另一方面就是我们报告和PGG的恒隆机器人衍生出了一些新的方向就在这里面我们根据这个报告做了最近两个月全球范围内最口部的一些机器人公司无论是巨声智能这种偏入牌硬体核的公司又或者是说纯的机器人但非人型的一些像机器狗四股这样的公司他们最新的进展帮大家总结出来了我们认为恒隆本来机器人最概括的两个新的方向 我们说从比较前沿的一级市场的融资端我们看到一个现象我们这里面对刚刚前两个稿子做一个简单的处理就是我们会发现人权机器人纯做本体的公司其实基本上今年没有在获得特别大的融资老的公司为主比如智原、复利业等等公司去年获得大的融资其实我们看到今年的话可能也就是智原还有一笔相对来说新一点的工资宇树的话它是机器狗不加人性本体这两家比较大的公司还有一些融资其他的公司更多的就没有太明确的融资 当然这个软件的进步会推动到更多的机器人哪怕是非人型的都有一些新的售卖的途径了这个我们认为机器人这个一定要买新不买旧核心点就是说即使是一个普通的机械臂我装了大猛兽之后这个机械臂可以做不同的任务但它小手带来的这个市场收入一定是一个新的收入是增量市场这样的股价也是能被定价的这是第一点第二点就是我们可能得重新思考这些公司它在做什么这些情况下对于一些我们A股 ...

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那兰道的这个团队的时候呢他们在L4的这个业务模块当中的时候他们主要是做的是预控制模块啊就像就是在这个台湾CS55以及这个马基雅利安在这个车辆上面的时候做这个后装的这个加装啊这个就是大家所经常看到的这个罗布快宝啊这个在武汉的那种车的这个环境是一样的啊然后 安排的话我们总共实现了第三个商业化的目标就是促进了伊底达在信封转向和互联转向这块的开发所以整体上来看的话就是深圳拿到之中的L4的义务局长一方面是自身拿到这边的时候在L4这块的一些布局商业化的一个点位的一个合作 这是第一个L4的模块第二个就是南道这边当初在2023年的时候跟深圳的四位城市一起开发了国家级的一个课题就是在深圳的无人停车部的项目南道当时一来这个项目我们收了72万然后第三个就是我们跟洛阳一托合作一起落地的军院的无人停车车 实际上都是拿到自动整个团队来进行全部全面掌握的所以我们在23年的时候的话应该是实现了800多万的营收主要的这个ADV机器人的话我们做了全部底侦做了这个全部派车做了这个滚筒机器人也做了这个养老社区的这个ADV机器人的一个预约然后24年的时候我们研发了这个组合机器人 2017 2016年战争完之后电动化的一个布局所以我们2017年通过了伊 ...

但在当下这个时间点呢我觉得往明年来看的话公司整体的机会确定性应该来说是比较的高啊确定性是比较的高然后我把几个核心逻辑和点给大家再分享汇报一下啊第一个呢就是我们的这个第一页这边核心逻辑呢有几个方面第一个呢来自于公司的产品为主啊第二个呢来自于地域的为主 那么现在的接入有两个特征啊有两个特征第一个呢是他的这个呃出力曲线不太稳定啊出力曲线不太稳定啊另外一个呢就是波波动性也比较大啊波动性也比较大那也就是带来这个波动的问题这是一个另外一个呢也带来了以系列的这个升压和降压这一块的一个需求我们可以想啊这个光伏也好风电也好这个发电出来之后呢首先要这个升压上网啊升压上网之后呢 马克过去一段时间也讲过一个观点就是说人体社会后面的科技转型呢第一步是会缺这个归期的半导体去归期半导体第二步缺变压器第三步缺电他的第二步缺变压器的讲的概念叫vertical transformer就是他讲变压器呢实际上来讲应该是一个容量的概应该是一个容量的概念这个事应该怎么去理解呢就是我们可以想吧 呃我们可以把整体的社会这个电能的运输想象成一个高速公路啊想象成一个高速公路然后过去来看的话比如像火电啊或者水电这些发电小数其实都是比较长的啊火电大概有五六千个小时 ...

At the same time, we can communicate with other foreign languages, and do an automated translation process to support the development of a large industrial ecosystem. This is probably the biggest concern of our investors. Because we say that after the CPU is developed, it is a bottom-level architecture, and then there should be an operating system above it, and then there is an ecosystem above the operating system. Then maybe when can we completely open the ecosystem chain? It should be a long way. Yes, but ...

同步期的一个公司在市场上的比较有名客户呢以传统燃油车为主感觉好像成长性不是特别强而不是特别强那实际上来讲的最近一到两年的时间吧公司在这个新量车和机器人领域其实都有非常强的这个布局和比较好的一个发展前景那么首先特别值得关注的呢就是行星减速器这一块行星减速器这一块呢实际上来讲它是一个比较重要的传统部件 但实际上来讲的行星减速器这边也有非常这个明确的优势啊也有非常明确的优势我们看几个维度啊第一个呢行星减速器从成本端来说呢相较于另外两种减速方式呢他是成本优势比较明显的另外一个呢由于他是钢性链接所以他的抗冲击能力是很强的那是很强的那有一个点呢就是说行星减速器两个维度啊第一个呢减速比可能相对来说没有那么大啊这是第一个第二个呢呃重量的比较重 呃客户的卡位的维度吧都做的比较的好比较前瞻所以后续呢在这一块呢应该来说有一个比较好比较广阔的发展前景啊这是第一个维度就是在人型机器人这个领域第二个维度呢第二个维度呢就是在这个呃汽车啊汽车因为我以前在舍不得干了很多年的这个电机中的开发实际上来讲呢这个电机 那实际上来讲我们最近调研那一项产业产业里面很多公司都在霸力的布局这个同轴减速器同轴减速器在这个布置的灵活程度啊还有他的这个体积的维度都 ...

