兴业证券股份有限公司 关于对福建福昕软件开发股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管问询函回复的核查意见 上海证券交易所： 福建福昕软件开发股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"或"福昕 软件"）于近日收到贵所下发的《关于对福建福昕软件开发股份有限公司 2023 年 年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0184 号）（以下简称 "问询函"）。根据问询函的要求，兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券" 或"持续督导机构"）作为福建福昕软件开发股份有限公司的持续督导机构，对 问询函中提出的问题逐项进行了认真核查，具体情况如下： 一、 关于经营业绩 问题 1：年报显示，报告期内公司实现归属于母公司所有者的净利润-9,094.10 万元，较上年同期下降 5,114.76%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的 净利润-17,946.76 万元，较上年同期下降 130.07%。报告期内公司销售费用、管 理费用、研发费用分别较上年度增长 17.88%、25.56%、20.01%。此外，在毛利 率方面，直接销售的毛利率为 94.61%，代理销售的毛利率为 96.31%，分别较上 年度下 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company, with a target price of 79.03 CNY based on a projected revenue of 7.23 billion CNY for 2024, applying a conservative 10x P/S ratio [18][19]. Core Insights - The company has been focusing on a dual transformation strategy prioritizing subscriptions and channels since July 2022, leading to significant growth in subscription revenue, which increased from 21% in Q4 2022 to 44% in Q1 2024 [2][18]. - The company's Annual Recurring Revenue (ARR) doubled from less than 140 million CNY to over 280 million CNY within six quarters, maintaining a subscription renewal rate above 90% [2][18]. - The company has also expanded its channel partnerships, notably with DELL, resulting in channel revenue growth from 48.16 million CNY in Q4 2022 to 63.19 million CNY in Q1 2024, which now accounts for 37% of total revenue [2][18]. Financial Data and Valuation - The company's projected revenues for 2024, 2025, and 2026 are 7.23 billion CNY, 8.46 billion CNY, and 10.11 billion CNY, respectively, with net profits expected to be -469.9 million CNY, -12 million CNY, and 534.3 million CNY [4][18]. - The company reported a revenue of 610.76 million CNY in 2023, with a growth rate of 5.33% compared to 2022 [4]. - The company's P/E ratio is projected to be 93.70 for 2024, while the P/B ratio is expected to be 1.74 [4][18]. Market Position and Competitive Landscape - The global PDF market is expanding, with Adobe holding the largest market share. The company is positioned to gain market share due to its competitive pricing and comprehensive product offerings [3][17]. - The company has introduced AI features in its products, which are expected to drive new growth opportunities, similar to Adobe's strategy [3][17]. - The report highlights the potential for the company to leverage AI and partnerships with major tech firms like Huawei to enhance its product offerings and market reach [2][17].

福建福昕软件开发股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024 年 6 月） 股票简称：福昕软件 股票代码：688095 编号：2024-005 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他(请文字说明) 1、参与公司业绩说明会的广大投资者 参与投资者名称 2、华泰柏瑞基金管理有限公司等 时间 2024年 6月17日、2024年6月18日 1、上海证券交易所上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） 地点 2、通讯会议 1、董事长、总裁：熊雨前先生 财务总监、董事会秘书：李蔚岚女士 公司接待人员姓名 独立董事：肖虹女士 2、董事会秘书、财务负责人：李蔚岚女士 证券事务代表：林飞静女士 一、2023年度暨 2024年第一季度业绩说明会 ...

证券代码：688095 证券简称：福昕软件 公告编号：2024-043 福建福昕软件开发股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 相关日期 | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/6/18 | 2024/6/19 | 2024/6/19 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的福建福昕软件开 发股份有限公司（以下简称"公司"）全体股东，公司回购专用证券账户除外。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关法律、行政法规、部门规章及其 他规范性文件以及《公司章程》的有关规定，公司回购专用账户中的股份，不享有 股东大会表决权、利润分配、公积金转增股本、认购新股和可转换公司债券等权利， ...

