中钨高新材料股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 向特定对象发行股份募集配套资金 实施情况暨新增股份上市公告书摘要 独立财务顾问 二〇二五年四月 声明 1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公司及时、公平地披 露信息，保证本上市公告书及其摘要的内容真实、准确、完整，对本上市公告书 及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负个别及连带责任。 2、本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺，如因提供的信息和文件存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将 依法承担个别和连带的法律责任。 3、根据《证券法》等相关法律、法规的规定，本次交易完成后，本公司经 营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行 负责。投资者若对本上市公告书摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、 律师、会计师或其他专业顾问。 4、本上市公告书摘要所述事项并不代表中国证监会、深交所及其他监管部 门对本次交易相关事项的实质判断。审批机关对于本次交易相关事项所做的任何 决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或 保证。 5 ...

中钨高新材料股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 向特定对象发行股份募集配套资金 实施情况暨新增股份上市公告书 独立财务顾问 二〇二五年四月 5、本公司提醒投资者注意：本上市公告书的目的仅为向公众提供有关本次 交易的实施情况，投资者如欲了解更多信息，请仔细阅读《中钨高新材料股份有 限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） （注册稿）》全文及其他相关文件，该等文件已刊载于深交所官方网站。 1 声明 1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公司及时、公平地披 露信息，保证本上市公告书及其摘要的内容真实、准确、完整，对本上市公告书 及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负个别及连带责任。 2、本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺，如因提供的信息和文件存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将 依法承担个别和连带的法律责任。 3、根据《证券法》等相关法律、法规的规定，本次交易完成后，本公司经 营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行 负责。投资者若对本上市公告书存在任何疑问，应咨 ...

供给端，全球钨精矿产量整体成下降趋势，2024 年全国钨精矿开采总量控 制指标为 11.4 万吨，较 2023 年的 11.1 万吨上升 0.3 万吨，指标增速维持 较低水平，上游供给收紧有望持续提振钨价。需求端，随着全球制造业的持 续增长，尤其是航空航天、新能源汽车、电子信息等高端制造业的快速发展， 钨需求量保持稳定增长，硬质合金和钨丝是主要驱动力。价格端，钨精矿均 价逐年攀升，2024 年黑钨精矿均价 13.65 万元/吨，同比上涨 14.16%。 柿竹园优质资产注入上市公司，后续资产注入预期强烈 公司于 2023 年底停牌并策划实施收购柿竹园公司 100%股权项目，并于 2024 年年内完成资产交割，柿竹园公司正式纳入上市公司合并报表范围。 本次收购重组之后，公司的钨产业布局向上游资源端延申，形成了集钨矿 山、钨冶炼、硬质合金及深加工为一体的完整钨产业链。后续公司积极筹划 托管的其余 4 家矿山资产的注入，优质资产注入预期强烈。 [Table_Main] 公司研究|材料|材料Ⅱ 证券研究报告 中钨高新(000657)公司研究报告 2025 年 04 月 07 日 [Table_Title] 矿山到智造： ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company [4][7]. Core Views - The tungsten supply-demand landscape is tightening, supporting an upward shift in tungsten prices. Global tungsten concentrate production is on a downward trend, with the 2024 national tungsten concentrate mining total control indicator set at 114,000 tons, a slight increase from 111,000 tons in 2023, indicating a low growth rate. This tightening supply is expected to continue boosting tungsten prices. On the demand side, the ongoing growth in global manufacturing, particularly in high-end sectors such as aerospace, new energy vehicles, and electronic information, is driving stable growth in tungsten demand, with hard alloys and tungsten wires being the main drivers. The average price of tungsten concentrate is rising annually, with the average price for black tungsten concentrate expected to reach 136,500 yuan/ton in 2024, a year-on-year increase of 14.16% [2][4]. Summary by Sections Company Overview - The company is a leading player in the tungsten industry, backed by China Minmetals Corporation, and operates a complete tungsten industry chain from mining to manufacturing. The acquisition of Shizhu Garden Company is expected to enhance the company's upstream resource layout, integrating tungsten mining, smelting, hard alloy, and deep processing [2][14]. Product and Market Position - The company maintains a leading position in the production of CNC cutting tools, with a steady increase in output. In the first half of 2024, the company produced 60 million CNC cutting blades, a year-on-year increase of 20%. The company is also expanding its production capacity for photovoltaic tungsten wires through its subsidiary Changcheng Tungsten Molybdenum [3][24]. Financial Performance and Forecast - The company is expected to see stable growth in net profit, with forecasts of 880 million yuan, 993 million yuan, and 1.126 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively. The current stock price corresponds to P/E ratios of 23.62, 20.94, and 18.46 for the same years [4][6]. Industry Dynamics - The tungsten industry is characterized by a tightening supply-demand balance, with global tungsten resources increasing while production is declining. The global tungsten resource reserve is projected to reach 460,000 tons in 2024, with China holding the largest share at 240,000 tons [47][61]. The average price of tungsten concentrate is expected to rise, with significant increases noted in both black and white tungsten concentrates [50][51].

