股票简称：京东方 A 股票代码：000725 股票简称：京东方 B 股票代码：200725 中信建投证券股份有限公司 关于 京东方科技集团股份有限公司 2020 年股票期权与限制性股票激励计划 预留授予股票期权第三个行权期行权条件成就 之 独立财务顾问报告 二〇二五年八月 1 | | | 第一章 释义 在本独立财务顾问报告中，除非另有说明，以下简称具有如下含义： | 京东方、上市 | 指 | 京东方科技集团股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 公司、公司 | | | | 中 信 建 投 证 | | | | 券、本独立财 | 指 | 中信建投证券股份有限公司 | | 务顾问 | | | | 本 次 激 励 计 | 指 | 京东方 年股票期权与限制性股票激励计划 2020 | | 划、本次计划 | | | | 股票期权、期 | 指 | 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买公 | | 权 | | 司一定数量股票的权利 | | | | 公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定数量的公司 | | 限制性股票 | 指 | 股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到 ...

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话: （86-10） 5809-1000 传真: （86-10） 5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于京东方科技集团股份有限公司 2020 年股票期权与限制性股票激励计划 预留授予股票期权第三个行权期行权条件成就及调整股票期权的行 权价格的法律意见书 致：京东方科技集团股份有限公司 本所接受京东方科技集团股份有限公司（以下称"公司"或"京东方"）的 委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以 下称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号—— 业务办理》（以下称"《自律监管指南》"）等有关法律、法规和规范性文件、 《京东方科技集团股份有限公司章程》的规定以及《京东方科技集团股份有限公 司 2020 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》（以下称"《激励计划（草 案）》"）的规定，就公司实施 2020 年股票期权与限制性股票激励计划（以下 称"激励计划"或"本激励计划"或"本次激励 ...

Core Viewpoint - The company achieved a revenue of 101.28 billion yuan in the first half of the year, representing a year-on-year growth of 8.45%, while the net profit attributable to shareholders increased by 42.15% to 3.25 billion yuan [1][2]. Financial Performance - Revenue for the reporting period was 101,278,182,135 yuan, up from 93,386,241,632 yuan in the same period last year, marking an increase of 8.45% [2]. - Net profit attributable to shareholders was 3,246,885,779 yuan, compared to 2,284,051,354 yuan in the previous year, reflecting a growth of 42.15% [2]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was 2,282,236,531 yuan, a 41.45% increase from 1,613,403,381 yuan [2]. - The net cash flow from operating activities decreased by 8.61% to 22,736,307,086 yuan from 24,878,969,292 yuan [2]. - Basic and diluted earnings per share both increased by 50% to 0.09 yuan [2]. - The weighted average return on equity rose to 2.45% from 1.75% [2]. Asset Overview - Total assets at the end of the reporting period were 425.80 billion yuan, a slight decrease of 0.97% from 429.98 billion yuan at the end of the previous year [2]. - Net assets attributable to shareholders were 132,991,322,618 yuan, showing a marginal increase of 0.04% from 132,937,555,308 yuan [2]. Revenue Structure - The display business generated revenue of 843.32 billion yuan, accounting for 83.27% of total revenue, with a year-on-year growth of 8.10% [3]. - The IoT innovation business contributed 181.91 billion yuan, representing 17.96% of total revenue, with a growth of 6.03% [3]. - The sensor business saw a significant increase of 36.80%, reaching 223.58 million yuan [3]. - MLED business revenue was 4.35 billion yuan, up 7.76% [3]. - The smart medical engineering business generated 917.49 million yuan, with a modest growth of 1.52% [3]. - Other businesses and inter-segment eliminations accounted for -6.73 billion yuan, a decrease of 2.19% [3]. Subsidiary Performance - Chongqing BOE Optoelectronics Technology Co., Ltd. reported revenue of 8.57 billion yuan and a net profit of 1.80 billion yuan [4]. - Hefei Xinsheng Optoelectronics Technology Co., Ltd. achieved revenue of 14.07 billion yuan with a net profit of 1.00 billion yuan [4]. - Fuzhou BOE Optoelectronics Technology Co., Ltd. generated revenue of 5.64 billion yuan and a net profit of 1.02 billion yuan [4]. Business Development - The company continues to strengthen its leading position in the semiconductor display field, optimizing product structure in the LCD sector and increasing shipments of flexible OLED products [5]. - The MLED direct display business is expanding, with multiple benchmark projects launched in collaboration with Shanghai Film Group [5]. - The sensor business is advancing with the construction of advanced packaging lines and the mass production of various models [5]. - The digital hospital segment is also seeing steady growth in outpatient and discharge volumes [5].

