差异化分红事项的 专项法律意见 北京德恒律师事务所 关于保利发展控股集团股份有限公司 差异化分红事项的 专项法律意见 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于保利发展控股集团股份有限公司 差异化分红事项的专项法律意见 北京德恒德师事务所 关于保利发展控股集团股份有限公司 德恒 01G20240039-04 号 致:保利发展控股集团股份有限公司 北京德恒律师事务所(以下简称"德恒")接受保利发展控股集团股份有限 公司(以下简称"公司")委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》")、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 7 号一回购股份》(以下简称"《监管指引第 7 号》"）、 《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称"《上市规则》")以及《保利发 展控股集团股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")等相关法律、法 规及规范性文件的规定,本所律师就公司 20 ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-055 保利发展控股集团股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/7/29 | － | 2024/7/30 | 2024/7/30 | 差异化分红送转： 是 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 6 月 3 日的 2024 年第二次临时股东大会审议通过。 二、分配方案 截至股权登记日 2024 年 7 月 29 日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东（本 公司回购专用证券账户上的本公司股份不参与本次分红派息）。 3. 差异化分红送转方案： （1）差异化分红方案 以实施权益分派股权登记日的总股本扣减 ...

[Table_Header] 公司点评●房地产开发 2024 年 07 月 11 日 [Table_Title] 归母净利润下滑,6 月单月销售金额实 现正增长 --2024 年半年度业绩快报点评 核心观点: [Table_StockCode] 保利发展(600048) [Table_InvestRank] 推荐 (维持) 分析师 [Table_Authors] 胡孝宇 [Table_Summary] ⚫ 事件:公司发布 2024 年半年度业绩快报,2024 年上半年公司分别实现 营业总收入 1392.69 亿元、归母净利润 75.08 亿元,同比分别增长 1.64%、 下降 38.57%;对应 EPS 为 0.63 元/股,同比下降 38.16%。 ⚫ 收入增长归母净利润下滑:公司营业收入略有增长,主要受房地产项目 竣工交付结转所致。营业利润同比下降 27.73%,主要受到市场下行及价 格承压、结转毛利率下降等因素影响。由于期内结转项目权益比例下降, 归母净利润同比下降 38.57%,下降幅度高于营业利润。 ⚫ 6 月单月销售金额同比增速由负转正:销售方面,公司前六个月实现销 售面积 954.25 万方,销 ...

证 券 研 究 报 告 保利发展(600048)2024 年半年度业绩快报点评 推荐(维持) 业绩承压,拿地放缓 目标价:13 元 当前价:9.10 元 事项: 公司 2024 年上半年实现营业总收入 1392.69 亿元,同比增长 1.64%,归母净 利润 75.08 亿元,同比下降 38.57%。 评论: 土储包袱拖累利润实现,毛利率仍然承压。2024 年上半年利润下滑速度较快, 主要原因在于:1)市场下行及价格承压影响下,项目结转毛利率下降,公司 营业利润同比下降 27.73%;2)归母净利润同比下降 38.57%,跌幅高于营业利 润,可能跟公司计提减值有关;3)截至 2023 年底,公司未售土储 1.46 亿平 (总建面-已签约面积),其中中部、西部、东北区域未售土储占比约 37%,较 2022 年底提高 6pcts,主要原因是房地产市场区域分化明显,中西部、东北区 域库存去化速度较慢,核心城市拿地投资战略难以彻底扭转土储质量下滑,低 质量土储包袱拖累利润实现。 上半年销售金额同比下降 27%,即使是核心城市地产市场也面临较大下行压 力,倒逼公司拿地更趋于谨慎,上半年仅获取 12 宗地块,权益地价 1 ...

房地产 公 司 研 究/ 公 司 点 评 市场数据: 2024 年 07 月 12 日 收盘价(元) 9.02 一年内最高/最低(元) 14.89/7.74 市净率 0.6 息率(分红/股价) - 流通 A 股市值(百万元) 107,973 上证指数/深证成指 2,971.30/8,854.08 注:"息率"以最近一年已公布分红计算 基础数据: 2024 年 03 月 31 日 每股净资产(元) 16.28 资产负债率% 75.88 总股本/流通 A 股(百万) 11,970/11,970 流通 B 股/H 股(百万) -/- 一年内股价与大盘对比走势: | --- | --- | |-------|----------| | | (收益率) | | | 20% | | | 10% | | | 0% | | | -10% | | | -20% | | | -30% | | 08-12 | 07-12 | 证券分析师 袁豪 A0230520120001 yuanhao@swsresearch.com 陈鹏 A0230521110002 chenpeng@swsresearch.com 联系人 陈鹏 (8621) ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 静候黎明 本报告导读: 公司利润率依然处在下滑通道,未来随着房价的企稳和拿地权益比的提升将企稳;公 司 ROE 创新低,需继续加快在手项目去化。 [Table_Industry] 房地产/金融 保利发展(600048)[Table_Invest] 评级: 增持 上次评级: 增持 [Table_Target] 目标价格: 12.80 上次预测: 12.80 [当前价格: Table_CurPrice] 9.02 ——保利发展 2024 年 H1 业绩快报点评 [table_Authors 谢皓宇](分析师) 白淑媛(分析师) 黄可意(研究助理) 010-83939826 021-38675923 010-83939815 xiehaoyu@gtjas.com baishuyuan@gtjas.com huangkeyi028691@gtjas.com 登记编号 S0880518010002 S0880518010004 S0880123070129 [Table_Date] 2024. ...

