" TSINGHUA Financial Review 清华金融购评论 文/ 国家金融监督管理总局上海监管局党委委员、副局长 曹光群 在充分研究论证、吸取借鉴国际经验、广泛征求意见的基础上，2025年7月，金融监管总局出台了《金融机构产品适当性管理办法》，要求金融机构提升 合规能力，严格履行适当性义务；培育金融消费者的风险意识，规避风险损失，推动"买者自负、卖者尽责"的理念在社会层面入脑入心。 为深入剖析金融机构在适当性管理方面存在的问题，上海金融监管局从重点机构、重点业务、重点环节入手，聚焦近年来投诉集中的信用卡领域，制定专 项行动方案，对辖内7家信用卡专营机构消保督查全覆盖。2024年，涉及信用卡违法线索的信访核查量同比下降69%，接收信用卡投诉同比下降19%。创 新探索现场与非现场相结合、监管与内审相联动的新模式，对36家次银行保险机构进行消保专项督查。 同时，积极回应社会关切，深入整治银行业代销领域乱象，多措并举规范互联网消费贷款业务，指导相关机构积极与官方平台开展合作，实质性审核识别 借款人身份，妥善处理风险隐患。督促银行保险机构切实提升保护广大金融消费者合法权益的意识和能力，推动构建"两全三头"工 ...

Group 1 - The concept of "suitability management" refers to financial institutions identifying, advising, matching, selling, and trading products based on their attributes and risks, alongside clients' financial needs and risk tolerance [2] - Financial institutions are responsible for ensuring that suitable products are sold to appropriate clients, adhering to legal and regulatory requirements [2] - Risk levels of financial products are categorized from low to high, with five levels defined: Level 1 (low risk), Level 2 (lower risk), Level 3 (medium risk), Level 4 (higher risk), and Level 5 (high risk) [3][4] Group 2 - Level 1 products primarily invest in low-risk short-term financial assets, such as money market funds and cash management products [3] - Level 2 products mainly invest in debt assets with a low proportion of equity assets, presenting a lower overall risk [3] - Level 3 products typically invest in debt assets with equity assets not exceeding 40%, facing some risk of principal loss [3] Group 3 - Level 4 products invest in both equity and debt assets, with equity assets exceeding 40%, thus facing significant principal loss risks [3] - Level 5 products can invest entirely in equity or derivative assets, facing extreme risks of principal loss [3] - The risk ratings are based on past performance and risk conditions of similar products, but do not guarantee future risk-return characteristics [4] Group 4 - Investors must undergo a risk tolerance assessment before purchasing financial products, ensuring their risk capacity meets or exceeds the product's risk level [6] - The assessment includes factors such as age, financial status, investment experience, objectives, expected returns, risk preferences, liquidity needs, and loss tolerance [6] - The validity of the risk assessment is twelve months, after which a new assessment is required for purchasing bank-distributed products [8]

此次竞赛由国家金融监督管理总局河南监管局指导，河南省银行业协会、河南省保险行业协会联合多家 金融机构共同主办。来自全省120余家银行保险机构经过初赛激烈角逐，决赛同台竞技，中国人寿寿险 河南省分公司荣获"优秀奖"。 据悉，此次活动旨在通过"以赛促学、以赛促干"的方式，压实金融机构主体责任，培育理性审慎的金融 消费者，共同构筑金融行业良性发展的坚实基石。 来源：环球网 近日，"夯实适当性管理，守护消费者权益"为主题的河南省金融业适当性管理知识竞赛决赛在郑州龙湖 金融岛上演。 作为2025年河南金融教育宣传周"适当性管理"主题系列活动的重要组成部分，河南金融业通过"知识竞 答+实战演练"的方式，以专业化、场景化、竞技化的宣教形式，将适当性管理理念深植于金融从业者 的日常操作与服务全流程，推动各机构将适当性管理要求内化于心、外化于行。 中国人寿寿险河南省分公司将以此次竞赛为契机，深入践行"金融为民"理念，持续筑牢消保防线，保障 金融消费者权益，助力美好生活，为河南金融业高质量发展贡献国寿力量。 ...

