（原标题：中金公司吸收合并东兴证券、信达证券预案出炉 明日复牌） 12月17日晚间，中金公司与东兴证券、信达证券同步披露重大资产重组预案，并拟于18日复牌。 根据重组预案，本次交易定价以各方董事会决议公告日前20个交易日均价作为基准价格，吸收合并方中 金公司作为存续主体，换股价格为36.91元/股，被吸收合并方东兴证券换股价格为16.14元/股，较基准 价格溢价26%，信达证券换股价格为19.15元/股。根据上述价格，东兴证券、信达证券与中金公司A股 的换股比例分别为1:0.4373、1:0.5188。 ...

Core Viewpoint - The merger of China International Capital Corporation (CICC) with Dongxing Securities and Cinda Securities represents a significant step towards creating a leading investment bank with over 1 trillion yuan in total assets and enhanced competitive capabilities in line with national financial strategies [1][5][7] Group 1: Merger Details - The merger involves a share swap where CICC will absorb Dongxing Securities and Cinda Securities, with share prices set at 36.91 yuan, 16.14 yuan, and 19.15 yuan respectively, reflecting the asset values of the companies [1] - CICC is expected to issue approximately 3.096 billion new A-shares as part of the merger process [1] Group 2: Investor Protections - Minority shareholders of CICC's A-shares and H-shares can exercise their right to request buyouts, while dissenting shareholders of Dongxing and Cinda Securities have the option for cash [2] - Major shareholders, including Central Huijin and China Orient, have committed to lock their shares for 36 months, indicating confidence in the long-term development post-merger [2] Group 3: Strategic Synergies - The merger aims to create a synergistic effect where the combined entity will enhance its service capabilities across various sectors, including institutional and retail, and improve resilience against market fluctuations [3][4] - CICC's strengths in investment banking and private equity will complement Dongxing and Cinda's regional presence and retail client base, leading to efficient resource allocation [3] Group 4: Financial Resilience and Performance - The merger is expected to strengthen the financial structure of the combined company, enhancing its ability to withstand economic cycles and improve operational performance [4] - Capital efficiency is anticipated to increase, allowing for a more competitive return on capital through diversified business operations [4] Group 5: Policy Alignment and Strategic Goals - The merger aligns with national policies aimed at building a strong financial sector and enhancing the core competitiveness of leading institutions through consolidation [5][6] - CICC aims to leverage its enhanced capabilities to support national strategic initiatives, particularly in underdeveloped markets and key sectors [5][6][7]

通过资源整合实现行业资源的优化配置、强化头部机构能力建设，是我国证券业高质量发展、提升在全 球资本市场话语权和影响力的重要趋势。经过三十年的发展，中金公司积累了在专业能力、客户资源、 品牌影响力及国际化人才队伍等方面的核心竞争力，为高质量发展夯实了基础;同时，为更好地发挥公 司在上述方面的整体效能，增强综合金融服务与风险抵御能力，公司亟需构建与的相匹配的资本金实 力，夯实一流投资银行的重要发展支撑。 通过拟议合并整合，存续公司将增强资源整合能力，发挥规模效应，强化客户覆盖、区域布局和资源协 同，并可更好地运用资本金支持重要战略布局和重点业务开拓，提升行业竞争力与市场引领力，加快实 现打造具有国际竞争力的一流投资银行的战略目标。 拟议合并将由中金公司采取以下方式实现吸收合并： 按东兴换股比例向全体东兴A股持有人发行中金A 股，以换取东兴证券全部已发行股份：每股东兴A股可换取0.4373股中金A股 ;按信达换股比例向全体信 达A股持有人发行中金A股，以换取信达证券全部已发行股份：每股信达A股可换取0.5188股中金A股。 假设拟议合并成为无条件以及中金公司、东兴证券及信达证券的股本架构于紧接换股前并无其他变动及 ...

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 12月17日，信达证券在上海证券交易所发布公告，公司与中国国际金融股份有限公司、东兴证券股份有 限公司正在筹划由中金公司通过向东兴证券全体A股换股股东发行A股股票、向信达证券全体A股换股 股东发行A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券。公司于2025年12月17日召开第六届董事会 第十九次会议，审议通过了《关于<中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、 信达证券股份有限公司预案>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。经向上海证券交易所申请， 公司A股股票将于2025年12月18日开市起复牌。本次交易相关的审计等工作尚未完成，公司董事会决定 暂不召集股东会审议本次交易相关事项。 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ ...

重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 证券代码：601198 证券简称：东兴证券 公告编号：2025-072 东兴证券股份有限公司 关于披露重大资产重组预案的一般风险提示 暨公司股票复牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1 日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的相关公告。 经向上海证券交易所申请，公司股票将于2025年12月18日（星期四）开市时 起复牌。 本次交易相关的审计等工作尚未完成，公司董事会决定暂不召集股东会审议 本次交易相关事项。在相关工作完成后，公司将适时再召开本次交易第二次董事 会，对相关事项作出补充决议，披露相关信息，并适时发布召开股东会的通知。 本次交易方案尚需公司另行召开董事会再次审议及公司股东会审议批准，并 获得相应批准、核准、注册或同意后方可正式实施；本次交易能否取得相关批准、 核准、注册或同意，以及最终取得的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意 投资风险。 因重大资产重组,本公司的相关证券停复牌情况如下： | | | 东兴证券股份有限公司（以下简称东兴证 ...

