关于对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 华友钴业关于对外担保的进展公告 | 股票代码：603799 | 股票简称：华友钴业 | 公告编号：2024-067 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113641 | 转债简称：华友转债 | | 浙江华友钴业股份有限公司 （三） 1 被担保人名称：衢州华友钴新材料有限公司（以下简称"华友衢州"） 浙江华友钴业股份有限公司（以下简称"公司"或"华友钴业"）为控股子公 司华友衢州分别向国家开发银行浙江省分行、中国银行股份有限公司衢州市分 行、平安银行股份有限公司杭州分行、厦门国际银行股份有限公司上海分行、 华侨银行有限公司、浙江衢州柯城农村商业银行股份有限公司、芯鑫融资租赁 有限责任公司、长江联合金融租赁有限公司申请总额不超过 273,507.20 万元人 民币授信融资提供连带责任担保，担保期限不超过三年。截至本公告日，公司 为华友衢州提供的担保余额为 1,540,424.20 万元人民币。 被担保人名称：华友新能 ...

[Table_Page] 公告点评|有色金属 证券研究报告 [Table_Title] 华友钴业(603799.SH) 镍资源开发进展顺利,24Q2 业绩环比增超 87% [Table_Summary] 核心观点: ⚫ 铜镍价格上涨叠加镍产品如期放量,24Q2 业绩环比增超 87%。据华 友钴业 2024 年半年度业绩预告,24H1 归母净利约 15~18 亿元,同比 -28%~-14%。24Q2 归母净利 9.8~12.8 亿元,环比+87%~+145%。受 镍、锂价格同比大幅下跌影响,24H1 业绩同比下降。伴随上游镍资源 开发项目逐步达产达标,叠加铜镍价格上涨,24Q2 业绩环比大幅增长。 ⚫ 主要产品如期出货,全球合作有望稳定未来增量。据公司 2023 年报, 23 年公司锂电正极前驱体出货近 15 万吨,同比增 31%;正极材料出 货约 9.5 万吨,同比增 5%;钴产品出货约 4.1 万吨(含受托加工和内 部自供),同比增 12%;镍产品出货约 12.6 万吨(含受托加工业务和 内部自供),同比增 88%。获得亿纬锂能、远景动力等企业的供货协议; 与 LG 化学建立战略性合作关系;启动印尼 5 万 ...

Investment Rating - Buy (Maintained) [1] Core Views - The company's 24H1 performance exceeded market expectations, with 24H1 net profit attributable to the parent company ranging from 1.5 to 1.8 billion yuan, a year-on-year decrease of 14%-28%, and non-GAAP net profit ranging from 1.57 to 1.87 billion yuan, a year-on-year change of -15% to +2% [3] - Q2 net profit attributable to the parent company was 980-1.28 billion yuan, a year-on-year change of -8% to +20%, with a quarter-on-quarter increase of 87%-145%, and the median forecast was 1.13 billion yuan, a year-on-year increase of 6% and a quarter-on-quarter increase of 116% [3] - Q2 non-GAAP net profit was 1-1.3 billion yuan, a year-on-year increase of 19%-54%, and a quarter-on-quarter increase of 76%-129%, exceeding market expectations [3] - The company's Q2 precursor shipments increased significantly, with a year-on-year increase of about 5%, and a quarter-on-quarter increase of over 50% [3] - The company's nickel smelting business contributed significantly to profits due to higher nickel prices, with Q2 nickel shipments exceeding 20,000 tons and a net profit of over 0.4 million USD per ton, contributing 600-700 million yuan in profit [3] - The company's copper business showed significant profit elasticity, with Q2 copper product shipments of about 25,000 tons, contributing over 200 million yuan in profit [4] - The Arcadia lithium project reduced costs to 90,000-95,000 yuan (including tax), with H1 lithium carbonate shipments of about 18,000 tons, maintaining a slight profit [4] Financial Forecasts and Valuation - The company's revenue is expected to grow from 70,624 million yuan in 2024E to 94,710 million yuan in 2026E, with a year-on-year growth rate of 6.52% in 2024E, 16.54% in 2025E, and 15.07% in 2026E [2] - Net profit attributable to the parent company is expected to grow from 3,529 million yuan in 2024E to 5,741 million yuan in 2026E, with a year-on-year growth rate of 5.32% in 2024E, 29.72% in 2025E, and 25.41% in 2026E [2] - EPS is expected to grow from 2.08 yuan/share in 2024E to 3.38 yuan/share in 2026E [2] - The company's P/E ratio is expected to decrease from 10.31x in 2024E to 6.34x in 2026E [2] Business Performance - The company's precursor shipments in 24H1 are expected to exceed 55,000 tons, with a year-on-year increase of about 5%, and full-year shipments are expected to reach 170,000-180,000 tons, a year-on-year increase of over 30% [3] - The company's nickel smelting shipments in 24H1 are expected to be 80,000-90,000 tons, with the Huafei project reaching full production in March, contributing significantly to the full-year nickel smelting shipments of about 240,000 tons (equity of 130,000+ tons) [3] - The company's copper product shipments in 24H1 are expected to be about 25,000 tons, with full-year shipments expected to reach 100,000 tons, contributing 500-1,000 million yuan in profit [4] - The company's cobalt product shipments in 24H1 are expected to exceed 10,000 tons, with some profit from self-owned mines [4] Market Data - The company's closing price is 21.44 yuan, with a one-year low/high of 20.82/52.96 yuan [5] - The company's P/B ratio is 1.10x, with a circulating A-share market value of 36,155.02 million yuan and a total market value of 36,388.24 million yuan [5] Financial Data - The company's net assets per share are 19.54 yuan, with a debt-to-asset ratio of 64.58% [6] - The company's total share capital is 1,697.21 million shares, with circulating A-shares of 1,686.34 million shares [6]