业惠政策民体验 The Des HEFF F III TITZ : E 30 F 基金行业在行动 防非反诈场景 - 球游盟木 家园赠站 直令 远离 非法集资 知识 0.0 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 专题：2025金融教育宣传周：保障金融权益 助力美好生活 基金行业在行动 2025年金融教育宣传周活动已圆满结束，本次活动紧密围绕规范营销行为、强化适当性管理的核心主题，针对基金产品适当性开展了系统性的教育宣传，取 得了显著成效。 活动期间，我们通过线上线下多渠道协同发力，全面普及了股票型、债券型、混合型、货币市场基金等各类产品的基础知识，以浅显易懂的语言和生动形象 的案例向投资者阐释了不同基金产品的风险收益特征、运作模式及适合人群，有效帮助广大投资者掌握产品特点，提升识别和选择适合自身风险承受能力产 品的能力。 官方微信公众号作为核心宣传阵地，推送活动主题解析、适当性管理要点解读、基金投资常识科普等系列内容，通过图文的形式增强了传播的趣味性和覆盖 面，确保了政策信息和投资知识精准直达投资者。在强化从业人员行为约束与专业素养提升方面，我们组织开展了专项教育培训与合规讲座，重点宣导了销 售行为规范、适当 ...

9月15日，华夏银行郑州分行走进荥阳市豫龙镇、中牟县及安阳市柏庄县等县域地区，开展金融知识普 及活动。工作人员聚焦当前消费者普遍关注的金融热点和难点问题，围绕"互联网贷款乱象""刷单返 利""虚假投资理财"等消费者关注的金融热点和难点问题，通过发放折页、现场讲解，引导大家根据自 身实际需求选择适合的金融产品，树立理性投资观念；同时，提示县域居民防范非法金融中介、警惕电 信网络诈骗等，切实增强其风险识别能力和自我保护意识。 9月16—17日，华夏银行郑州分行积极响应"金融为民"的服务理念，组建金融知识宣讲团走进多家合作 企业，面向企业员工详细介绍了该行推出的多项惠民利民政策与产品，让金融服务贴近百姓生活。并采 取现场答疑、咨询讲解等形式，针对大家关心的金融问题给予专业解答和实际操作指导，切实为群众办 实事、解难题，用实际行动传递金融为民理念。 来源：环球网 为增强金融教育活动的参与感和实用性，9月18日，华夏银行郑州分行联合河南省内主流媒体，开展 以"适当性管理"为主题的线上金融知识有奖问答活动。题目内容紧密围绕适当性管理及常见的金融知 识，涵盖单选题、多选题和判断题等多种题型，采取有奖问答的形式吸引社会公众参 ...

为深入贯彻落实监管部门关于适当性管理的政策要求，阳光人寿山东分公司在金融教育宣传周活动中开展"高管消保大讲堂"之《金融机构产 品适当性管理办法》解读专项培训，由阳光人寿山东分公司营销、银保、客经分管领导亲自担任讲师，为渠道内外勤人员带来了一场权威、 系统、深入的政策解读与实践指导，为推动适当性管理在销售前端落地生根奠定了坚实基础。 培训中，各业务平台分管领导围绕《办法》的出台背景与核心要求，重点阐述了"三适当"原则的内涵与实践路径。他们强调，适当性管理是 保护金融消费者权益的关键机制，也是公司合规经营和高质量发展的基石。课程结合渠道实际业务场景，对适当性销售的具体原则、禁止行 为及必要操作流程进行了细致剖析，明确要求销售人员必须全面履行信息披露义务，严格执行销售行为可回溯管理等，做到"卖者尽责"、风 险可控。 通过高管亲自解读，一线业务人员深刻认识到适当性管理不仅是合规底线，更是职业操守和业务发展的生命线。实现了从"顶层设计"到"一线 实操"的有效穿透。阳光人寿山东分公司将以此次培训为新的起点，持续将适当性管理要求融入产品推介、销售流程、售后服务和品质管理全 链条，切实提升服务精准度和客户满意度，以实际行动维 ...

保险的核心意义在于提供保障，而强化保险适当性管理，严格落实保险产品、销售渠道、目标客户"三 适当"则是实现保险价值的重要前提。近年来，"适当性"概念在保险行业逐渐成为共识。太平人寿积极 响应监管号召，严格落实"产品适当、渠道适当、客户适当"工作要求，以专业的风险洞察力、严格规范 的销售管理和科学适配的产品体系，守护广大消费者幸福生活。 敏锐识别风险敞口，关键时刻"大显身手" 近期，太平人寿收到青岛客户Z女士送来的锦旗。这面锦旗，不仅是对公司雪中送炭般的理赔服务的认 可，也是太平人寿积极践行适当性管理的具体体现。 科学规划、精准匹配，让保险回归保障本源 太平人寿在精准洞察客户需求的同时，综合分析客户家庭结构、经济状况、风险承受能力等实际因素， 为其提供个性化、可持续的保障规划。 2017年3月，江西客户H女士联系到太平人寿咨询投保事宜。代理人对H女士的实际情况进行了全面细致 的了解，在精准对接其健康保障需求的同时，充分考虑年龄、家庭经济状况以及未来可能面临的风险等 因素，为她量身定制了重疾保额为10万的健康险产品方案。此方案不仅照顾到H女士的经济承受能力， 还能在关键时刻为她提供必要的健康保障，客户十分满意。 ...