兴业证券股份有限公司 关于福建福昕软件开发股份有限公司 1 截至本核查意见出具之日，福昕软件回购专用证券账户中股份数为 2,689,072 股，占公司总股本 91,489,524 股的比例为 2.94%。 根据《公司法》《证券法》《上市公司股份回购规则》和《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关法律法规和规范性文件的规 定，上市公司回购专用账户中的股份，不享有股东大会表决权、利润分配、公积 金转增股本、认购新股和可转换公司债券等权利，不得质押和出借。因此，公司 回购专用证券账户中的股份不参与本次利润分配，故 2023 年度利润分配实施差 异化权益分派。 二、本次差异化权益分派方案 根据福昕软件第四届董事会第十二次会议及 2023 年年度股东大会审议通过 的《关于公司 2023 年度利润分配方案的议案》，公司拟以实施权益分派股权登记 日的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份数为基数，向全体股东每 10 股派 发现金红利 4 元（含税），不送红股，也不进行资本公积金转增股本。公司回购 专用证券账户中的股份不参与本次利润分配。 差异化权益分派事项的核查意见 兴业证券股份有限公司（以下简称 ...

证券代码：688095 证券简称：福昕软件 公告编号：2024-044 福建福昕软件开发股份有限公司 关于 2023 年年度权益分派实施后调整回购股份价格上限 的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至实施权益分派股权登记日，公司总股本为 91,489,524 股，扣除公司回购 专用证券账户中的股份数 2,689,072 股，实际参与分配的股本数为 88,800,452 股， 共计派发现金红利 35,520,180.80 元（含税）。具体内容详见公司同日在上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2023 年年度权益分派实施公告》（公告 编号：2024-043）。 根据公司《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》（以下简 称"《回购报告书》"），如公司在回购期限内实施了资本公积金转增股本、现金分 红、派送股票红利、配股、股票拆细或缩股等除权除息事项，公司将按照中国证 监会及上海证券交易所的相关规定，对回购价格上限进行相应调整。 三、本次回购股份价格上限的调整 根据 ...

本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688095 证券简称：福昕软件 公告编号：2024-042 福建福昕软件开发股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 6 月 17 日（星期一）上午 10:00-11:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 6 月 7 日（星期五）至 2024 年 6 月 14 日（星期五） 16:00 前登录上证路演中心网站首页，点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 boardoffice@foxitsoftware.cn 进行提问，公司将在说明会上对投资者普遍关注的 问题进行回答。 福建福昕软件开发股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）发布公司《2023 年年度报告》 和《 ...

公司于 2023 年 8 月 29 日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于 第三期以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用部分超募资 金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式进行第三期股份回购。回购 股份将在未来适宜时机用于股权激励或员工持股计划，或用于转换上市公司发行 的可转换为股票的公司债券。回购价格不超过 120 元/股（含），回购资金总额不低 于人民币 1,500 万元（含），不超过人民币 3,000 万元（含），回购期限自董事会审 议通过回购方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司于 2023 年 8 月 30 日、2023 年 9 月 2 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《关于第三期以集 中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2023-045）、《关于以集中 竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》（公告编号：2023-049）。 证券代码：688095 证券简称：福昕软件 公告编号：2024-041 福建福昕软件开发股份有限公司 关于第三期以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任 ...

证券代码：688095 证券简称：福昕软件 公告编号：2024-040 福建福昕软件开发股份有限公司 关于认购私募股权投资基金份额的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资标的名称及投资方向：共青城江右数科股权投资基金合伙企业（有 限合伙）（暂定名，以工商登记为准，以下简称"江右数科基金"或"标的基金"）， 主要围绕新一代信息技术、数字产业链重塑以及"双碳"背景下的数字化绿色低 碳产业等领域，积极布局包括人工智能、云计算和云服务、数据安全、数字孪生、 智能交通、智慧能源、数字金融等领域的高新技术企业。 交易简要内容：福建福昕软件开发股份有限公司（以下简称"公司"或 "福昕软件"）拟认购由上海江右私募基金管理有限公司（以下简称"江右私募"） 与深圳市前海恒茂股权投资基金管理有限公司（以下简称"前海恒茂"）共同作 为 GP 发起设立的江右数科基金份额。该基金预计募集资金总规模为 5.02 亿元 （具体金额以实际募集资金为准）。其中，公司拟作为有限合伙人以自有资金认 缴出资人民币 2.00 亿元， ...

证券代码：688095 证券简称：福昕软件 公告编号：2024-039 福建福昕软件开发股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 11 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 11 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 43,165,360 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 43,165,360 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 | 48.6094 | | 比例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 48.6094 | | （%） | | 注：截至本次股东大会股权登记日，公司回购专用证券账户中股份数为 2,689,072 股，不享 有股东大会表决权。 （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 ...