证券代码：688772 证券简称：珠海冠宇 转债代码：118024 转债简称：冠宇转债 珠海冠宇电池股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2024 年度） 发行人：珠海冠宇电池股份有限公司 （珠海市斗门区井岸镇珠峰大道 209 号（A 厂房首层南区）） 受托管理人：招商证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 2025 年 6 月 第一节 本次债券情况 一、本次债券的核准文件和核准规模 珠海冠宇本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次债券"）的 方案以及相关事项，已经 2022 年 4 月 18 日召开的第一届董事会第二十一次会 议、2022 年 5 月 10 日召开的 2021 年年度股东大会、2022 年 6 月 28 日召开的第 一届董事会第二十二次会议审议通过。 重要声明 依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《珠海冠宇电 池股份有限公司与招商证券股份有限公司关于珠海冠宇电池股份有限公司可转 换公司债券受托管理协议》（以下简称 "《受托管理协议》"）、《珠海冠宇电池股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说 ...

Investment Rating - The report gives an "Overweight" rating for the solid-state battery industry, indicating that it is expected to outperform the overall market [3][4]. Core Insights - The solid-state battery industry is entering the early stages of industrialization, with significant technological changes in lithium metal anodes and dry processing equipment [3]. - There is a pressing demand for material and equipment innovation, with domestic solid-state battery production capacity planning to exceed 50GWh and a total investment of approximately 15 billion yuan planned for 2025 [4]. - Sulfide materials are becoming the mainstream technology route for solid-state batteries, with a notable increase in demand for sulfide electrolytes and dry processing equipment [4]. - Leading battery manufacturers are making breakthroughs in lithium metal preparation technology, enhancing energy density significantly [4]. Summary by Sections Industry Overview - The solid-state battery industry is expected to achieve product finalization by the end of 2025, with vehicle testing starting in 2026 and entering a cost-reduction phase in 2027 [4]. Technological Developments - The report highlights the high ionic conductivity of sulfide solid-state batteries, which is driving many manufacturers to focus on this technology route [4]. - Key innovations include the dry processing method, which is seen as crucial for mass production of solid-state batteries [4]. Investment Opportunities - The report suggests focusing on battery companies with strong R&D capabilities, solid-state material companies with high demand elasticity, and solid-state equipment companies [4]. - Recommended companies include CATL, Yiwei Lithium Energy, BYD, Guoxuan High-Tech, and others in the materials and equipment sectors [4][5].

Core Insights - Guan Yu Group has made significant progress in the field of new energy by establishing a fully inert gas-protected all-solid-state lithium battery experimental line, enhancing its independent R&D capabilities in this area [1] - The company has successfully applied oxide solid electrolyte materials in consumer battery products, improving safety performance and low-temperature discharge capabilities [1] - In the power battery sector, Guan Yu Group's "quasi-solid-state power lithium battery" project has passed expert review, achieving breakthroughs in several core industrial technologies [4] Group 1: Technological Advancements - The all-solid-state battery experimental line provides essential infrastructure for material validation, process optimization, and sample testing [1] - The energy density of the consumer semi-solid-state battery products developed by Guan Yu Group has reached 850-900 Wh/L, with successful client validation [1] - The company has developed high-capacity (≥270 mAh/g) lithium-rich manganese-based single crystal cathode materials, achieving kilogram-level production [4][5] Group 2: Production Capacity and Market Position - Guan Yu Group has established production lines for 2,000 tons of high-performance lithium-rich manganese precursors and 2,000 tons of lithium-rich manganese cathode materials annually, with the first generation of materials already on the market [5] - The company is a major supplier of consumer polymer soft-pack lithium-ion batteries, serving well-known clients in various sectors including laptops, smartphones, and drones [5] - Guan Yu Group has become a qualified supplier for multiple automotive manufacturers and is expanding into high-end electric motorcycles, automotive starter batteries, and energy storage sectors [5] Group 3: Research and Development - The company has a strong team of professionals across various disciplines, contributing to its technological advancements and earning multiple national and provincial honors [5] - Guan Yu Group is actively engaged in the R&D of key materials for solid-state batteries, including high-nickel ternary, high-voltage cobalt acid lithium, and sulfide solid electrolytes [4]

截至2025年6月13日收盘，珠海冠宇（688772）报收于13.69元，较上周的13.36元上涨2.47%。本周，珠海冠宇6月9日盘中最高价报13.98元。6月9 日盘中最低价报13.35元。珠海冠宇当前最新总市值154.98亿元，在电池板块市值排名23/95，在两市A股市值排名1002/5150。 本周关注点 公司公告汇总 2024年年度权益分派实施后调整回购股份价格上限的公告 珠海冠宇电池股份有限公司调整回购股份价格上限为不超过人民币22.70元/股，调整起始日期为2025年6月19日。公司计划回购资金总额不低于人 民币10,000万元且不超过人民币20,000万元，预计回购股份数量约为881.0572万股至440.5287万股，占公司总股本的0.7783%至0.3891%。 2024年年度权益分派实施公告 珠海冠宇电池股份有限公司发布2024年年度权益分派实施公告，每股现金红利0.30元（含税）。股权登记日为2025年6月18日，除权（息）日和现 金红利发放日为2025年6月19日。实际参与分配的股本数为1,121,916,005股，共计派发现金红利336,574,801.50元（含税）。 关于诉讼进 ...

