[ T able_StockInfo] 2024 年 07 月 15 日 证券研究报告•2024 年半年度业绩预告点评 买入 (维持) 当前价:14.27 元 潍柴动力(000338)汽车 目标价:——元(6 个月) 产品结构优化效果显著,盈利能力持续加强 [Table_Summary 事件:公司发布] 2024 年半年度业绩预告,24H1 实现归母净利润 54.6-62.4 亿 元,同比 +40.0%-60.0%;实现扣 非归母净利润 50.6-57.8 亿元,同比 +40.1-60.1%。单季度来看,24Q2 实现归母净利润 28.6-36.4 亿元,同比 +40.0%-78.2%,环比+10.0%-40.0%,归母净利润中值 32.5亿元,同比+59.1%, 环比+25.0%;24Q2实现扣非归母净利润 27.2-34.4亿元,同比+45.4%-83.9%, 环比+15.8%-46.5%,扣非归母净利润中值 30.8 亿元,同比+64.6%,环比 +31.2%。 气体机需求旺盛,驱动公司盈利能力显著增强。23年天然气重卡销量 15.2万辆, 同比+307%;24年燃气重卡销量仍保持高速增长,1-6月累计 ...

证券代码:000338.SZ/2338.HK 证券简称:潍柴动力 潍柴动力股份有限公司投资者关系活动记录表 1 编号:20240715 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他(请文字说明其他活动内容) 海通证券 刘一鸣 人保资产 李爽 敦和资管 陈俊源 参与单位名称及 人员姓名 时间 2024 年 7 月 15 日 15:00-16:00 地点 公司信息化大楼会议室 上市公司接待人 员姓名 韩彬、李婷婷、赵红蕾 来访者在公司会议室就关注问题与公司进行了交流,交流 主要内容包括: 1.公司上半年整体经营情况 2024 年上半年,公司积极推动产品、业务、市场结构优化, 其中天然气重卡发动机产品占比同比大幅提升,并强化落实降 本增效措施,盈利能力显著增强。公司预计实现归母净利润约 投资者关系活动 主要内容介绍 人民币 54.6-62.4 亿元,同比增长 40%-60%;扣非后归母净利 润约人民币 50.6-57.8 亿元,同比增长 40%-60%。 2.潍柴雷沃智慧农业经营情况及展望 潍柴雷沃智慧农业产品结构调整成果显著,利润表现优 ...

证 券 研 究 报 告 潍柴动力(000338)2024 年中报预告点评 强推(维持) 2Q 业绩超预期,天然气持续贡献增长 目标价:20.6 元 当前价:14.27 元 事项: 公司发布 2024 年中报预告,上半年预计实现归母净利 54.6-62.4 亿元、同比 +40%至+60%,扣非净利 50.6-57.8 亿元、同比+40%至+60%。 评论: 2Q 业绩超预期,估计天然气及内生经营改善贡献大。2Q24 公司预计归母净利 28.6-36.4 亿元、同比+40%至+78%、环比+10%至 40%,扣非净利 27.2-34.4 亿 元、同比+45%至+84%、环比+16%至+47%;对应归母净利中值 32.5 亿、同环 比+59%/+25%,扣非净利中值 30.8 亿、同环比+65%/+31%,超预期。2Q 重卡 行业批发 23.2 万辆、同环比-6%/-15%;上险 16.6 万辆、同环比+7%/+22%;其 中天然气上险 6.3 万辆、同环比+86%/+40%,渗透率约 38%、同环比 +16PP/+5PP。公司业绩同环比表现均显著好于行业、估计主要原因: 1) 天然气行业渗透率提升,潍柴在天然气发 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/汽车与零配件/汽车零配件 证券研究报告 潍柴动力(000338)公司公告点评 2024 年 07 月 15 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 股票数据 《大缸径发动机突破数据中心》2024.03.27 《抓住重卡结构性成长机遇》2024.01.24 市场表现 [Table_QuoteInfo] | --- | --- | |-------------------------------------------|--------------| | 07[Table_StockInfo 月 12日收盘价(元)] | 14.27 | | 52 周股价波动(元) | 11.58-19.02 | | 总股本/流通 A 股(百万股) | 8727/4972 | | 总市值/流通市值(百万元) | 124528/98672 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《天然气重卡放大优势》 | 2024.05.01 | 潍柴动力 海通综指 -21.57% -7.57% 6.43% 20.43% 34.43% 48.43% ...

潍柴动力(000338.SZ)系列点评一 24Q2 业绩超预期 发动机龙头盈利向上 2024 年 07 月 15 日 ➢ 事件:公司披露 2024 年半年度业绩预告:公司 2024 年半年度预计实现归 母净利润 54.6~62.4 亿元,同比+40.0%~60.0%;预计实现扣非归母净利润 50.6~57.8 亿元,同比+40.2%~60.1%。 ➢ 24Q2 业绩超预期 发动机龙头盈利向上。按照公司业绩预告中值计算,公 司 2024Q2 单季度实现归母净利润 32.5 亿元,同比+59.1%,环比+25.0%;预 计实现扣非归母净利润 30.8 亿元,同比+64.6%,环比+31.2%。根据第一商用 车网数据,2024Q2 重卡销量为 23.2 万辆,同比-6.2%,环比-14.9%。我们判 断,公司业绩逆势环比高增主要受益于公司降本增效明显,业务及产品结构优化 等。天然气重卡起量也带动公司业绩高增,2024Q1 天然气重卡销量为 45,293 辆,4-5 月销量为 47,357 辆,多于一季度总量。 ➢ 多因素叠加 国内重卡周期向上。海外订单稳定,出口韧性较强,2024 年 1- 5 月我国重卡出口 12 ...

