证券代码：000596、200596 证券简称：古井贡酒、古井贡 B 公告编号：2025-002 安徽古井贡酒股份有限公司 第十届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 安徽古井贡酒股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会 第九次会议于 2025 年 1 月 15 下午以通讯表决方式召开。本次会议的 召开符合《公司法》和《公司章程》等有关规定，会议形成的决议合 法、有效。 二、董事会会议审议情况 1.审议并通过《关于调整公司董事会专门委员会委员的议案》 因董事会成员变动，公司对董事会战略与 ESG 委员会、董事会 提名委员会、董事会薪酬与考核委员会与董事会审计委员会委员进行 相应调整。 调整后：梁金辉（召集人）、徐志豪、李静、张彬、周庆伍。 （3）董事会薪酬与考核委员会 调整前：徐志豪（召集人）、王瑞华、李静、周庆伍、闫立军。 调整后：徐志豪（召集人）、李静、张彬、周庆伍、闫立军。 1 （4）董事审计委员会 调整前：王瑞华（召集人）、徐志豪、李静、李培辉、叶长青。 调整后：李静（召集人）、徐志豪、张彬、 ...

!"#$%&'()*+,-. /0123456789:;<. =>=? @ABCDE7FGHI. J)KL. 合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 45 层 电话：(86-551) 65226519 传真：(86-551)65226502 邮编：230000 ! ! ! ! ! ! （2025）德恒 19G20240197 号 致：安徽古井贡酒股份有限公司 北京德恒（合肥）律师事务所接受安徽古井贡酒股份有限公司（以下简称"公 司"）委托，指派张蕾律师、宋婷婷律师（以下简称"本所律师"）出席公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并就本次股东大 会的召集、召开程序、出席会议人员资格、股东提出议案的资格和程序以及会议 表决程序的合法性进行见证并出具法律意见。 本所律师依据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）等法律法规和规范性文件以及《安徽古井贡酒股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会有关 事项进行核查和验证，出具法律意见。 为出具本 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price indicating a potential upside of over 20% within the next six months [9][25]. Core Insights - The company is expected to achieve record high performance in 2024, with a focus on enhancing brand influence, sales effectiveness, and product quality [5]. - The 2024 mid-term profit distribution plan reflects confidence in sustainable development, proposing a distribution of RMB 10.00 per 10 shares, totaling RMB 528.6 million [7]. - The revenue forecasts for 2024-2026 have been slightly adjusted downwards due to overall weak demand, with projected revenues of RMB 239.2 billion, RMB 269.5 billion, and RMB 299.7 billion respectively [8]. Financial Summary - The company’s total revenue for 2022 was RMB 16,713.23 million, with a growth rate of 25.95%, and is projected to reach RMB 29,966.77 million by 2026, with a growth rate of 11.21% [19]. - The net profit attributable to the parent company for 2022 was RMB 3,143.14 million, expected to grow to RMB 7,353.45 million by 2026, reflecting a growth rate of 13.92% [19]. - The company’s PE ratio is projected to decrease from 29.14 in 2022 to 12.46 by 2026, indicating improved valuation over time [19]. Operational Metrics - The company reported an asset-liability ratio of 34.23% and a current price of RMB 173.3 [9]. - The company’s cash flow from operating activities is projected to increase significantly from RMB 4,496.21 million in 2023 to RMB 6,416.66 million in 2026 [22]. - The company aims to enhance its operational capabilities by focusing on customer-centric strategies and expanding its product and talent lines [16].

Summary of Conference Call Records Company and Industry - The conference call primarily discusses **Gu Jing Gong Jiu**, a leading liquor company in **Anhui Province**, China, within the **Chinese liquor industry**. Core Points and Arguments 1. **Investment Recommendation**: Gu Jing Gong Jiu has been selected as a key investment target for January 2025, with strong recommendations from both the company and **Zhe Shang Securities** [1][2]. 2. **Market Position**: Gu Jing Gong Jiu is recognized as the absolute leader in the Anhui liquor market, benefiting from price upgrades and national expansion [1][2]. 3. **Performance Outlook**: Despite a general perception of weak demand in the liquor market, the company is expected to perform well during the **Spring Festival** due to stable consumption patterns [1][2]. 4. **Beta and Alpha Characteristics**: The company is characterized by both Beta (market sensitivity) and Alpha (excess return) qualities, benefiting from the expansion of the 100-400 RMB price range in Anhui [1][2]. 5. **Short-term Sales Expectations**: Anticipated short-term sales boosts are expected around the Spring Festival, with potential for exceeding market expectations [2][3]. 6. **Dividend Policy**: The management is expected to increase dividends, potentially raising the payout ratio from 50% to 60%, which would enhance shareholder returns [3][4]. 7. **Long-term Growth**: The company is projected to maintain strong long-term growth due to its market leadership and strategic positioning within the liquor industry [5][6]. 8. **Consumer Demand**: The demand for liquor during the Spring Festival is expected to remain stable, with specific growth in wedding banquets and gift-giving [7][8]. 9. **National Expansion Strategy**: Gu Jing Gong Jiu has effectively addressed the challenges of national expansion, including pricing, product offerings, and resource allocation [9][10]. 10. **Operational Efficiency**: The company has a strong operational model, focusing on high inventory turnover and effective channel management, which differentiates it from competitors [11][12]. Other Important but Possibly Overlooked Content 1. **Market Dynamics**: The liquor market is experiencing a general slowdown, but Gu Jing Gong Jiu is positioned to outperform due to its strategic advantages and market leadership [5][6]. 2. **Consumer Behavior**: The company is adapting to changing consumer preferences, particularly in the context of gift-giving and banquet consumption during the Spring Festival [7][8]. 3. **Financial Health**: The company’s financial management, including a robust cash flow and effective receivables management, supports its growth and dividend policies [3][4]. 4. **Competitive Landscape**: The competitive environment in Anhui is described as high-level, with Gu Jing Gong Jiu maintaining a significant edge over local competitors [9][10]. 5. **Future Projections**: Analysts suggest that the company’s performance in Q4 2024 and Q1 2025 will be critical for assessing its growth trajectory and market position [11][12]. This summary encapsulates the key insights and strategic outlook for Gu Jing Gong Jiu as discussed in the conference call, highlighting its market position, growth potential, and operational strategies.

