东鹏饮料（集团）股份有限公司董事会审计委员会 东鹏饮料（集团）股份有限公司 董事会审计委员会 2025 年度履职情况报告 各位董事： 东鹏饮料（集团）股份有限公司（下称"公司"）董事会审计委员会根据中国 证监会、上海证券交易所《上市公司董事会审计委员会运作指引》《上市公司治 理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》和公司《董事会审计委员 会议事规则》的有关规定，尽职尽责，积极开展工作。现就审计委员会 2025 年 度的履职情况汇报如下： 一、董事会审计委员会基本情况 本委员会由三名董事组成，其中独立董事占多数，且主任委员由会计专业人 士担任，符合相关法律法规及监管要求，构成合理，能够确保独立、专业地履行 职责。 报告期内，因公司董事会换届及增选独立董事，本委员会成员发生变更，具 体情况如下： 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 4 月 2 日，本委员会由独立董事李洪斌先生（担 任主任委员）、独立董事赵亚利女士、职工董事代表林戴吉先生三人组成。 2025 年 4 月 2 日，公司 2024 年年度股东会审议通过了关于增选第三届董事 会独立董事的议案。自 2025 年 4 月 2 日起至 20 ...

一、基本情况 东鹏饮料（集团）股份有限公司 独立董事 2025 年度履职情况报告 本人作为东鹏饮料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 在2025年度的任职期间，严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律 法规、规范性文件及《公司章程》《公司独立董事工作制度》的规定，忠实、勤 勉、尽责地履行职务，独立、审慎地行使职权，切实维护公司整体利益及全体股 东，特别是中小股东的合法权益。现将本人在2025年度的具体履职情况报告如下： 本人游晓，中国国籍，无境外永久居留权，武汉大学法学本科学历，现任北 京市中伦（深圳）律师事务所合伙人。目前同时担任深圳欧陆通电子股份有限公 司（300870.SZ）独立董事、欣旺达动力科技股份有限公司独立董事。本人自2020 年10月起担任公司独立董事，具备履行独立董事职责所要求的专业能力、工作经 验及法律法规所规定的独立性，能够在履职中保持客观、公正的专业判断。 二、关于独立性说明 本人已根据《上市公司独立董事管理办法》等规定，就任职期间的个人情况、 社会关系、职业背景等进行全面自查，并向公司 ...

重要内容提示: 证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号：2026-031 东鹏饮料（集团）股份有限公司 关于 2026 年度为全资子公司提供担保额度预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 担保人：东鹏饮料（集团）股份有限公司 被担保人：东鹏饮料（集团）股份有限公司的全资子公司 本次预计担保金额：1040,000 万元；担保余额（不含本次担保）：505,978 万 元 本次担保是否有反担保：无 对外担保逾期的累计数量：无 特别风险提示：被担保人东鹏饮料营销（广东）有限公司、东鹏饮料市场营销 （浙江）有限公司、广东东鹏饮料供应链管理有限公司、东鹏饮料销售（汕尾） 有限公司、深圳市东鹏捷迅供应链管理有限公司、广东东鹏维他命饮料有限公司、 长沙东鹏维他命饮料有限公司、浙江东鹏维他命饮料有限公司资产负债率超过 70%。公司担保金额超过上市公司最近一期经审计净资产 50%，敬请投资者注意相 关风险。 一、担保情况概述 （一）担保的基本情况 为满足公司经营发展需要，在确保规范运作和风险可控的前提下，自 20 ...

证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号：2026-033 东鹏饮料（集团）股份有限公司 关于2026年度使用闲置自有资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资金额：不超过 1,500,000 万元人民币或等额外币（含本数）的闲置 自有资金。 投资产品类型：包括不限于协定存款、国债逆回购、定期存款、大额存 单、结构性存款、收益凭证、理财产品、资管产品、基金产品、信托产品等安全 性高流动性好的投资产品。 履行的审议程序：公司于 2026 年 3 月 30 日召开第三届董事会第二十三 次会议，审议通过了《关于 2026 年度使用闲置自有资金进行现金管理的议案》， 该议案尚需提交 2025 年年度股东会审议。 特别风险提示：公司使用自有资金委托理财，购买安全性较高、流动性 较好的理财产品，但金融市场可能受宏观经济、市场波动的影响，不排除该项投 资受到市场风险、政策风险、流动性风险、不可抗力风险等风险从而影响预期收 益，敬请广大投资者注意投资风险。 一、本次投资概况 （一） ...

