国债期货日报 2025/11/5 徐晨曦（投资咨询证号：Z0001908） 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290 观点：关注央行政策操作 盘面点评： 周三期债高开低走，品种多数收跌。资金面宽松，DR001在1.32%附近。公开市场逆回购655亿，买断式逆回 购7000亿，净投放2078亿。 重要资讯： 1.10月A股新开231万户，环比下降21%。 2.美国最高法院周三见分晓，特朗普关税命运系于其亲手任命的三位大法官；美财长贝森特自称将前往最高 院、强调关税的重要性。 TF主力合约基差与IRR source： wind,南华研究 元 TF基差：主连 TF IRR：主连(右轴) ％ 02/28 04/30 06/30 08/31 10/31 -0.2 0 0.2 0.4 -1 0 1 2 3 TS主力合约基差与IRR -0.5 -0.25 0 0.25 0.5 source： wind,南华研究 元 TS基差：主连 TS IRR：主连(右轴) ％ 02/28 04/30 06/30 08/31 10/31 -1 0 1 2 3 行情研判： 昨日盘后央行披露10月国债净买入200亿，并公告今日将进行70 ...

南华商品指数：农产品板块领涨，贵金属板块领跌 王怡琳 2025-11-05 17:03:05 摘要：依照相邻交易日的收盘价计算，今日南华综合指数上涨0.03%。板块指数中，涨幅最大的板块是南华农产品 指数，上涨0.74%，涨幅最小的板块是南华能化指数，涨幅为0.04%，跌幅最大的板块是南华贵金属指数，跌幅 为-0.11%，跌幅最小的板块是南华工业品指数，跌幅为-0.02%。 主题指数中，涨幅最大的主题指数是油脂油料指 数，上涨0.7%，涨幅最小的主题指数是能源指数，涨幅为0.24%，跌幅最大的主题指数是建材指数，跌幅 为-0.67%，跌幅最小的主题指数是煤制化工指数，跌幅为-0.06%。 商品期货单品种指数中， > 南华期货 igger mind, Bigger fortun 智慧创造财富 南华商品指数日报 南华商品指数日报 2025年11月5日 南华商品指数市场数据 今收卷 占數 指数名称 2521.70 景 庭 and and the program and the seems of the seems of the seems and the sent of the seems and 12 22 16 ...

【黄金期货行情表现】 11月5日，沪金主力暂报912.26元/克，跌幅达0.77%，今日沪金主力开盘价915.42元/克，截至目前最高 918.70元/克，最低903.86元/克。 据纽约时报报道，特朗普政府已制定出多项针对委内瑞拉的军事行动方案，包括对保护马杜罗总统的部 队实施直接打击，以及可能采取行动夺取对该国油田的控制权。 【机构观点】 贵近日多名美联储官员再度就12月是否降息发表观点，显示美联储内部当前存在较大分歧。与此同时， 由于美国政府停摆已接近历史最长纪录，关键经济数据的缺失对市场评估美国宏观经济状况造成明显阻 碍。此前市场对今年12月降息的预期较为激进，而随着美联储官员对预期进行引导，市场情绪出现回 调，推动美元指数持续走强并站回100关口，贵金属价格相应承压。总体来看，当前贵金属市场缺乏显 著的利多因素，不过每逢价格回落也会出现一定买盘支撑（或基于中长期维度因素买入），预计短期内 后市仍将维持震荡调整格局。 【宏观消息】 美国政府动态：美政府停摆僵局持续，35天纪录即将被打破。 美联储观察：美联储12月降息25个基点的概率为70.1%，维持利率不变的概率为29.9%。美联储到明年1 月累计降 ...

氧化铝期货全年都可以进行交割。 根据上海期货交易所（上期所）的规定，氧化铝期货的合约月份为1—12月，即全年每个月份都有对应 的期货合约挂牌交易。每个月的合约都有明确的最后交易日（通常为合约月份的15日，遇节假日顺延） 和交割日期（最后交易日后连续两个工作日），因此每个月都可以进行实物交割。 氧化铝期货支持仓库交割和厂库交割两种方式，交割地点由交易所指定，进一步保障了全年交割的可行 性。 注意事项： 1、自然人客户不能参与交割，必须在最后交易日前第三个交易日收盘前平仓。 2、只有具备交割资质的企业客户（如交易所会员或具备增值税开票资格的企业）才能进入交割月并申 请交割。 3、春节等特殊月份可能调整最后交易日，具体以上海期货交易所通知为准。 ...

贵金属产业日报 2025-11-05 关于美政府停摆结束的叙事若逐步升温，也可能压制金价上行预期，贵金属市场或延续宽幅震荡走势。操 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任 作上建议，区间波段交易思路对待。沪金2512合约关注区间：890-950元/克；沪银2512合约关注区间：11 000-11600元/千克。 何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货市场 | 沪金主力合约收盘价(日,元/克) | 912.26 | -3.32 沪银主力合约收盘价(日,元/千克) | 11276 | 38 | | | 主力合约持仓量:沪金(日 ...

