使用火箭）静态点火成功，试验所 需的液氧、液氮、氦气等产品均由公司独家供应保障。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 据央视新闻报道，2月7日我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用 试验航天器。试验航天器将按计划开展可重复使用试验航天器技术验证，为和平利用太空提供技术支 撑。 另据新华社报道，美国联邦航空局于当地时间2月6日宣布已完成对SpaceX猎鹰9号火箭任务异常的调查 工作，并批准该型火箭恢复飞行。 山西证券表示，我国火箭在单箭运力和发射频率上与SpaceX差距较大，国内面向商业发射服务的中大 型可回收复用液体火箭正加速攻关。2026年我国还有多款可重复使用火箭将尝试首次入轨发射。2025年 下半年开始，中国火箭发射显著提速，达到56次（大幅高于2024年下半年的38次），未来为了支持国网 星座和千帆星座的高 ...

兆易创新：公司是全球唯一一家在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU领域均排名全 球前十的集成电路设计公司。 东海证券研报指出，全球半导体需求持续改善，PC、智能手机保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式 设备、智能家居快速增长，AI服务器与新能源车保持高速增长。供给端看，尽管企业库存水位较高且 仍在上升，但AI带来的部分细分市场需求高增，使得上游晶圆代工厂有所提价。长期看，半导体国产 化有望继续加速，细分板块龙头标的值得逢低关注。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 公司方面，据上证报表示， *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 美国半导体行业协会（SIA）2月6日表示，今年全球半导体销售额预计将达到1万亿美元。SIA称，2025 年全球半导体销售额为7917亿美元，同比增长25.6%。这一迅猛增长预计将持续到今年，因为全球各大 科技公司正斥资数千亿美元建设AI数据中心。 甬矽电子：公司从成立之初就聚焦集成电路中高端及先进晶圆级封装测试服务，终端包含消费类电子、 物联网、工业/汽车电子及AI高性能计算领域等，公司对2026年营业收入增速持乐观态度。 ...

明日主题前瞻 1、算力 | 2月6日，工信部印发《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，提出建立"1+M+N"国家算力互联互通节点体系，通过构建"统一标识、 统一标准、统一规则"运行机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用，有效提高公共算力资源使用效率和服务水平。下一 步，工信部将加快推进国家算力互联互通节点建设，促进算力产业高质量发展，助力制造强国、网络强国和数字中国建设。 点评：工信部正式启动国家算力互联互通节点建设，标志着我国算力基础设施从"分散建设"迈入"网络化调度"的新阶段。政策明确提出建设区域节点 + 行业 节点的双层算力网络架构，实现不同区域、不同主体、不同架构算力资源的标准化互联与高效流动。这是继"东数西算"之后，对算力供给侧结构的一次系统 性重塑。分析师认为，此次通知对于我国算力行业的意义体现在当下算力规模高速扩张时期资源利用的一体性以及资源利用的强化上，以及结合此前相关政 策，对于国产算力建设的进一步规范化，展望未来，在"十四五"期间算力蓬勃发展的基础上，该通知为"十五五"期间内算力发展初步规划了较明确的方 向，"十五五"首年，算力基础设施仍是值得重点关注的 ...

杭钢股份：公司与阿里共建浙江云计算数据中心，规划约3万机柜，依托钢厂余热回收与能源优势， PUE可低至1.25，整体算力成本较行业平均低约30%。 2月6日，工信部印发《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，提出建立"1+M+N"国家算 力互联互通节点体系，通过构建"统一标识、统一标准、统一规则"运行机制，实现不同区域、主体、架 构的算力资源标准化互联和高效流动应用，有效提高公共算力资源使用效率和服务水平。下一步，工信 部将加快推进国家算力互联互通节点建设，促进算力产业高质量发展，助力制造强国、网络强国和数字 中国建设。 证券时报援引分析师观点称，此次通知对于我国算力行业的意义体现在当下算力规模高速扩张时期资源 利用的一体性以及资源利用的强化上，以及结合此前相关政策，对于国产算力建设的进一步规范化，展 望未来，在"十四五"期间算力蓬勃发展的基础上，该通知为"十五五"期间内算力发展初步规划了较明确 的方向，"十五五"首年，算力基础设施仍是值得重点关注的核心方向之一。 工信部正式启动国家算力互联互通节点建设，标志着我国算力基础设施从"分散建设"迈入"网络化调 度"的新阶段。政策明确提出建设区域节点 + 行 ...