现在由丁楚晨开始发言 谢谢 那大家上午好我是华泰地产也欢迎大家来参加我们这样一个保利地产然后这个6月经营情况的一个召唤会啊与此同时呢公司昨天晚上其实也发了上半年的一句快报所以大家可能有很多关于公司经营一些地理上方面的一个问题所以我们今天也非常荣幸的邀请到了公司的这个内宣事务代表邝总来给我们做一个分享我就不多说先有请邝总来做一个分享 好的,谢谢盛总,谢谢各位投资人那还是老规矩吧,我们把近期的一些情况跟大家分享一下因为前两天公司也发了六月份的销售的数据整体来看的话,一到六月份我们是 1733个亿那么同比下降27%但这个数我们看一下因为主要去年也是一个高基数去年上半大概是2500-2600的一个成交规模所以整个基数还是比较高那么环比去年下半年的话去年下半年大概1800亿出头的一个成交规模就基本上还是能够稳住这个势头这是第一个第二个的话从单月的情况来看的话 6月份您是签约420个亿然后同比提出4%没有5%左右这个已经是连续 应该是连续四个月一个环比的提升同时我们也看到单月的同比降幅也是在连续四个月是在收窄的那么我们相信随着整个政策的一个持续的推进我们觉得可能下半年应该还是会有机会还是会努力去保持这样一个销售规模 这是 ...

现在由丁楚晨开始发言 谢谢 那大家上午好我是华泰地产配音设计师Sherry也欢迎大家来参加我们这样一个保利地产然后这个6月经营情况的一个交换会啊与此同时呢公司昨天晚上其实也发了上半年的一句快报所以大家可能有很多关于公司经营一些业绩上方面的一个问题所以我们今天也非常荣幸的邀请到了公司的这个费权事务代表邝总来给我们做一个分享和评论我就不多说先有请邝总来做一个分享 好的,谢谢盛总,谢谢各位投资人那还是老规矩吧,我们把近期的一些情况跟大家分享一下因为前两天公司也发了六月份销售的数据 整体来看的话呢就是1到6月份我们是1733个亿那么同比下降27%但这个数呢我们看了一下因为主要去年也是一个高基数嘛去年上半大概是2500-2600的一个成交的一个规模所以整个基数还是比较高 那么环比去年下半年的话呢就去年下半年大概1800亿出头的一个成交规模就基本上还是能够稳住这个势头这是第一个第二个的话呢从单月的情况来看的话呢6月份已经是签约420个亿然后同比提升4%没有5%左右这个已经是连续 应该是连续四个月一个环比的提升同时我们也看到单月的同比降幅也是在连续四个月是在收窄的那么我们相信随着整个政策的一个持续的推进我们觉得可能下半年应 ...

事件 2024 年 7 月 11 日保利发展发布 2024 半年业绩快报,上半年实现 营业收入 1392.7 亿元,同比+1.6%;归母净利润 75.1 亿元,同比 -38.6%。单二季度实现营业收入 895.2 亿元,同比-7.7%;归母净 利润 52.8 亿元,同比-44.4%。 点评 行业下行毛利率下降,当期业绩承压:公司营收主要来源房地产 项目竣工交付结转,1H24 结转规模小幅增加带动营收增长。而归 母净利润同比出现下滑,主要由于:①受市场下行及价格承压影 响,项目结转毛利率下降,公司营业利润同比减少 27.73%;②期 内结转项目权益比例下降。 销售规模领稳居行业第一,高能级城市贡献大:公司 1H24 签约销 售金额 1733 亿元,同比-26.8%(百强房企平均-41.8%),规模稳 居行业第一。销售主要来自珠三角、长三角重点城市的贡献,据 中指数据,1H24 在广州、上海、北京和佛山等城市销售金额超过 百亿。 以销定投,拿地聚焦核心城市:公司 1H24 年拓展项目 12 个,总 地价 126 亿元,同比-61.1%,权益地价 109 亿元,同比-61.5%, 拿地权益比 86%。1H24 主要 ...

事件 2024 年 7 月 11 日保利发展发布 2024 半年业绩快报,上半年实现 营业收入 1392.7 亿元,同比+1.6%;归母净利润 75.1 亿元,同比 -38.6%。单二季度实现营业收入 895.2 亿元,同比-7.7%;归母净 利润 52.8 亿元,同比-44.4%。 点评 行业下行毛利率下降,当期业绩承压:公司营收主要来源房地产 项目竣工交付结转,1H24 结转规模小幅增加带动营收增长。而归 母净利润同比出现下滑,主要由于:①受市场下行及价格承压影 响,项目结转毛利率下降,公司营业利润同比减少 27.73%;②期 内结转项目权益比例下降。 销售规模领稳居行业第一,高能级城市贡献大:公司 1H24 签约销 售金额 1733 亿元,同比-26.8%(百强房企平均-41.8%),规模稳 居行业第一。销售主要来自珠三角、长三角重点城市的贡献,据 中指数据,1H24 在广州、上海、北京和佛山等城市销售金额超过 百亿。 以销定投,拿地聚焦核心城市:公司 1H24 年拓展项目 12 个,总 地价 126 亿元,同比-61.1%,权益地价 109 亿元,同比-61.5%, 拿地权益比 86%。1H24 主要 ...