证券代码：000596、200596 证券简称：古井贡酒、古井贡 B 公告编号：2024-026 安徽古井贡酒股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议基本情况 （一）股东大会届次：本次股东大会为安徽古井贡酒股份有限公 司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股东大会。 （二）会议召集人：公司董事会。 （三）会议召开的合法、合规性：2024 年 12 月 30 日，公司第十 届董事会第八次会议审议通过了《关于召开公司 2025 年第一次临时 股东大会的议案》。本次股东大会会议召开符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《公司章程》的要求。 （四）会议召开日期和时间 1.现场会议日期与时间：2025 年 1 月 15 日上午 9:30； 2.网络投票日期与时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络 投票的具体时间为：2025 年 1 月 15 日 9:15-9:25,9:30-11:30 和 13:00- 15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 ...

截至股东大会通知发出之日，本人尚未取得深圳证券交易所 认可的独立董事资格证书。为了更好的履行独立董事职责，本人 承诺如下： 本人承诺参加最近一次独立董事培训并取得深圳证券交易 所认可的独立董事资格证书。上市公司安徽古井贡酒股份有限公 司（000596）将公告本人的上述承诺。 承诺人：张彬 承诺书 根据安徽古井贡酒股份有限公司（以下简称"公司"）发布 的第十届董事会第八会议决议公告及关于召开 2025 年第一次临 时股东大会的通知，本人张彬被提名为公司第十届董事会独立董 事候选人。 2024 年 12 月 30 日 ...

证券代码：000596、200596 证券简称：古井贡酒、古井贡 B 公告编号：2024-024 安徽古井贡酒股份有限公司 2024年中期利润分配预案 本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 安徽古井贡酒股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 30 日召开第十届董事会第八次会议，审议通过《公司 2024 年中期 利润分配预案》，该预案尚需提交公司股东大会审议，具体情况公告 如下： 一、2024 年中期利润分配预案的基本情况 根据公司 2024 年前三季度财务报表（未经审计），公司 2024 年 前 三 季 度 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 （ 合 并 数 ） 为 4,746,493,826.19 元 ， 母 公 司 2024 年 前 三 季 度 实 现 净 利 润 3,034,193,557.05 元；截至 2024 年 9 月 30 日，公司合并报表可供分 配利润为 16,868,757,185.53 元，母公司报表可供股东分配利润为 11,439,295,745.83 元。根据利润分配应以母公司的可供分 ...

安徽古井贡酒股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人安徽古井贡酒股份有限公司董事会现就提名张彬为 安徽古井贡酒股份有限公司第十届董事会独立董事候选人发表 公开声明。被提名人已书面同意作为安徽古井贡酒股份有限公司 第十届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。 本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作 经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出的，本 提名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格 及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过安徽古井贡酒股份有限公司第十届董事会 提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存 在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 √ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条 等规定不得担任公司董事的情形。 √ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、被提名人符合中国证 ...

安徽古井贡酒股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 声明人张彬作为安徽古井贡酒股份有限公司第十届董事会 独立董事候选人，已充分了解并同意由提名人安徽古井贡酒股份 有限公司董事会提名为安徽古井贡酒股份有限公司（以下简称 "该公司"）第十届董事会独立董事候选人。现公开声明和保证， 本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且符合相 关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业 务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并 承诺如下事项： 一、本人已经通过安徽古井贡酒股份有限公司第十届董事会 提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存 在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 √ 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条 等规定不得担任公司董事的情形。 √ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 1 五、本人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证 明材料（如有）。 □ 是 √ 否 如否，请详细说明：为更好 ...

公司独立董事王瑞华先生于 2024 年 11 月 25 日向公司董事会提 交了辞职申请，公司于 2024 年 11 月 30 日发布了《公司关于独立董 事辞职的公告》。根据工作需要，公司拟推荐增补张彬先生为公司第 十届董事会独立董事（简历见本公告附件），任期至本届董事会届满。 公司董事会提名委员会已对张彬先生的学历、职称、工作经历等 基本情况进行了充分了解，认为其符合担任独立董事的任职资格及相 关法律法规的规定，同意董事会将补选张彬先生为公司独立董事的议 案提交公司股东大会审议。 证券代码：000596、200596 证券简称：古井贡酒、古井贡 B 公告编号：2024-022 安徽古井贡酒股份有限公司 第十届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 安徽古井贡酒股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会 第八次会议于 2024 年 12 月 30 日以通讯方式召开，会议通知于 2024 年 12 月 25 日通过邮件等方式送达公司全体董事。公司于 2024 年 12 月 30 日（含当日）前收到全体董事的表 ...