北方华创 20240718_原文 2024 年 07 月 18 日 23:01 发言人 00:01 特别声明,本会议为光大证券专业机构投资者设计,任何情形下,会议内容不构成对任何人的投资建议。 参会者应当充分了解各类投资风险,根据自身情况自主做出投资决策,并自行承担投资风险。嘉宾发言内 容仅代表嘉宾的个人观点和立场。研究人员发言内容来自于以外发报告或对研报的跟踪解读,观点仅代表 报告发布当日的判断。本会议内容的知识产权仅归光大证券所有。未经书面许可,任何机构和个人不得以 任何形式、任何目的进行转发、翻版、复制、发布或引用会议全部或部分内容,亦不得擅自录音、制作会 议纪要、对外传播。 发言人 00:54 好的,谢谢。今天是我们科技龙头系列的第七期,然后北方华创我也来汇报一下整个北方华创的一个情况 北方华创是今年以来我们在整个半导体板块里面首推的标的我们的这个标题就是平台优势凸显,然后充分 受益先进制成的一个扩展。其实从去年的一个新签订单上来讲,其实华创的一个平台优势还是体现的比较 明显的。去年其实是整个半导体设备里面,一这个可能说是一个小年,就是整体的一个全球整体以及国内 整体都是一个下滑的状态。但是北方华创的 ...

丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨北方华创(002371.SZ) [Table_Title] 北方华创:业绩持续高增,盈利能力增强 报告要点 [Table_Summary] 近期北方华创发布了 2024 年半年度业绩预告。公司预计 2024H1 实现营业收入 114.10 亿元- 131.40 亿元,同比增长 35.40%-55.93%;归母净利润 25.70 亿元-29.60 亿元,同比增长 42.84%- 64.51%;扣非净利润 24.40 亿元-28.10 亿元,同比增长 51.64%-74.63%。 分析师及联系人 [Table_Author] SFC:BUW100 SFC:BRP550 杨洋 赵智勇 倪蕤 王泽罡 SAC:S0490517070012 SAC:S0490517110001 SAC:S0490520030003 SAC:S0490521120001 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% 1 北方华创(002371.SZ) [Table_Title2] 北方华创:业绩持续高增,盈利能力增强联合研究丨公司点评 [Table_Ran ...

2024 年 07 月 15 日 2024 上半年业绩同比增长,刻蚀、薄膜沉积双 支柱打造优势 —北方华创(002371.SZ)公司事件点评报告 买入(维持) 事件 | --- | --- | |----------------------|----------------| | 分析师:毛正 | S1050521120001 | | maozheng@cfsc.com.cn | | | 联系人:尤少炜 | S1050124040003 | | yousw@cfsc.com.cn | | 基本数据 2024-07-12 当前股价(元) 328.57 总市值(亿元) 1745 总股本(百万股) 531 流通股本(百万股) 531 52 周价格范围(元) 216.52-333.8 日均成交额(百万元) 1483.93 市场表现 -30 -20 -10 0 10 20 (%) 北方华创 沪深300 资料来源:Wind,华鑫证券研究 相关研究 1、《北方华创(002371):2023 年 业绩同比高增,平台化优势助力长 期增长》2024-05-23 2、《北方华创(002371):业绩高 速增长,盈利能力进一步提升》 ...

2024 年 07 月 15 日 公司研究●证券研究报告 塑造刻蚀/薄膜沉积/清洗/热处理平台企业,深 度受益国产替代战略发展 投资要点 北方华创立足半导体基础产品领域,深耕半导体装备、真空及锂电装备和精密电子元 器件等业务领域,现有六大研发生产基地,致力于成为半导体基础产品领域值得信赖 的引领者。其半导体装备产品包括刻蚀机/PVD/ALD/CVD/氧化/扩散炉/清洗机/气体质 量流量计等,设备需求上行&国产进程加速背景下,公司将充分受益其全产业链布局。 布局刻蚀/薄膜沉积/清洗/热处理四大应用领域,打造半导体设备平台型企业。半导 体设备处于产业链上游,支撑制造和封装测试,半导体行业技术高、进步快,一代 产品需要一代工艺,一代工艺需要一代设备,半导体设备是半导体产业的技术先导 者,通常半导体设备的研发领先半导体工艺 3~5 年。制造半导体芯片过程主要包 括晶圆加工、刻蚀、光刻、沉积、离子注入、金属化等多个工艺步骤。北方华创设 备涉及刻蚀/薄膜沉积/清洗/热处理四大应用领域,广泛应用于集成电路、先进封装、 半导体照明、微机电系统、功率半导体、化合物半导体、新能源光伏、平板显示等 领域,为半导体、新能源、新材料等 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 | --- | --- | --- | |------------------------------------|----------------------------|------------------------| | | | 电子元器件/信息科技 | | | [Table_Invest] 评级: | 增持 | | 净利润超预期,看好公司长期增长 | [Table_Target] 目标价格: | 上次评级: 增持420.80 | | 半年度业绩预报点评 | [当前价格: Table_CurPrice] | 上次预测: 371.25328.57 | | 文越(分析师) | | | | 021-38038032wenyue029694@gtjas.com | [Table_Date] | 2024.07.13 | 登记编号 S0880521070002 S0880524050001 本报告导读: 公司发布 24H1 业绩预报,归母净利润达 25.7~29.6 亿元,同比超预期增 ...