股指期货日报 2025年11月5日 廖臣悦(投资咨询证号：Z0022951) 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 低开后反弹，盘中大小盘风格切换 市场回顾 今日股指除上证50小幅收跌外其余均收涨，以沪深300指数为例，收盘上涨0.19%。从资金面来看，两市成交 额下跌434.17亿元。期指方面，IH放量下跌，其余品种均放量上涨。 重要资讯 1. 美国参议院未通过拨款法案，联邦政府"停摆"将破纪录。 2. 看空AI泡沫，"大空头"80%仓位做空Palantir和英伟达。 核心观点 受电影《大空头》原型 Michael Burry旗下基金做空英伟达和Palantir 影响，美股 AI 板块跳水，叠加高估值 担忧加剧，美股大跌，亚太市场延续普跌，A股市场风险偏好受到影响，今天跳空低开，大盘股指相对抗跌， 上午收盘前拉升，大小盘风格切换，下午收盘除上证50指数外均收涨，全天TMT板块跌幅居前。本周三个交 易日股指日内走势均出现反弹，可见下方存在较强支撑，但缺乏足够的上行驱动，两市成交额连续两日低于2 万亿元，因此呈现出托而不举的状态。当前市场存在多空分歧，预计短期延续震荡。今晚将公布美国ADP数 据，预 ...

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 钢材&铁矿石 | 日报 2025 年 11 月 5 日 钢材&铁矿石日报 专业研究·创造价值 产业矛盾累积，钢矿偏弱震荡 核心观点 （仅供参考，不构成任何投资建议） 期货研究报告 姓名：涂伟华 宝城期货投资咨询部 从业资格证号：F3060359 投资咨询证号：Z0011688 电话：0571-87006873 邮箱：tuweihua@bcqhgs.com 螺纹钢：主力期价弱势下行，录得 1.21%日跌幅，量仓扩大。现阶段， 螺纹供应回升，而需求季节性改善，供需双增局面下螺纹基本面并未好 转，钢价仍易承压，相对利好则是成本支撑，预计后续走势延续弱势寻 底态势，关注需求表现情况。 热轧卷板：主力期价偏弱震荡，录得 0.85%日跌幅，量增仓缩。目前来 看，热卷高供应、高库存局面未变，且需求隐忧未退，基本面并无实质 性好转，产业逻辑主导下热卷承压走弱，关注钢厂限产情况。 铁矿石：主力期价震荡运行，录得 0.26%日跌幅，量增仓缩。现阶 段，铁矿石供应偏高，而需求持续走弱，矿石基本面表现不佳，现实逻 辑主导下高估值矿价继续承压走弱，关注钢材表现情况。 作者声明 本人具 ...

om.cn 研究所 农产品研发报告 生猪日报 2025 年 11 月 5 日 【生猪日报】供应压力仍存 现货继续回落 研究员：陈界正 期货从业证号： F3045719 投资咨询证号： Z0015458 联系方式： chenjiezheng_qh@chinastock.c | | | | | 生猪价格日报 | | 2025/11/5 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 现货价格 | | | | | | 今 日 | | 昨 日 | 变 化 | | 今 日 | 昨 日 | 变 化 | | 河南（0） | 11.88 | 12.04 | -0.16 | 山西 （-100） | 11.63 | 11.76 | -0.13 | | 湖北（0） | 11.32 | 11.57 | -0.25 | 辽 宁 | 11.83 | 12.00 | -0.17 | | 安徽（200） | 11.89 | 12.13 | -0.24 | 吉林（-300） | 11.80 | 12.00 | -0.2 | | 湖南（100） | 11.50 | 11 ...

看期货热点,到 3 金十期货 EH 2025 11-05 15:25 6 期市动态雷达 今日主力合约涨跌分布 今日主力合约市场中21个合约上涨,57个合 约下跌。市场呈现明显的空头情绪,更多资金 和交易活动集中在下跌品种上。 主力合约涨跌排行 (%) 涨幅居前的品种： 集运指数（欧线）2512(+4.08%)、鸡蛋 2512(+1.93%)、菜粕2601(+1.60%)、生猪2601(+1.57%)、豆粕 数据透视线索 2601(+1.49%)。这些品种受供需影响显著。 跌幅居前的品种： 多晶硅2601(-2.44%)、纤板2512(-1.84%)、沥青 2601(-1.55%)、红枣2601(-1.47%)、烧碱2601(-1.45%)，可能受空头 力量增强或基本面利空影响。 6 - 200 (7 T 20 15 10 -15 资金流入最多的品种： 中证1000 2512(21.88亿元)、中证500 2512(5.53亿元)、上证50 2512(4.03亿元)，这些品种吸引了大量主力 资金关注。 资金流出最多的品种： 沪金2512(-10.8亿元)、沪铜2512(-9.18亿元)、 沪铝2512(-6.8 ...

工业硅产业日报 2025-11-05 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货市场 | 主力合约收盘价(日,元/吨) | 9020 | 135 主力合约持仓量(日,手) | 232849 | -9304 | | | 前20名净持仓(日,手) | -42010 | 7199 广期所仓单(日,手) | 46195 | 372 | | | 12月合约收盘价:工业硅(日,元/吨) | -400 | 40 11-12月合约工业硅 | -400 | 40 | | 现货市场 | 通氧553#硅平均价(日,元/吨) | 9450 | 0 421#硅平均价(日,元/吨) | 9700 | 0 | | | Si主力合约基差(日,元/吨) | 430 | -135 DMC现货价(日,元/吨) | 11800 | 0 | | 上游情况 | 硅石平均价(日,元/吨) | 410 | 0 石油焦平均价(日,元/吨) | 2310 | 0 | | | 精煤平均价(日,元/吨) | 1850 | 0 木片平均价(日, ...