证券研究报告·公司点评报告·能源金属 华友钴业(603799) 2024H1 业绩预告点评: Q2 业绩超预期,镍 价上涨盈利好于预期 2024 年 07 月 10 日 买入(维持) | | | | | | | |----------------------------|-------|---------|-------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入(百万元) | 63034 | 66304 | 70624 | 82307 | 94710 | | 同比(%) | 78.48 | 5.19 | 6.52 | 16.54 | 15.07 | | 归母净利润(百万元) | 3908 | 3351 | 3529 | 4578 | 5741 | | 同比(%) | 0.26 | (14.25) | 5.32 | 29.72 | 25.41 | | EPS-最新摊薄(元/股) | 2.30 | 1.97 | 2.08 | 2.70 | 3.38 | | P/E(现价&最新摊薄 ...

华友钴业 2024 年半年度业绩预告 股票代码:603799 股票简称:华友钴业 公告编号:2024-066 转债代码:113641 转债简称:华友转债 1 浙江华友钴业股份有限公司 2024年半年度业绩预告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 浙江华友钴业股份有限公司(以下简称"公司")预计 2024 年半年度实现归 属于母公司所有者的净利润为 150,000.00 万元到 180,000.00 万元,与上年同期(法 定披露数据)相比,将减少 28,510.49 万元到 58,510.49 万元,同比减少 13.67%到 28.06%。 预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为 157,000.00 万元到 187,000.00 万元,与上年同期(法定披露数据)相比,将增加 -26,920.10 万元到 3,079.90 万元,同比增加-14.64%到 1.67%。 一、本期业绩预告情况 (一)业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 ...

华友钴业|603799|能源金属 2024 年 06 月 26 日 证券研究报告 华友钴业首次覆盖:长坡厚雪,穿越周期 [Table_Author] 刘浩 分析师 Email:liuhao3@lczq.com 证书:S1320523080001 投资要点: 铜钴传统业务稳固,为公司其他业务开展提供稳定现金流,是公司锂电材 料一体化的源头。多年来公司深耕刚果金优质铜钴资源,自有PE527铜钴 矿为公司生产运营提供低成本、稳定可靠的原料保障。作为国内最大的钴 产品供应商,公司钴行业龙头地位稳固。在 2024 年铜产品价格处于高位 的背景下,铜钴业务有望维持稳定增长。 镍、锂资源业务加速布局,打造公司第二增长曲线。公司自 2018 年开始 在印尼布局以湿法 HPAL 工艺为主的红土镍矿冶炼项目,公司已有和规划 在建的产能合计达 64.5 万吨。继华越 6 万吨湿法项目和华科 4.5 万吨火法 项目陆续达产并超产后,华飞 12 万吨湿法项目于 23 年底达产,有望为 2024 年公司业绩增长提供显著增量。公司自 2021 年收购津巴布韦前景锂 矿公司后,Arcadia 锂矿项目迅速推进,已于 2023 年 3 月投料 ...

华友钴业关于可转债转股结果暨股份变动的公告 | 股票代码：603799 | 股票简称：华友钴业 | 公告编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113641 | 转债简称：华友转债 | | 浙江华友钴业股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 44.11 元/股。 二、可转债本次转股情况 华友转债的转股期限为 2022 年 9 月 2 日至 2028 年 2 月 23 日。自 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日期间共有 2,000 元华友转债转为公司普通股，转股股数为 44 股。截至 2024 年 6 月 30 日，累计已有 1,434,000 元华友转债转为公司普通股， 累计转股股数为 17,106 股，占华友转债转股前公司已发行普通股股份总数的 0.00107%。 重要内容提示： 累计转股情况：截至2024年6月30日，累计共有1,434,000元华友转债已转换 成公司股票，累计转股股数为1 ...

华友钴业关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 | | 华友钴业关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 | | | --- | --- | --- | | 股票代码：603799 | 股票简称：华友钴业 | 公告编号：2024-065 | | 转债代码：113641 | 转债简称：华友转债 | | 浙江华友钴业股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 截至 2024 年 6 月 30 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方 式累计回购公司股份 21,852,160 股，占公司总股本的 1.29%，回购成交的最高价为 39.49 元/股，最低价为 22.54 元/股，交易总金额为人民币 731,009,620.52 元（不含 交易费用），本次回购符合相关法律法规的规定及公司回购股份方案的要求。 一、回购股份基本情况 截至 2024 年 6 月 30 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方 式累计回购公司股份 21,85 ...

（2023年度） 发行人 债券简称：华友转债 债券代码：113641 浙江华友钴业股份有限公司 （浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路 18 号） 债券受托管理人 浙江华友钴业股份有限公司 可转换公司债券受托管理事务报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）编制本报告的内容及信息均 来源于发行人对外公布的《浙江华友钴业股份有限公司 2023 年年度报告》等相 关公开信息披露文件、浙江华友钴业股份有限公司（以下简称"华友钴业"、"发 行人"或"公司"）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺 或声明。 2 目 录 | 重要声明········································································2 | | | --- | --- | | 目 | 录········································································ ...

浙江华友钴业股份有限公司 公开发行可转换债券 2024 年跟踪评级报告 | | | www.lhratings.com 1 联合〔2024〕4484 号 联合资信评估股份有限公司通过对浙江华友钴业股份有限公司 主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持浙江 华友钴业股份有限公司主体长期信用等级为 AA+，并维持"华友转 债"的信用等级为 AA+，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二四年六月十八日 跟踪评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受浙江华友钴业股份有限公司（以下简称"该 公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托关 系外，联合资 ...