Summary of Key Points Core Viewpoint - The company, Zhuhai Guanyu Battery Co., Ltd., has announced an adjustment to the upper limit of the share repurchase price following the implementation of the 2024 annual equity distribution, reducing it from RMB 23.00 to RMB 22.70 per share [1]. Group 1: Share Repurchase Plan - The board approved a share repurchase plan using self-owned funds and special loans, with a total repurchase amount between RMB 100 million and RMB 200 million [1]. - The repurchase price was initially set at a maximum of RMB 23.00 per share, with a repurchase period of up to 12 months from the board's approval date [1]. - The repurchased shares will be used for convertible bond conversions or employee stock ownership plans [1]. Group 2: Reason for Price Adjustment - The adjustment in the repurchase price is due to the company's decision to distribute a cash dividend of RMB 3.00 per 10 shares, with the record date on June 18, 2025, and the ex-dividend date on June 19, 2025 [1]. - The repurchase price adjustment is calculated based on the cash dividend and the change in circulating shares, which remains unchanged in this case [1]. Group 3: Details of Price Adjustment - The new upper limit for the repurchase price is calculated as follows: (23.00 - 0.2973) / (1 + 0) = approximately RMB 22.70 per share [1]. - Based on the upper limit of RMB 200 million, the estimated number of shares to be repurchased is approximately 8.81 million, representing about 0.7783% of the total share capital [1]. - If the lower limit of RMB 100 million is used, the estimated number of shares is approximately 4.41 million, or about 0.3891% of the total share capital [1].

| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 | 公告编号：2025-055 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118024 | 债券简称：冠宇转债 | | 珠海冠宇电池股份有限公司 关于诉讼进展暨终审判决驳回原告诉讼请求的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司所处的当事人地位：二审上诉人、一审第一被告 2022 年 7 月 8 日，公司收到福建省福州市中级人民法院（以下简称"福州 中院"）送达的关于 ATL 起诉公司的《民事起诉状》等相关材料。ATL 称公司 产品涉嫌侵犯其 ZL201621440703.7 号专利。具体内容详见公司于 2022 年 7 月 12 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于公司涉及诉讼的进 展公告》。 是否对上市公司产生影响：截至本公告披露日，珠海冠宇电池股份有限 公司（以下简称"公司"）与宁德新能源科技有限公司、东莞新能源科技有限公 司（以下单独或合称"ATL"）之间的专利争议案件中已有 14 个 ...

| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 公告编号：2025-052 | | --- | --- | | 转债代码：118024 | 转债简称：冠宇转债 | 珠海冠宇电池股份有限公司 2024年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2025/6/18 | 2025/6/19 | 2025/6/19 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经珠海冠宇电池股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年 4 月 28 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2024年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股 东（珠海冠宇电池股份有限公司回购专用证券账户除外）。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 ...

| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 | 公告编号：2025-054 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118024 | 转债简称：冠宇转债 | | 珠海冠宇电池股份有限公司 关于 2024 年年度权益分派实施后调整回购股份价格 上限的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 调整前回购股份价格上限：不超过人民币 23.00 元/股（含） 根据公司《关于第二期以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（以 下简称《回购方案》），若公司在回购股份期内发生派发红利、送红股、公积金转 增股本等除权除息事项的，自股价除权除息之日起，按照中国证监会及上海证券 交易所的相关规定相应调整回购价格上限。 三、本次回购股份价格上限的调整 根据《回购方案》，本次回购股份价格上限由不超过人民币 23.00 元/股（含） 调整为不超过人民币 22.70 元/股（含）。具体的价格调整计算如下： 调整后的回购价格上限=（调整前的回购价格上限-每股现金红利）/（1+流 通股份变动比例）。 ...

关于实施 2024 年年度权益分派调整可转债转股价格的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下：权益分派公告前一交易日 （2025 年 6 月 12 日）至权益分派股权登记日（2025 年 6 月 18 日）期间，本公司 可转债将停止转股，2025 年 6 月 19 日起恢复转股。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 118024 | 冠宇转债 | 可转债转股复牌 | | | 2025/6/18 | 2025/6/19 | | | 证券简称：珠海冠宇 | 公告编号：2025-053 | | --- | --- | --- | | 证券代码：688772 转债代码：118024 | 转债简称：冠宇转债 | | 珠海冠宇电池股份有限公司 根据《募集说明书》相关条款的规定，具 ...

上海市通力律师事务所 关于珠海冠宇电池股份有限公司 差异化分红事项之专项法律意见书 致:珠海冠宇电池股份有限公司 上海市通力律师事务所(以下简称"本所")接受珠海冠宇电池股份有限公司(以下简称 "珠海冠宇"或"公司")的委托,指派本所蔡若思律师、李琼律师(以下合称"本所律师") 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以 下简称"《证券法》")、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号 -- 回购股份》(以 下简称"《自律监管指引》")、《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号 -- 业务 办理》等法律、法规及规范性文件(以下简称"法律、法规及规范性文件",该等法律、法 规及规范性文件不包括中国香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法律法规)以及 《珠海冠宇电池股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的规定,就珠海冠宇 2024 年度利润分配所涉及的差异化分红(以下简称"本次差异化分红")相关事项出具法律意见。 为出具本法律意见书,本所律师已经严格履行法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用 原则,对珠海冠宇本次差异化分红所涉及的相关材料及有关事项进行了必 ...