2024年04月26日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 远兴能源(000683) 研 究 天然碱成本优势明显，阿碱项目持续放量 ◼ 走势比较 事件：公司近期发布2023年报及2024年一季报，2023年实现营 收 120.44 亿元，同比+9.62%，实现归母净利润 14.10 亿元，同比- 10% 46.99%，实现扣非归母净利润24.14亿元，同比-9.40%；公司拟每股 0% 太 (10%)62/4/32 8/7/32 91/9/32 1/21/32 21/2/42 52/4/42 派发现金红利人民币0.3元（含税），合计分配利润约11.19亿元，占 平 (20%) 2023年归母净利润的79.36%。2024年Q1实现营收32.80亿元，同比 洋 (30%) +31.03%，实现归母净利润5.69亿元，同比-12.70%。 证 (40%) 券 2023年Q4扣非业绩同比大增，阿碱项目持续放量。公司2023年 远兴能源 沪深300 股 Q4实现营收40.06亿元，同比+52.18%，实现扣非净利润8.76亿元， 份 ◼ 股票数据 同比+157.1%，归母净利润-0.96亿元，主要系公司就参股子公司乌 ...

内蒙古远兴能源股份有限公司 重大资产购买及增资暨关联交易 之 2023 年度持续督导工作报告 暨持续督导总结报告 招商证券股份有限公司 关于 三、本持续督导工作报告不构成上市公司的任何投资建议，投资者根据本 持续督导工作报告所作出的任何投资决策而产生的相应风险，本独立财务顾问 不承担任何责任。 独立财务顾问 （住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 二○二四年四月 独立财务顾问声明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"独立财务顾问"）接受 内蒙古远兴能源股份有限公司（以下简称"远兴能源"或"上市公司"）的委托， 担任远兴能源重大资产购买及增资暨关联交易的独立财务顾问。 依据《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律法规的有关规定和要 求，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用和勤勉尽责的态 度，遵循客观、公正原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交易行为的基 础上，本独立财务顾问出具了本持续督导工作报告。 一、本持续督导工作报告所依据的文件、材料由交易各方提供，本次交易 各方均已向本独立财务顾问保证：其所提供的有关本次重大资产重组的相关信 息真实、准确和完整，没有虚假记载、 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 04月 25日 远兴能源（000683.SZ） 阿拉善项目二期启动建设，公司纯碱产能稳步爬坡 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入（维持评级） 营业收入（百万元） 10,987 12,044 15,424 16,968 18,874 股票信息 增长率yoy（%） -9.5 9.6 28.1 10.0 11.2 归母净利润（百万元） 2,660 1,410 2,716 2,981 3,210 行业 基础化工 增长率yoy（%） -46.2 -47.0 92.7 9.8 7.7 2024年4月24日收盘价（元） 6.65 ROE（%） 19.1 12.0 18.2 16.2 15.6 总市值（百万元） 24,809.90 EPS最新摊薄（元） 0.71 0.38 0.73 0.80 0.86 流通市值（百万元） 21,828.76 P/E（倍） 8.8 16.6 8.6 7.8 7.3 总股本（百万股） 3,730.81 P/B（倍） 1.9 1.7 1.5 1.3 1.2 流通股本（百万股） 3,282.52 资料来源：公司财报 ...

关于举行2023年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 内蒙古远兴能源股份有限公司（以下简称公司）已于 2024 年 4 月 16 日在巨 潮资讯网披露了《2023 年年度报告》。 为便于广大投资者全面深入了解公司 2023 年度经营成果及财务状况等信息， 公司将于 2024 年 4 月 29 日（星期一）15:00-17:00 举行 2023 年度业绩说明会。 本次业绩说明会通过深圳证券交易所提供的"互动易"平台采用网络远程的方 式举行，投资者可登录"互动易"平台（http://irm.cninfo.com.cn），进入"云 访谈"栏目参与本次业绩说明会。 证券代码：000683 证券简称：远兴能源 公告编号：2024-030 内蒙古远兴能源股份有限公司 内蒙古远兴能源股份有限公司董事会 二〇二四年四月二十三日 1 公司出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长宋为兔先生，董事、副总经 理、董事会秘书纪玉虎先生，独立董事董敏先生，副总经理、财务总监杨永清先 生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2023 年度业绩说明 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨远兴能源（ ） 000683.SZ [Table_Title] 实现高分红，继续推进扩建 报告要点 [公Ta司ble2_0S2u3m年m实ar现y]收入120.4亿元（同比+9.6%），实现归属净利润14.1亿元（同比-47.0%）， 实现归属扣非净利润24.1亿元（同比-9.4%）。其中Q4单季度实现收入40.1亿元（同比+52.2%， 环比+49.3%），实现归属净利润-1.0 亿元（同比-130.5%，环比-121.1%），实现归属扣非净利 润8.8亿元（同比+157.1%，环比+93.4%）。2024Q1，公司实现收入32.8亿元（同比+31.0%）， ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform" [10][22][26] Core Views - In 2023, the company reported a 9.40% year-on-year decline in net profit excluding non-recurring items, with a planned cash dividend totaling RMB 1.12 billion. Revenue reached RMB 12.04 billion, up 9.62% year-on-year, while net profit attributable to shareholders was RMB 1.41 billion, down 46.99% [20][21] - The Alashan project is progressing well, with significant growth in soda ash production and sales. In 2023, the company produced 5.68 million tons of various products, a 28.45% increase year-on-year, including 2.69 million tons of soda ash, which is a 74.20% increase [21][22] - The company plans to maintain a target price of RMB 8.64 for 2024, based on a 12x price-to-earnings ratio, reflecting a projected net profit attributable to shareholders of RMB 2.67 billion for 2024 [22][10] Financial Summary - In 2023, the company achieved a revenue of RMB 12.04 billion, a 9.62% increase year-on-year, while net profit attributable to shareholders was RMB 1.41 billion, down 46.99% [10][20] - The company plans to distribute a cash dividend of RMB 3 per 10 shares for 2023, totaling RMB 1.12 billion, which accounts for 90.29% of distributable profits [20][21] - The earnings forecast for 2024-2026 projects net profits of RMB 2.67 billion, RMB 3.04 billion, and RMB 3.62 billion, respectively, with corresponding earnings per share of RMB 0.72, RMB 0.82, and RMB 0.97 [22][10] Production and Capacity - The company produced 5.68 million tons of various products in 2023, with soda ash production reaching 2.69 million tons, a 74.20% increase year-on-year [21][22] - The Alashan soda ash project plans a total capacity of 7.80 million tons/year of soda ash and 0.80 million tons/year of baking soda, with phase one contributing 5.00 million tons/year of soda ash [21][22] Market Position - The company is actively acquiring water rights for the Alashan project, with an annual quota of 21.82 million cubic meters approved for use from the Yellow River [22][21] - The company maintains a competitive position in the market, with a focus on expanding production capacity and improving operational efficiency [21][22]