| 证券代码：601995 | 证券简称：中金公司 | 上市地点：上海证券交易所 | | --- | --- | --- | | 证券代码：03908 | 证券简称：中金公司 | 上市地点：香港联合交易所 | | 证券代码：601198 | 证券简称：东兴证券 | 上市地点：上海证券交易所 | | 证券代码：601059 | 证券简称：信达证券 | 上市地点：上海证券交易所 | 中国国际金融股份有限公司 换股吸收合并东兴证券股份有限公司、 信达证券股份有限公司 预案（摘要） 吸并方 被吸并方 中国国际金融股份有限公司 东兴证券股份有限公司 信达证券股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街1号 国贸大厦2座27层及28层 北京市西城区金融大街5号 （新盛大厦）12、15层 北京市西城区宣武门 西大街甲127号1幢5层 吸并方独立财务顾问 被吸并方独立财务顾问 二〇二五年十二月 | 六、本次交易相关方的重要承诺 50 | | --- | 中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司预案（摘要） 声 明 本预案摘要的目的仅为向公众提供有关本次交易的简要情况，并不包括预案 全文的各部分 ...

| 证券代码：601995 | 证券简称：中金公司 | 上市地点：上海证券交易所 | | --- | --- | --- | | 证券代码：03908 | 证券简称：中金公司 | 上市地点：香港联合交易所 | | 证券代码：601198 | 证券简称：东兴证券 | 上市地点：上海证券交易所 | | 证券代码：601059 | 证券简称：信达证券 | 上市地点：上海证券交易所 | 北京市西城区金融大街5号 （新盛大厦）12、15层 中国国际金融股份有限公司 换股吸收合并东兴证券股份有限公司、 信达证券股份有限公司 预案 吸并方 被吸并方 中国国际金融股份有限公司 东兴证券股份有限公司 信达证券股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街1号 国贸大厦2座27层及28层 北京市西城区宣武门 西大街甲127号1幢5层 吸并方独立财务顾问 被吸并方独立财务顾问 二〇二五年十二月 | | | | 四、主营业务发展情况和主要财务数据 68 | | --- | | 一、中金公司全体董事、高级管理人员声明 120 | | --- | 中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司预案 二、截至本预案 ...

国投证券股份有限公司 关于东兴证券股份有限公司本次交易首次公告前 股票价格波动情况的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为中国国际金融 股份有限公司（以下简称"中金公司"）换股吸收合并东兴证券股份有限公司 （以下简称"东兴证券"）、信达证券股份有限公司（以下简称"本次交易"） 的东兴证券独立财务顾问，对东兴证券本次交易首次公告前股票价格波动情况 进行了核查，核查意见如下： 因筹划重大资产重组事项，东兴证券股票自2025年11月20日起停牌。东兴 证券A股股票在停牌前20个交易日期间的涨跌幅情况，以及同期大盘指数、行 业指数的涨跌幅情况如下： （以下无正文） 2 数据来源：Wind 本次交易停牌前20个交易日期间，东兴证券A股股票价格累计上涨10.52%， 同期上证指数（000001.SH）累计上涨0.84%，证监会资本市场服务行业指数 （883171.WI）累计下跌1.13%。在分别剔除上述大盘因素和同行业板块因素影 响后，东兴证券A股股票价格在本次交易停牌前20个交易日期间内的累计涨跌 幅均未达到20%，不存在异常波动的情况。 经核查，独立财务顾问认为：在分别剔除同期大盘因素（上证指 ...

（以下无正文） 1 国投证券股份有限公司 关于本次交易不构成重组上市的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为中国国际金融股 份有限公司（以下简称"中金公司"）换股吸收合并东兴证券股份有限公司（以 下简称"东兴证券"）、信达证券股份有限公司（以下简称"信达证券"）（以 下简称"本次交易"）的东兴证券独立财务顾问，对本次交易是否构成《上市公 司重大资产重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形，进行核查并发表如下 意见： 本次交易完成后，东兴证券、信达证券作为被吸收合并方，将终止上市并注 销法人资格。 本次交易前 36 个月内，中金公司控制权未发生过变更。本次交易不会导致 中金公司控制权发生变更，中央汇金投资有限责任公司仍为中金公司的控股股东、 实际控制人。 因此，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的 重组上市情形。 2 ...

国投证券股份有限公司 关于本次交易在充分尽调和内核基础上出具的承诺函 国投证券股份有限公司（以下简称"本独立财务顾问"）作为中国国际金融 股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券""委 托人"）、信达证券股份有限公司（以下简称"本次交易"）的东兴证券独立财 务顾问，依照中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》 《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》 及其他相关法规规范要求，认真履行了尽职调查义务，对委托人相关的申报和披 露文件进行了审慎核查，并出具了独立财务顾问核查意见，本独立财务顾问保证 所出具的专业意见的真实性、准确性和完整性。 本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上作出以下承诺： （一）本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发 表的专业意见与东兴证券披露的文件内容不存在实质性差异。 （二）本独立财务顾问已对东兴证券披露的文件进行充分核查，确信披露文 件的内容与格式符合要求。 （三）本独立财务顾问有充分理由确信东兴证券委托本独立 ...