信永中和会计师事务所 (特殊普通合伙) 关于长白山旅游股份有限公司向特定对象 发行股票申请文件的审核问询函 (上证上审(再融资)〔2024〕28 号）的回复 索引 页码 问询函的回复 1-86 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 关于《关于长白山旅游股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核 问询函》 上证上审（再融资）〔2024〕28 号的回复 XYZH/2024QDAA1F0058 上海证券交易所： 根据贵所于 2024 年 1 月 25 日出具的《关于长白山旅游股份有限公司向特定对象发行股票 申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕28 号）（以下简称"问询函"），信永中 和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"、"本所"、"我们"）作为长白 山旅游股份有限公司（以下简称"长白山"、"发行人"或"公司"）向特定对象发行股票的 申报会计师，对问询函提及的需要本所独立发表意见的相关问题逐项进行了核查，现对问询函 回复如下。 7-2-2 问题 2、关于融资规模及效益测算 根据申报材料，1）公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 50,000.00 万元（含本数），扣除发行 ...

吉林兢诚律师事务所 关于 长白山旅游股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（二） 二〇二四年三月 4-1-1 目 录 | 一、本次发行的批准和授权 | | --- | | 二、本次发行的主体资格 | | 三、本次发行的实质条件 | | 四、发行人的设立 . | | 五、发行人的独立性 | | 六、发行人的发起人、股东及实际控制人 | | 七、发行人的股本及演变 . | | 八、发行人的业务 | | 九、关联交易及同业竞争 | | 十、发行人的主要财产 | | 十一、发行人的重大愤权债务. | | 十二、发行人重大资产变化及收购兼并 | | 十三、发行人公司章程的制定与修改 | | 十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 15 | | 十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 . | | 十六、发行人的税务 | | 十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准 . | | 十八、发行人的募集资金运用. | | 十九、发行人的业务发展目标. | | 二十、诉讼、仲裁或行政处罚 | | 二十一、发行人募集说明书法律风险的评价 | | 二十二、其他需要说明的事项 | | 二十三 ...

公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过上交所审核，并获得 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册 的决定后方可实施，最终能否通过上交所审核，并获得中国证监会同 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 长白山旅游股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 25 收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于长白 山旅游股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》 （上证上审（再融资）〔2024〕28 号）（以下简称"《问询函》"）。 公司收到问询函后，会同相关中介机构就问询函中提出的问题进 行了逐项落实，现将问询函回复等文件进行公开披露，具体内容详见 公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于长 白山旅游股份有限公司向特定对象发行 A 股股票申请文件审核问询 函的回复》及其他相关文件。 证券代码：603099 证券名称：长白山 公告编号：2024-023 长白山旅游股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请 文件审核问询函回复的提示性公 ...

东北证券股份有限公司 关于 长白山旅游股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 东北证券股份有限公司 IORTHEAST SECURITIES CO.,LTD. 住所: 长春市生态大街6666号 二〇二四年三月 长白山旅游股份有限公司 发行保荐书 声 明 东北证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"本保荐机构"、"主承销商" 或"东北证券"）接受长白山旅游股份有限公司（以下简称"长白山"、"发行人" 或"公司"）的委托，担任长白山向特定对象发行股票的保荐机构。 本保荐机构及其指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公 司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐 业务管理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）等有关法律、法规和中国证券监 督管理委员会（以下简称"证监会"）、上海证券交易所（以下简称"上交所"） 的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规 范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 长白 ...