证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号：2026-035 （二）《公司章程》修订对照表 1 关于变更公司注册资本暨修改《公司章程》的公 告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 鉴于公司已完成 H 股股票发行并在香港联合交易所有限公司（"香港联交 所"）主板上市，根据公司 H 股发行情况及香港联交所相关规则，公司拟对注册 资本进行修改并修订《公司章程》相关条款。具体如下： （一）公司注册资本变更情况 经香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）批准，公司发行的 40,889,900 股 H 股股票（行使超额配售权之前）已于 2026 年 2 月 3 日在香港联 交所主板挂牌并上市交易；因整体协调人（为其自身及代表国际承销商）于 2026 年 2 月 28 日部分行使超额配售权而超额配发的 3,865,800 股 H 股已于 2026 年 3 月 4 日在香港联交所主板上市及买卖。公司共计发行 44,755,700 股 H 股，公司 总股本由 520,013,000 股相应增加至 564,768,7 ...

东鹏饮料（集团）股份有限公司 独立董事 2025 年度履职情况报告 本人作为东鹏饮料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 在2025年度的任职期间，严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》及《公 司章程》《独立董事工作制度》等法律法规与内部规定，本着对全体股东负责、 对公司诚信勤勉的原则，忠实、独立、审慎地履行职务，积极发挥专业作用，有 效维护了公司及全体股东特别是中小股东的合法权益。现将本年度履职情况具体 报告如下： 一、基本情况 本人李洪斌，中国国籍，无境外永久居留权，拥有中国人民大学会计学硕士 学位，具备会计专业背景。历任中山大学副教授，现已退休。目前兼任广东景兴 健康护理实业股份有限公司、深圳市盛世智能装备股份有限公司独立董事。本人 自2024年2月1日起担任公司独立董事。本人具备履行独立董事职责所要求的专业 能力及工作经验，并确保有足够的时间和精力有效地履行职务。 二、关于独立性说明 本人已根据《上市公司独立董事管理办法》等规定，就任职期间的个人情况、 社会关系、职业背景等进行全面自查，并向公司董事会出具了年 ...

证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号：2026-032 东鹏饮料（集团）股份有限公司 关于2026年度申请银行授信额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上述授信额度不等于公司实际融资金额，实际授信额度以最终金融机构审批的 授信额度为准，具体融资金额将视公司运营资金的实际需求来确定，融资期限以实 际签署的合同为准，在授信期限内，授信额度可循环使用。 董事会提请股东会授权公司董事长或董事长指定的授权代理人，根据实际经营 情况需求在上述额度范围内具体执行并签署相关文件，授权期限自2025年年度股东 会审议通过之日起12个月内。 二、审议情况 公司于2026年3月30日召开的第三届董事会第二十三次会议审议通过《关于 2026年度申请银行授信额度的议案》。 1 此议案尚需提交股东会审议。 ● 本次授信额度：公司及全资子公司预计2026年度向银行申请敞口授信额 度总额不超过人民币130亿元（含本数）。 ● 审议情况：第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于2026年度申 请银行授信额度的议案》 ...

公司代码：605499 公司简称：东鹏饮料 东鹏饮料（集团）股份有限公司 2025年度内部控制评价报告 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 二. 内部控制评价结论 1. 公司于内部控制评价报告基准日，是否存在财务报告内部控制重大缺陷 □是 √否 2. 财务报告内部控制评价结论 √有效 □无效 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内 部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保 持了有效的财务报告内部控制。 东鹏饮料（集团）股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 ...