证券研究报告·公司点评报告·汽车零部件 潍柴动力(000338) 2024 半年度业绩预告点评:Q2 业绩大超预 期,盈利性持续提升 2024 年 07 月 15 日 买入(维持) | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|---------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入(百万元) | 175158 | 213958 | 236259 | 250533 | 273153 | | 同比(%) | (20.46) | 22.15 | 10.42 | 6.04 | 9.03 | | 归母净利润(百万元) | 4905 | 9014 | 11588 | 13371 | 15696 | | 同比(%) | (48.33) | 83.77 | 28.56 | 15.39 | 17.39 | | EPS-最新摊薄(元/股) | 0.56 | 1. ...

1 证券代码:000338 证券简称:潍柴动力 公告编号:2024-034 潍柴动力股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 1.业绩预告期间:2024 年 1 月 1 日-2024 年 06 月 30 日 2.预计的经营业绩:同向上升 项 目 本报告期 上年同期 盈利:546,000 万元–624,000 万元 盈利:389,902 万元 比上年同期增长:40%–60% 归属于上市公司股东 的净利润 归属于上市公司股东 盈利:506,000 万元–578,000 万元 的扣除非经常性损益 盈利:361,048 万元 比上年同期增长:40%–60% 的净利润 基本每股收益 盈利:0.63 元/股–0.72 元/股 盈利:0.45 元/股 二、与会计师事务所沟通情况 本业绩预告未经注册会计师审计。 三、业绩变动原因说明 2024 年上半年,公司积极推动业务和产品结构优化,强化落实降本增 效措施,盈利能力显著增强,业绩实现同比大幅增长。 四、其他相关说明 本业绩预告根据公司财务部门初步测算做出, ...

潍柴动力20240702_导读 2024年07月03日 01:07 关键词 潍柴 谭总 动力 运营 维柴 王振坚 重汽集团 董事长 履历 价格战 利润 库存 竞争 经济复苏 内需 北煤南 运 物流需求 政策落地 情绪释放 全文摘要 本次讨论集中在重卡行业的当前状况和发展前景上。首先，受季节性和市场需求波动的影响，六七八月 是汽车行业传统的淡季，物流需求相应减少，符合预期。预计第四季度销量会因季节性特征及国四淘汰 补贴政策而回升，同时，去年第四季度因天然气价格上涨和热销导致的销量透支问题今年将会得到缓 解。尽管近期行业内出现了价格战现象，尤其是天然气重卡领域，但并非所有企业都采取了降价策略。 一些企业通过优化产品结构和提升服务质量来维持业绩增长，显示出强大的市场适应能力和竞争力。此 外，尽管面临不确定性和挑战，重卡行业估值目前相对较低，但长期看，随着市场需求的逐渐恢复和政 策支持的落实，预计将迎来稳健的增长，特别是在2025-2026年间。最后，尽管电动重卡目前渗透率还 较低，但随着技术进步和政策扶持，预计将在长途和高速物流等领域实现大规模应用，展现出巨大的市 场潜力。投资者应关注行业规模效应和龙头企业的机遇， ...

潍柴动力 20240702_原文 2024年07月03日 21:17 发言人 00:00 对，太过于担心。那动力这边谭总后续还会实际去掌控这个公司的一个运营。当然凡事也没有绝对，如果 说新上任的党委书记或者领导，会不会出台这种行政干预去换掉董事长，我觉得这个可能性非常小。据我 的这个了解，也没有看到这样的先例，就是我没有收到。然后也没有必要，因为这是谭总一手带大的维柴 他在整个公司的对于整个企业的一个运营，对于战略的把控，他的过往的功绩是居就卓著的。然后再退一 步，再退一万步，如果说这次不是另外再说，就是本次这个重汽集团董事长，我们看王振坚也是升职了。 然后再去看一下王总的这个履历，他是一毕业的时候就加入了这个潍柴潍坊的柴油机厂，然后担任潍坊的 到一位到一次这个柴油机的总经理助理，然后一路升职，到总裁助理，然后到潍柴和控股的党委副书记， 然后到现在中重汽集团的党委书记。 发言人 01:21 所以说，整个，王总，是谭总一步一步，带着成长起来的，他都是退 1万步，即使谭总不干了，那对于公 司的这个实际的基本面其实影响是非常有限的。但这个事情很难去发生，因为动力这边大概率谭总还是会 继续干的。所以说基于这个原因，我 ...

证券代码：000338.SZ/2338.HK 证券简称：潍柴动力 潍柴动力股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20240703 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 中金公司 邓学、任丹霖、司颖 人员姓名 时间 2024年7 月3日 10:30-12:00 地点 公司科技大楼会议室 上市公司接待人 高天超、韩彬、李婷婷 员姓名 来访者在公司会议室就关注问题与公司进行了交流，交流 主要内容包括： 1.公司如何展望未来分红政策 近年来，公司保持每年两次的分红频次和较高的分红比例， ...