Core Viewpoint - The article emphasizes the importance of financial education and investor protection, highlighting a recent event aimed at educating investors about financial rights and responsibilities [1][9]. Group 1: Financial Education Initiatives - The event held on September 10 aimed to deliver professional financial knowledge to investors, aligning with the theme of "Protecting Financial Rights, Supporting a Better Life" during the financial education week [1]. - The focus was on "suitability," emphasizing the need for financial institutions to recommend appropriate products to suitable investors and the importance of investors participating in risk assessments [1]. Group 2: Prevention of Illegal Securities Activities - The article discusses the rise of illegal activities such as stock recommendations, fake institutions, and off-market financing, providing practical tips for investors to avoid scams and emphasizing the importance of choosing licensed institutions [4]. - Real cases of stock recommendation scams were shared to illustrate the dangers of such illegal activities, reinforcing the need for vigilance among investors [4]. Group 3: Support for New Investors - A segment of the event was dedicated to educating new investors about market regulations, trading rules, and risk characteristics, helping them understand the market better and make informed decisions [6]. - Feedback from new investors indicated that the insights gained during the event significantly improved their confidence in navigating market fluctuations [6]. Group 4: Advocacy for Rational Investment - The event highlighted the significance of rational and value-based investing, guiding investors on how to protect their legal rights through official channels when necessary [7]. - Encouragement was given for investors to become mature and rational market participants, fostering a healthier investment ecosystem [7]. Group 5: Community Engagement and Future Plans - The atmosphere of the event was interactive, with participants engaging in discussions about market trends and investment challenges, indicating a strong community interest in financial education [9]. - The company plans to continue innovating and enriching investor education efforts to ensure broader access to financial knowledge and protection of investor rights [9].

防范非法证券活动，守护钱袋子。 针对当前层出不穷的非法荐股、假冒机构、场外配资等陷阱， 我部 揭示了其常见手法和主要特 征，并提供了实用的防骗 "小贴士"和维权途径，提醒大家务必选择持牌机构，远离"高收益"诱惑，牢 牢守住自己的"血汗钱"。通过展示 本部今年 真实发生的 2起微信群 荐股陷阱案例，让投资者们深刻认 识到这些非法活动的危害。一位曾经差点陷入 某新媒体平台 网络荐股骗局的投资者感慨道： "还好之 前没轻信那些所谓的'专家'，今天听你们这么一讲，更觉得后怕了，以后一定得提高警惕。" 解读 "新规则"，助力理性启航。 秋意渐浓，金融服务的温度却在持续升温。为积极响应本年度 "保障金融权益 ， 助力美好生活 "金 融教育宣传周的号召，将专业的金融知识送达更多投资者身边， 9月10日，上海静安区北京西路证券营 业部 走进松江区九亭镇新生丽兰广场，与上海久德金属工程有限公司的员工及周边社区的投资者们进 行了一场零距离、有温度、重实效的投资者教育交流活动。 本次活动旨在切实履行金融机构的社会责任，将 "金融为民"的理念落到实处。活动现场，我部围 绕今年宣传周的核心内容，结合企业员工的实际需求，带来了干货满满的 ...

薛军 中国平安人寿山东分公司党委副书记 副总经理 三、审慎行使选择权。在听取公司适当性匹配建议时，要着重关注产品风险等级与自身承受能力的匹配 度，结合家庭财务状况进行审慎决策。需要强调的是，金融消费者始终是风险决策的第一责任人，任何 代为评估行为都可能埋下风险隐患。 公司不会过度搜集客户信息，适当性义务的履行帮助消费者识别风险边界，防控过度消费。这不仅是监 管要求，更是对消费者权益的立体化保护。 负责任的金融机构和理性审慎的金融消费者是金融行业良性发展的基石。金融消费者风险意识提高，有 助于促进金融市场健康发展，公司将以常态化和集中式金融教育宣传为抓手，帮助消费者掌握基础金融 知识，理解适当性原则，携手培育"知风险、懂配置、会选择"的金融消费新生态，为建设中国特色金融 文化贡献专业力量。 一、明确自己需求。买保险前需要清晰认识自己的家庭结构、健康状态和职业风险。是优先配置医疗险 和意外险，还是重点考虑重疾险与寿险保障。 二、坚持诚信原则。公司建议消费者主动提供真实健康信息、如实填写《投保需求分析问卷》，只有详 细了解客户的身体和经济状况、风险偏好、已购买同类保险等情况，才能给出更精准的保障建议。 作为金融为民 ...