Summary of Key Points from Conference Call Records Industry Overview - **Industry**: Baijiu (Chinese liquor) and Beverage Industry - **Key Trends**: The Baijiu industry is expected to bottom out by 2027, with some third-party analysts predicting improvements starting in Q2 2026 due to low baselines and accelerated inventory clearance [1][3]. Core Insights and Arguments Baijiu Market Dynamics - **Market Sentiment**: The sentiment at the 2026 Sugar and Wine Fair was low, with a general sense of growth anxiety among industry players [2]. - **High-End vs. Mid-Range**: The market is characterized by a "two ends good, middle bad" pattern, where high-end brands like Moutai and Wuliangye are stabilizing, while mid-range products face significant pressure due to declining business consumption and price suppression [1][3]. - **Sales Performance**: Moutai's sales during the Spring Festival exceeded expectations, with stable batch prices above 1,500 yuan. Wuliangye reported double-digit growth in Q1, with inventory below 10% [1][5]. Investment Recommendations - **Recommended Stocks**: Companies like Zhenjiu Lidu, Yingjia Gongjiu, Moutai, Wuliangye, Nongfu Spring, and Dongpeng Beverage are prioritized for investment due to their brand strength and early inventory clearance [1][10]. Competitive Landscape - **Diverging Strategies**: Companies are adopting different strategies based on their market positions. For instance, Luzhou Laojiao is focusing on national expansion of low-alcohol products while maintaining high prices for premium products [6][7]. - **Emerging Trends**: New consumption trends include low-alcohol and flavored liquors, with brands targeting younger consumers [2][3]. Additional Important Insights Snack and Beverage Trends - **Snack Retail Growth**: The snack retail sector is expected to grow rapidly, with franchisees favoring "money-saving supermarkets" and innovative snack products like konjac and bean-based snacks gaining traction [1][11]. - **Beverage Innovations**: The beverage industry is seeing a shift towards health-oriented products, with a notable decline in previously popular categories like sugar-free tea [20][21]. Company-Specific Performance - **Nongfu Spring**: Expected to achieve a 31% profit increase in 2025, with double-digit revenue growth driven by both water and tea beverages in 2026 [1][21]. - **Dongpeng Beverage**: Anticipated to maintain high growth rates, particularly in energy drinks, with Q1 revenue and profit growth projected to be in the mid-double digits [22]. Market Challenges - **Inventory Management**: Companies like Wuliangye and Luzhou Laojiao are focusing on inventory clearance to stabilize their financials, while others like Fenjiu aim to maintain performance amidst external pressures [6][10]. Future Outlook - **Investment Strategy**: The investment strategy should focus on companies that have successfully cleared inventory and are showing signs of financial recovery, such as Zhenjiu Lidu and Yingjia Gongjiu, while keeping an eye on the performance of Luzhou Laojiao and Fenjiu for potential growth [10]. This summary encapsulates the key points from the conference call records, highlighting the current state and future outlook of the Baijiu and beverage industries, along with specific company performances and investment recommendations.

Investment Rating - The industry rating is maintained as "Positive" [4] Core Views - The sentiment from the recent sugar and wine conference is stable, with a focus on performance catalysts in the food and beverage sector. The pre-processed and fermented seasoning products are leading the performance, driven by significant earnings catalysts [2][12] - The report highlights the resilience of segments with strong product capabilities, new channels, and health-oriented features, despite cautious selection by traditional distributors due to inventory pressures [2][14] - Key segments to watch include functional beverages, beer, snacks, and dairy products, which are expected to show strong alpha and dividend concepts [15] Summary by Sections Market Performance Review - The food and beverage sector experienced a decline of -0.99% during the week, while the Shanghai Composite Index and CSI 300 Index fell by -1.09% and -1.41%, respectively. Specific segments like pre-processed foods and fermented seasonings saw increases of +4.28% and +3.16% [25][27] Alcoholic Beverages - The sentiment in the white wine sector is confirmed at the bottom range, with a notable performance from brands like Moutai and Yanghe. The report anticipates a two-tier growth for first-line and regional brands in 2026, while middle brands may face pressure [12][13] - The report emphasizes the importance of direct sales and deep collaboration in the consumer end, with new product launches aligning with emerging trends such as high cost-performance, low alcohol content, and health-oriented consumption [12][14] Consumer Goods - The report indicates a positive performance in the restaurant supply segment, driven by earnings catalysts from companies like Yihai and Haidilao, which are expected to exceed market expectations in 2026 [14][15] - The snack food sector is highlighted for its growth potential, with health-oriented products gaining traction and new packaging formats catering to various consumption scenarios [17][20] Dairy Products - The dairy sector showed a slight decline of -0.86%, with companies like Mengniu and Yili expected to perform well due to their strong brand positioning and market recovery potential [21][22] - The report suggests focusing on upstream dairy farms and downstream brands with strong growth potential, particularly in the context of improving supply conditions [21][22] Investment Recommendations - The report recommends focusing on companies with strong alpha characteristics and potential for earnings growth, such as Dongpeng Beverage, Yihai International, and Ximai Food [15][23] - It emphasizes the importance of monitoring the seasonal stocking period and the performance of individual stocks in the food and beverage sector [16][23]