吉林兢诚律师事务所 关于 长白山旅游股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 二〇二四年三月 7-3-1 吉林兢诚律师事务所 关于 长白山旅游股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 吉兢法律意见〔2024〕第 002 号 致：长白山旅游股份有限公司 本所接受长白山旅游股份有限公司（以下简称"发行人""长白山旅游"） 委托，担任长白山旅游本次向特定对象发行股票的专项法律顾问。本所律师根据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册 管理办法》及《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号—公开发行证券 的法律意见书和律师工作报告》等法律、法规、部门规章及其他规范性文件（以 下简称"法律法规"）的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和 勤勉尽责精神，出具了《吉林兢诚律师事务所关于长白山旅游股份有限公司向特 定对象发行 A 股股票的律师工作报告》（以下简称"《律师工作报告》"）及《吉 林兢诚律师事务所关于长白山旅游股份有限公司向特定对象发行 A 股股票的法 律意见书》（以下简称"《法律意见书》"）。 上海证券交易所（以下简称 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for Changbai Mountain (603099.SH) with a current price of 22.82 CNY [2][19]. Core Views - The company achieved significant growth in 2023, with total revenue reaching 620 million CNY, a year-on-year increase of 218.74%, and a net profit of 138 million CNY, marking a turnaround from losses [19]. - The company plans to distribute a cash dividend of 20.8 million CNY, which is 15.07% of the annual net profit, indicating a return to dividend payments after a hiatus since 2019 [19]. - The report highlights the expected growth in visitor numbers, projecting 3.2 million visitors in 2024, a 16.45% increase from 2023, driven by improved external transportation and the dual peak season strategy [19]. Financial Performance Summary - **Revenue and Profitability**: In 2023, the company reported total revenue of 620 million CNY, with a net profit of 138 million CNY, reflecting a significant recovery compared to previous years [19]. - **Growth Rates**: The revenue growth rates for 2024, 2025, and 2026 are projected at 21.7%, 18.0%, and 9.4% respectively, while net profit growth rates are expected to be 56.3%, 25.6%, and 17.7% [9][19]. - **Margins**: The gross margin for 2023 was 42.98%, an increase of 52.76 percentage points year-on-year, while the net profit margin was 22.25%, up 51.74 percentage points [19]. Visitor and Operational Insights - The main scenic area received 2.748 million visitors in 2023, a 260.5% increase year-on-year, with expectations to reach 3.2 million in 2024 [19]. - The company’s operational improvements, including enhanced customer acquisition capabilities and cost management in hotel operations, contributed to the overall margin optimization [19]. Future Growth Potential - The report emphasizes the growth potential driven by the ice and snow tourism sector, supported by favorable policies and improved transportation infrastructure [19]. - The internal operational enhancements and the upcoming second phase of the hot spring project are expected to further boost performance and market share [19].

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 一、本次说明会召开情况 长白山旅游股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 26 日（星 期 二 ）下午 15：00-16:00 通过"进门财经" 证券代码：603099 证券名称：长白山 公告编号：2024-021 长白山旅游股份有限公司 关于 2023 年度业绩及现金分红说明会 召开情况的公告 （https://s.comein.cn/Ak885）以网络音频的形式召开了 2023 年 度业绩及现金分红说明会。公司董事长、董事会秘书、独立董事参加 了本次会议，就公司的经营业绩、现金分红等投资者关注的问题与投 资者进行了沟通交流。 二、本次说明会投资者提出的主要问题及公司的回复情况 1、简要介绍一下公司 2023 年主要财务指标，与 2019 年对比情 况。 答：2023 年度长白山景区接待游客 274.8 万人，较 2022 年增长 260.5%，较 2019 年增长 9.4%。伴随客流量恢复增长，公司收入、利 润指标全面超过 2019 年，并创造了公司 ...

本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及 推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应 作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信 息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修 改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见 均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投 资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决 策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情 况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券 ...

社会服务 | 证券研究报告 — 业绩评论 2024 年 3 月 25 日 长白山 公司发布 2023 年年报。23 年公司实现营收 6.20 亿元，同比+218.73%；归母 净利润 1.38 亿元，同比+340.59%；扣非归母净利润 1.38 亿元，同比+330.42%。 23 年公司业绩实现高增，看好后续项目建设及冰雪第二旺季打造对公司业绩 的持续催化，维持增持评级。 23 年景区客流高增，带动公司业绩创历史新高。23 年公司实现营收 6.20 亿元，同比+218.73%；归母净利润 1.38 亿元，同比+340.59%；扣非归母 净利润 1.38 亿元，同比+330.42%。受益于客流高增，公司业绩创下历史 新高。其中 23Q4 实现营收 1.23 亿元，同比+263.18%；归母净利润-0.14 亿元，同比减亏 0.18 亿元；扣非归母净利润-0.12 亿元。 客运业务量价齐增，酒店业务逐步贡献业绩。1）客运：23 年客运板块实 现实现量价齐升，营收 4.20 亿元，较 19 年+30.3%。外部交通改善叠加疫 后文旅需求集中释放，景区全年游客接待量达 274.8 万人次，较 19 年 +9.4%； ...

《长白山（603099.SH）-全国冰雪游热潮提前，长白山积极提振 淡季经营》 ——2023-12-12 《长白山（603099.SH）-前三季度净利润显著超 2019 年，积极 布局淡季冰雪旅游市场》 ——2023-10-27 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|--------|---------|-------|-------|-------| | 盈利预测和财务指标 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 195 | 620 | 736 | 822 | 923 | | (+/-%) | 1.1% | 218.7% | 18.7% | 11.6% | 12.3% | | 净利润(百万元) | -57 | 138 | 180 | 210 | 234 | | (+/-%) | 11.2% | -340.6% | 30.6% | 16.7% | 11.3% | | 每股收益（元） | -0.22 | 0.52 | 0.68 | 0.79 | 0.88 | | ...