基础化工/化学原料 公 司 研 远兴能源（000683.SZ） 阿拉善项目逐步转固，天然碱龙头稀缺资源属性渐显 究 2024年04月17日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 金益腾（分析师） 张晓锋（分析师） 宋梓荣（联系人） jinyiteng@kysec.cn zhangxiaofeng@kysec.cn songzirong@kysec.cn 日期 2024/4/17 证 书编号：S0790520020002 证书编号：S0790522080003 证书编号：S0790123070025 当前股价(元) 6.49  公司公告高分红预案，天然碱龙头稀缺资源属性渐显，维持“买入”评级 公 一年最高最低(元) 8.59/4.62 根据公司年报，2023年公司实现营业收入120.44亿元，同比+9.62%，实现扣非 司 信 总市值(亿元) 242.13 归母净利24.14亿元，同比-9.40%。2024年Q1 公司实现营业收入 32.80 亿元， 息 流通市值(亿元) 213.04 同比+ 31.03%，实现扣非归母净利润5.68亿元，环比下降35.11%。2023年，公 更 总股本(亿股) 37 ...

2024 年 04 月 16 日 公司研究 评级：买入 (维持 ) 研究所： [Table_Title] 年归母净利润受诉讼影响，阿拉善二期 2023 证券分析师： 李永磊 S0350521080004 liyl03@ghzq.com.cn 证券分析师： 董伯骏 S0350521080009 启动建设 dongbj@ghzq.com.cn 联系人 ： 杨丽蓉 S0350122080038 ——远兴能源（ ） 年年报及 yanglr@ghzq.com.cn 000683 2023 年一季报点评 2024 最近一年走势 事件 : 2024年4月15日，远兴能源发布2023年年度报告：2023年实现营业 收入120.4亿元，同比增长9.6%；实现归母净利润14.1亿元，同比下 降47.0%；实现扣非后归母净利润24.1亿元，同比下降9.4%；销售毛 利率41.1%，同比增长0.3 个pct，销售净利率17.8%，同比下降11.2 个pct；经营活动现金流净额为31.4亿元。 2023年Q4单季度，公司实现营业收入40.1亿元，同比+52.2%，环比 +49.3%；实现归母净利润为14.1亿元，同比+347.8%，环 ...

公司研 究 证 券研究 报 告 纯碱 2024年04月16日 远 兴能源（000683）2023年报&2024 年一季报点评 强 推 （维持） 阿碱项目稳步释放，产能叠加成本优势打开 目标价：8.52元 长期成长空间 当前价：6.36元 事项： 华创证券研究所  公司发布23年报，23年实现收入120.44亿元，同比增长9.62%；实现归母净 证券分析师：杨晖 利润14.10亿元，同比减少46.99%；实现扣非归母净利润24.14亿元，同比减 少9.40%。其中Q4单季度实现收入40.06亿元，同比增长52.18%；实现归母 邮箱：yanghui@hcyjs.com 净利润-0.96亿元，同比减少130.46%；实现扣非归母净利润8.76亿元，同比 执业编号：S0360522050001 增长157.10%，非经常损益较大主要系对子公司蒙大矿业诉讼事项计提预计负 证券分析师：侯星宇 债9.64亿元。 邮箱：houxingyu@hcyjs.com  公司计划每股派发现金红利人民币 0.3 元（含税），合计分配利润约 11.19 亿 执业编 号：S0360524010001 元，占23年归母净利润的79.36 ...

内蒙古远兴能源股份有限公司 （二）独立性情况的说明 本人未在公司担任除独立董事以外的其他职务，也未在公司主要股东公司担任 任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立 客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，符合《上市公司独立董事管 理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运 作》中对独立董事独立性的相关要求。 二、年度履职概况 2023年度独立董事述职报告 述职人：张世潮 内蒙古远兴能源股份有限公司全体股东： 本人张世潮作为内蒙古远兴能源股份有限公司（以下简称公司）的独立董事， 2023 年严格按照《公司法》《证券法》等法律、法规及《公司章程》等公司制度的 相关规定，忠实、勤勉地履行有关职责，积极出席股东大会、董事会和各专门委员 会会议，认真审议董事会的各项议案，对公司相关事项发表意见，充分发挥独立董 事的作用，切实维护公司和股东尤其是中小股东的利益。现将报告期内本人履行独 立董事职责情况报告如下： 一、本人基本情况 （一）基本情况 本人 1964 年 6 月出生，本科学历，高级会计师。历任包头糖厂、包头草原糖 业集团有限责任公司财务科副科 ...