Core Viewpoint - BOE A reported a revenue of 101.28 billion yuan for 2025, marking an 8.45% year-on-year increase, and a net profit of 3.25 billion yuan, up 42.15% year-on-year [1] Group 1: Financial Performance - The operating cash flow net amount decreased by 8.61% year-on-year, with basic earnings per share at 0.09 yuan [1] - Revenue breakdown for the first half of the year includes approximately 84.33 billion yuan from display devices, 18.19 billion yuan from IoT innovation, 4.35 billion yuan from MLED, and 0.22 billion yuan from sensing, representing 83.27%, 17.96%, 4.29%, and 0.22% of total revenue respectively [1] - Sales in mainland China accounted for 49.09%, while sales in other regions made up 50.91% [1] Group 2: Business Development and Strategy - The company has established a "1+4+N" ecosystem development framework, focusing on semiconductor displays and four main lines in IoT: innovation, sensing, MLED, and smart medical engineering [1] - BOE A is accelerating its overseas layout in smart terminals, with the Vietnam smart terminal phase II project entering mass production ahead of schedule [2] - The MLED direct display business is expanding, with multiple benchmark projects launched in collaboration with Shanghai Film Group [2] Group 3: Market Trends and Future Outlook - In the flexible AMOLED sector, BOE A has built capacity and technical advantages, covering major top brand clients in mobile phones and actively exploring automotive and IT applications [3] - The display industry is entering a rebalancing phase, shifting from a focus on scale and market share to high profitability, high technology, and high added value [3] - LCD technology remains the mainstream application in the medium to long term, with ongoing optimization in demand structure and a trend towards larger TV sizes [4]

京东方科技集团股份有限公司 董事和高级管理人员所持本公司股份 及其变动管理办法 （2025 年 8 月） （2025 年 8 月 26 日，经公司第十一届董事会第八次会议审议通过） 第一章 总 则 第一条 为加强对京东方科技集团股份有限公司（以下简称"公司"、"本 公司"）董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理，进一步明确办理 程序，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司董事和高级管理人 员所持本公司股份及其变动管理规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称"《监管指引第 1 号—规范运 作》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 10 号——股份变动管理》 等法律、法规和规范性文件以及《京东方科技集团股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司的实际情况，特制定本管理办法（"本 办法"）。 第二条 公司董事和高级管理人员所持本公司股份，是指登记在其名下和利 用他人账户持有的所有本公司股份。 公司董事和高级管理人员从事融资融券交易的，其所持本 ...

京东方科技集团股份有限公司 董事会议事规则修订对照表 （2025 年 8 月） （经公司第十一届董事会第八次会议审议通过，尚需提交 2025 年第二次临时股东大会审议） | 序 | 条 | 原规则 | 条 | 修订后规则 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | 款 | | 款 | | | | 第 | 董事会原则上每年度至少召开两次会议，如有必要或根据国家有关 | 第 | 董事会每年度至少召开两次会议，如有必要或根据国家有关法律、 | | 1 | 五 | 法律、法规、《公司章程》和本规则的有关规定，可召开董事会临 | 五 | 法规、《公司章程》和本规则的有关规定，可召开董事会临时会议。 | | | 条 | 时会议。 | 条 | | | | | 董事会下设战略委员会、提名薪酬考核委员会、风控和审计委员会 | | | | | | 三个专门委员会及战略咨询委员会。专门委员会对董事会负责，依 | | 董事会下设战略委员会、提名薪酬考核委员会、风控和审计委员会 | | | | 照《公司章程》和董事会授权履行职责。三个专门委员会全部由董 | | 三个专门委员会。专门委员会对董事会负责 ...