光迅科技 AI 受益弹性 摘要 Q&A 从 2010 年到 2020 年，国内和海外互联网公司的资本开支（CAPEX）都经历了高 速增长。然而，自 2020 年以来，国内与海外的资本开支走势出现了显著分化。 北美的四大科技公司——亚马逊、谷歌、微软和 Meta 在 2021 年至 2024 年的增 速分别为 34%、19%、-2%和 52%，且每四年会有一次库存调整。相比之下，国内 互联网公司的资本开支自 2020 年开始明显放缓，从 2019 年的不到 10%的增长， 到 2021 年的略微下滑，再到 2022 年的微幅增长，以及 2023 年的大幅下滑。总 体来看，从 2018 年至 2023 年，国内互联网公司的 CAPEX 几乎没有增长，而同期 北美四大科技公司的 CAPEX 从 668 亿美元增加到 1,474 亿美元。 光迅科技在数据中心光模块市场中具有显著竞争力，其主要客户包括字节跳动等 大型互联网公司。字节跳动在模型侧和应用侧的一些积极进展对光迅科技的股价 形成了强有力的催化作用。此外，光迅科技凭借其零售量价及利润率方面的优势， 国内外云商资本开支力度对比情况如何？ 根据预测，2024 年北美 ...

可能Q4至今的一个新情况另外也可能看能不能就穿插一下咱们讲这个少数股权收回带来的一些这个贡献要不您开场先提供做个提示了林总好的谢谢邓总那要不我们就先从一个少数股权这一块去做一个切入吧各位投资者大家早上好这一块的话呢就是少数股权这一块还是相对来说比较顺利的这个也是我们公司前期给到 好的好的 谢谢 谢谢林总那另外也看您能不能讲一讲就是最新的一个定义情况现在其实也12月底了那今年基本上也快过去了那今年其实更多的我们还是在我们的一个整个的一个改革的一个当中那我们上一改只是后期今年更多的是重点的还是营销端的这一块的一个改造那这一块的话可能不管是人员啊或者是那个 11、12月份其实经过前期的一些调整之后呢已经很好的去调整过来了但是这一块对于完成我们整个的一个补全基地的一个情况的话可能相对来说还是有一定的一个困难但这一块的话呢现在的一个营销队伍来说还是对未来比较有信心的因为经过 另外一个重点可能我们也会放在B端的参与的开发上面,因为现在的Jobs Corps的一个国家政策的方向还是相对来说有利好我们未来的一个秘书这样的一个政策。 好的好的,谢谢林总,你介绍的也非常的全面,那我也先问一下问题吧,你刚才也提到这个新目标,大家也 ...

那本周以来的话公司的股价是有一些波动但我们认为呢主要是近期整体的风格有所切换所致以及由于政策传导是需要一些时间那么可能短期的束架在周度上晚比相对还属于低位但从公司本身角度来讲目前从政策转向的角度逻辑仍然维持而且中长期成长运行仍然较强 那么接下来葛总要不我们就正式开始进入到这个核心问题提问环节 然后想和葛总请教一下就是我们这个目前的一个改革的一个重点导向具体是哪些以及对于业务布局和后续的发展重点想请您做一个这方面的一个展望 感谢是呀 就是大家也看到了没问题吧也看到了我们那个今年是11月8号 也做了一个公告我觉得重点主要是也是围绕这次市场经济的一个变化因为早几年我也讲过就是随着经济市场的一个变化我们的气体的特别是气体这个组织架构呢还要会不断的进行调整那么目前呢因为也确实到了这个时候啊所以我们那个 因为航洋是从原来一个独立单一的设备生产制造商转变成生产向服务转型的一个气体企业事业的一个发展未来的市场重点可能就是以发展气体产业为主因此这个管理的模式就是由原来的单一的一种管理 是一个集团企业一个重点的人才这两块其他呢我们可能跟的相对比较慢经过这次改革呢就是我们完全有学习就是西门子的一种大企业大集团的一个管控模式加强了人 ...

各位投资者大家早上好，我是兴业证券的电信行业分析师王帅。今天早上的话我 来向大家汇报一下，我们在电信板块目前最新的一个观点。本周的话还是有一些 非常重要的事件在本周发生。这里面对于首当其冲的，我们还是认为宁德时代这 次发布换电规划，对于整个市场来讲的话，还是会带来一个比较大的影响。我认 为这件事情市场对于它的重要性，其实有一定程度上的这种忽略和低估。这里面 在这个发布会当天，宁德时代的董事长曾玉群，也是亲临现场，来向大家介绍宁 德时代在整个互联方面的一些战略布局。 这是关于宁德的发布会。总结一下的话，就是宁德的这个弹性主要来自于 A 级市 场的渗透率提升。然后另外的话就是这个换电测这个设备的一个或者是 EPC 的这 样的一个市场空间。本周其实还有一个事情，就是江苏海上风电，发生在风电的 第二轮的竞配落地。这个相对来讲的话，涉及到的项目的体量大概是 7.6 个 G 瓦。这个其实从市场的一个预期的角度来讲，这个其实在节奏上其实是以比较超 预期的因为这个其实原来计划可能大家这可能会是在25年，但实际上在24年末， 这个东西就已经提前出来了。 因为在过去两年，整车的这个行业其实发生了比较大的变化，大家都看到这个价 格 ...