Group 1 - The National Data Bureau, Ministry of Industry and Information Technology, Ministry of Public Security, and China Securities Regulatory Commission issued an opinion on February 7 to clarify the functions of data circulation service institutions and enhance the efficiency of data circulation transactions [1] - The opinion encourages public data products and services to be traded through data exchanges, emphasizing the need for better management and optimization of data exchanges while controlling their number [1] - Dongwu Securities predicts that 2026 will be the "Year of Data Factor Value Release," with expectations for improvements in foundational systems regarding data property rights and circulation, leading to further exploration of the value of public and industrial data [1] Group 2 - Zhejiang Data Culture has initiated the Zhejiang Data Business Alliance and is responsible for the secretariat functions of the alliance through its subsidiary, Zhejiang Big Data Exchange Co., Ltd [2] - Guangdian Yuntong holds shares in Guangzhou Data Exchange Co., Ltd and leverages its subsidiary Guangdian Data Investment to promote and replicate digital government construction experiences across regions, empowering digital innovation ecosystems for governments and enterprises [2]

本周各家券商策略分析师讨论的焦点在于是否持股过节，整体偏向乐观。 华西策略李立峰团队也指出，可稳步备战节后"红包"行情。 其复盘2017-2025年，万得全A春节后10个交易日平均涨幅3.3%，春节前10个交易日平均跌幅-1.3%，多数年份节后表现优于节 前。从胜率角度看，近九年万得全A春节后5个交易日、春节后10个交易日胜率分别为78%、78%，相较春节前胜率有明显抬升； 行业层面，31个申万一级行业中28个节后胜率高于节前，TMT指数在春节后5个交易日、10个交易日的胜率分别为89%、100%， 相比节前有明显提升，指向科技板块通常在节后阶段表现较好，弹性更足。 银河策略杨超团队称，A股市场上行动能仍较强，春节后上涨概率或大幅提升，"持币"虽可锁定确定性收益，但极有可能部分失 去节后上涨带来的超额收益。以2016年至2025年间历 史规律看，春节前，资金偏好向高股息、消费、防御板块集中，大盘风格表现占优，随着春节将至，A股市场逐步修复回暖，或 出现"节前躁动"；春节后，A股市场上涨概率较大，资金转向小盘风格，周期风格和成长风格表现更优。 广发策略刘晨明团队指出，目前4000点左右的位置，占据天时地利人和。 ...

一、复牌、停牌 1、龙韵股份：拟以发行股份方式购买愚恒影业58%股权，股票复牌。 2、瑞立科密：拟发行股份购买武汉科德斯16%股权，股票停牌。 3、永太科技：拟购买永太高新25%股权，宁德时代将成为公司股东，股票停牌。 二、并购、重组 1、晶合集成：拟20亿元取得晶奕集成100%股权；晶奕集成是晶合集成四期项目的建设主体。 2、沙河股份：拟2.74亿元购买晶华电子70%股权；标的公司主营业务为物联网领域智能显示控制器、 液晶显示器件等产品研发。 3、壹网壹创：拟发行股份及支付现金购买联世传奇100%股权；标的公司是一家以AI算法为核心的全域 智能营销服务商。 4、杉杉股份：控股股东及其子公司签署重整投资协议；若重整成功，公司实际控制人将变更为安徽省 国资委。 三、股权转让、增持 1、东望时代：控股股东拟公开征集转让6%股份。 2、康泰生物：股东袁莉萍拟向华宝万盈私募基金转让2%。 1、沪硅产业：拟签订采购30.45亿元电子级多晶硅框架合同。 2、东田微：拟投资4亿元建设全球研发中心及华南制造总部项目 主要从事研发光通信精密光学元器件 等。 3、震裕科技：拟在泰国投资建设年产1500万件精密传动部件生产制造基地 ...

Market Overview - The market experienced a low open followed by a rebound, but overall profitability remained poor [3] - The Shanghai Composite Index, Shenzhen Component Index, and ChiNext Index closed down by 0.25%, 0.33%, and 0.73% respectively, with total trading volume shrinking to 2.1 trillion [4] Sector Performance - The Traditional Chinese Medicine sector opened high but showed a trend of high open and low close [3] - The PCB sector saw a strong morning performance with stocks like Shenzhen South Circuit hitting the daily limit, but retreated in the afternoon [3] - Solid-state and sodium-ion battery stocks showed localized strength, with several stocks hitting the daily limit [3] - The space photovoltaic sector rebounded in the afternoon, with stocks like GCL-Poly Energy achieving three consecutive daily limits [3] AI Applications - AI application stocks faced significant declines, following a downturn in the Nasdaq index, marking the worst three-day drop since April 2025 [9] - Notable declines included FaceSet dropping over 7% and Thomson Reuters falling over 5% [9] - The release of a new AI model by Anthropic raised concerns about potential disruptions to traditional software business models, leading to market panic [9] Precious Metals - Precious metals like silver and gold experienced violent declines in overseas markets, leading to a significant drop in A-share prices [13] - Despite initial low openings, the sector saw a collective rebound, with stocks like Hunan Gold hitting the daily limit [13] - Overall, most precious metal stocks ended the day either slightly up or down, with gold rising by 0.76% and silver down by only 1% [13] Company-Specific Events - Alibaba's Qianwen launched a promotional event offering free milk tea, which generated significant online buzz and led to a surge in related concept stocks [7] - The event caused a temporary disruption to the Qianwen platform due to high traffic, but also positively impacted stocks in the "milk tea" sector [7]