证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-24 在换届选举完成前，公司第十届董事会全体董事、第十届监事会 全体监事及公司高级管理人员将依照相关法律法规和《公司章程》等 有关规定继续履行其义务和职责。 公司董事会、监事会的延期换届不会影响公司的正常运营。公司 将尽快推进相关工作进程，并及时履行信息披露义务。 特此公告。 中钨高新材料股份有限公司董事会 二〇二五年四月二日 中钨高新材料股份有限公司 关于董事会、监事会延期换届的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中钨高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会、 监事会的任期于 2025 年 3 月 31 日届满，公司正在积极筹备换届工作。 鉴于相关换届工作尚在筹备中，为确保公司董事会、监事会工作的连 续性和稳定性，公司董事会、监事会的换届选举工作将适当延期，公 司董事会各专门委员会委员及高级管理人员的任期也将相应顺延。 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意中钨高新材料股份有限公司发行股 份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2024〕1898号），中钨高新材料股份有限公司 （以下简称"公司"或"中钨高新"）采取向特定对象发行的方式向17名特定对象发行189,473,684股人民币 普通股A股股票，发行价格为9.50元/股，募集资金总额为人民币1,799,999,998元，扣除发行费用（不含 税）19,698,113.19元，募集资金净额为1,780,301,884.81元。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）已 对本次募集配套资金的到位情况进行了审验，并于2025年3月25日出具了《验资报告》（众环验字 （2025）0200006号）。 二、募集资金监管协议的签订情况和募集资金专户开立情况 2025年3月4日，公司召开第十届董事会第三十次（临时）会议、第十届监事会第二十三次（临时）会议 审议通过了《关于公司设立募集资金专用 ...

2025 年 3 月 4 日，公司召开第十届董事会第三十次（临时）会 议、第十届监事会第二十三次（临时）会议审议通过了《关于公司设 立募集资金专用账户及相关授权的议案》。 证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-23 中钨高新材料股份有限公司 关于签署募集资金三方监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于 同意中钨高新材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金 注册的批复》（证监许可〔2024〕1898 号），中钨高新材料股份有限公 司（以下简称"公司"或"中钨高新"）采取向特定对象发行的方式向 17 名特定对象发行 189,473,684 股人民币普通股 A 股股票，发行价 格为 9.50 元/股，募集资金总额为人民币 1,799,999,998 元，扣除发 行 费 用 （ 不 含 税 ） 19,698,113.19 元 ， 募 集 资 金 净 额 为 1,780,301,884.81 元。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）已对 ...

联席主承销商关于 中钨高新材料股份有限公司 联席主承销商 二〇二五年三月 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易之 向特定对象发行股份募集配套资金 发行过程和认购对象合规性的报告 独立财务顾问（联席主承销商） 深圳证券交易所： 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意中钨高 新材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可 〔2024〕1898 号）同意注册，中钨高新材料股份有限公司（以下简称"中钨高 新""发行人""上市公司"或"公司"）向不超过 35 名符合中国证监会规定 条件的特定投资者发行股票募集配套资金（以下简称"本次发行"）。 本次发行的独立财务顾问（联席主承销商）中信证券股份有限公司（以下简 称"中信证券""独立财务顾问（联席主承销商）"）和联席主承销商五矿证券 有限公司（中信证券、五矿证券有限公司合称为"联席主承销商"）根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》《上 市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务 实施细则》（以下简称"《实施细则》"）等相关法律、法规和规范性文 ...

股票代码：000657 股票简称：中钨高新 上市地点：深圳证券交易所 中钨高新材料股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易之 向特定对象发行股份募集配套资金 发行情况报告书 独立财务顾问（联席主承销商） 联席主承销商 二〇二五年三月 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发行情况报告书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责 李仲泽 邓楚平 杜维吾 李永乐 易君健 曲选辉 李文兴 中钨高新材料股份有限公司 年 月 日 1 公司全体董事、监事、高级管理人员声明 任。 全体董事签字： 2 3 5 4 6 公司全体董事、监事、高级管理人员声明 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发行情况报告书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责 任。 全体监事签字： 闫 峰 徐加夫 樊玉雯 王 皓 张恩睿 7 中钨高新材料股份有限公司 年 月 日 8 公司全体董事、监事、高级管理人员声明 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责 任。 除董事以外的高级管理人员签字： 沈慧明 胡佳 ...

关于披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易之向特定对象发行股份募集配套资金 发行情况报告书的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 中钨高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）发行股份及支 付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之向特定对象发行股票募 集配套资金发行情况报告书及相关材料已经深圳证券交易所备案通过， 公司将依据相关规定尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜。 《中钨高新材料股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金暨关联交易之向特定对象发行股份募集配套资金发行情况 报告书》等相关发行文件已于同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上披露，敬请投资者注意查阅。 特此公告。 证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2025-22 中钨高新材料股份有限公司 中钨高新材料股份有限公司董事会 二〇二五年三月二十九日 - 1 - ...