第二条 本规则是执委会的组成及会议议事的行为准则，适用于全体执委会 委员。 第二章 人员组成 京东方科技集团股份有限公司 执行委员会组成及议事规则 （2025 年 8 月） （2025 年 8 月 26 日，经公司第十一届董事会第八次会议审议通过） 第一章 总 则 第一条 为进一步完善公司治理，推动经营战略快速有效执行和事业计划目 标任务的圆满达成，根据《京东方科技集团股份有限公司章程》规定，京东方科 技集团股份有限公司（以下简称"公司"）设立执行委员会（以下简称"执委会"）， 对董事会负责。 第三条 执委会由公司首席执行官（CEO）、首席运营官（COO）、首席财务官 等高级管理人员组成。根据工作需要，经执委会主席指定，其他专业负责人可列 席会议。执委会办公室设在集团办公室。 第四条 执委会设主席一名，副主席一至两名，委员若干。执委会主席由董 事长提名，执委会副主席和委员由执行委员会主席提名，由董事会决定聘任或者 解聘。 第五条 执委会任期与董事会任期一致，执委会委员任期届满，可以连选连 任。 第三章 职责权限 第六条 执委会的主要职责权限包括： （一） 执行公司股东会、董事会的决议，对公司全面预算、经营目标 ...

京东方科技集团股份有限公司 对外投资管理办法 （2025 年 8 月） （2025 年 8 月 26 日，经公司第十一届董事会第八次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为维护股东及债权人的合法权益，规范京东方科技集团股份有限 公司（以下简称"公司"）及其下属子公司投资业务，降低投资风险，确保投资 回报，合理有效使用资金，实现资金收益最大化，根据《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市 规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范 运作》（以下简称"《监管指引第 1 号—规范运作》"）和《京东方科技集团股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，结合公司实际情况，制定 本办法。 第二条 本办法所称"对外投资"，是指根据公司战略发展需要，公司及其 下属子公司以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境内外所有权、控 制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。投资活动包括但不限于股权、债 权、新建或改扩建固定资产、无形资产、证券性资产投资及金融衍生品交易（投 机性、高风险金融类产品除外）等。 第三条 ...

京东方科技集团股份有限公司 执行委员会主席工作细则 （2025 年 8 月） （2025 年 8 月 26 日，经公司第十一届董事会第八次会议审议通过） 第一章 总 则 第一条 为进一步完善京东方科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）治 理结构，规范运营，依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》、《京东方科技集团股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）、《京东方科技集团股份有限公司执行委员会组 成及议事规则》及公司运营管理的有关规定，制订本细则。 第二条 执行委员会（以下简称"执委会"）主席主持公司日常经营和管理工 作，组织落实董事会和执委会决议、向董事会汇报、对董事会负责。 第二章 执委会主席的任职资格和任免程序 第三条 执委会主席任职应当具备以下条件： （一）具备本行业丰富的经营管理经验； （二）极具开拓、创新、进取精神和能力； （三）具备极强的战略洞察力、专业判断力和决策力，并精通系统方法论； （四）深谙公司发展历史，高度认同并积极践行公司企业文化及价值观 ...

京东方科技集团股份有限公司 股东大会议事规则修订对照表 （2025 年 8 月） | | 第 | | 第 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 二 | 股东大会应当安排在深交所交易日召开。 | 二 | 股东会应当安排在深交所交易日召开。 | | | | | | 股东会网络方式投票的开始时间，不得早于现场股东会召开前一日下 | | 17 | 十 | 股东大会网络方式投票的开始时间，不得早于现场股东大会召开当日 | 十 | 午 3:00，并不得迟于现场股东会召开当日上午 9:30，其结束时间不 | | | 五 | 上午 9:15，其结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午 3:00。 | 五 | 得早于现场股东会结束当日下午 3:00。 | | | 条 | | 条 | | | | 第 | 股权登记日登记在册的所有股东或其代理人，均有权出席股东大会， | 第 | | | | 二 | | 二 | 股权登记日登记在册的所有股东或者其代理人，均有权出席股东会， | | 18 | 十 | 并依照有关法律、法规及《公司章程》行使表决权。 | 十 | 公司和召集人不得以任何理由拒绝。股 ...