证券研究报告 | 公司点评 | 半导体 北方华创(002371) 报告日期:2024 年 07 月 13 日 中报业绩超预期,平台化优势及高端制程扩产驱动成长 ——北方华创点评报告 投资要点 ❑ 事件:7 月 11 日晚,公司发布 2024 年上半年业绩预告。 ❑ 中报业绩预告超预期,规模效应凸显提升利润率 2024 年上半年,公司预计实现营业收入 114.1-131.4 亿元,同比增长 35%-56%, 中值 122.8 亿,同比+46%;归母净利润 25.7-29.6 亿元,同比增长 43%-65%,中 值 27.7 亿,同比+54%;扣非归母净利 24.4-28.1 亿元,同比增长 52%-75%,中值 26.3 亿,同比+63%。从收入端看,公司应用于集成电路领域的刻蚀、薄膜沉 积、清洗、炉管和快速退火等工艺装备工艺覆盖度及市场占有率持续稳步攀升, 收入同比稳健增长。从利润端看,公司营收规模持续扩大,规模效应逐渐显现; 智能制造助力运营水平有效提升;成本费用率稳定下降,使得归属于上市公司股 东的净利润同比持续增长。 ❑ 二季度业绩高增长,盈利能力环比大幅提升 2024 年二季度,公司预计实现营收 55 ...

2024 年 07 月 13 日 北方华创(002371.SZ) 24Q2 营收延续高增,盈利能力持续提 高 事件: 公司发布 2024 年半年度业绩预告,报告期内营业收入预计 114.1- 131.4 亿元,比上年同期增长 35.40%-55.93%;实现归属于公司股东 净利润 25.7-29.6 亿元,比上年同期增长 42.84%-64.51%;扣除非经 常性损益后的净利润 24.4-28.1 亿元,比上年同期增长 51.64%- 74.63%。 24Q2 营收延续高增,盈利能力持续提高: 从 24Q2 单季度来看,公司预计实现营收 55.51-72.81 亿元,同比增 长 21.85%-59.83%;预计归母净利润为 14.43-18.33 亿元,同比增长 19.54%-51.83%。按照营收和归母净利润中值计算,24Q2 公司实现利 润率 25.52%,环比提高 6.44pct,盈利能力持续提高。 全球半导体设备市场预计创新高,公司有望持续受益国产替代: 根据国际半导体产业协会(SEMI)公布预测报告指出,2024 年全球半 导体设备销售额预计将同比增长 3.4%至 1,090 亿美元,将超越 202 ...

证券研究报告|公司点评报告 [Table_Date] 2024 年 07 月 12 日 [Table_Title] 2024 年中报预告点评:2024H1 盈利水平稳步 提升,净利润超市场预期 [Table_Title2] 北方华创(002371) | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|--------|---------------------|---------------| | [Table_DataInfo]评级: | 增持 | 股票代码: | 002371 | | 上次评级: | 增持 | 52 周最高价/最低价: | 337.78/213.42 | | | | ) | 1,744.77 | | 最新收盘价: | 328.57 | 自由流通市值(亿) | 1,743.26 | | | | 自由流通股数(百万) | 530.56 | [Table_Summary] 事件概述 公司发布 2024 年中报预告。 ► 集成电路设备收入占比持续提升,营收端实现高速增长 2024H1 公司预计实现营收 114.1-131.4 亿元,同比+35.40 ...

电子/半导体 北方华创(002371.SZ) 2024 年 07 月 12 日 2024Q2 业绩同环比高增,龙头公司规模化效应凸显 ——公司信息更新报告 投资评级:买入(维持) 罗通(分析师) luotong@kysec.cn 证书编号:S0790522070002 | --- | --- | |--------------------|---------------| | 日期 | 2024/7/12 | | 当前股价(元) | 328.57 | | 一年最高最低(元) | 337.78/213.42 | | 总市值(亿元) | 1,744.77 | | 流通市值(亿元) | 1,743.26 | | 总股本(亿股) | 5.31 | | 流通股本(亿股) | 5.31 | | 近 3 个月换手率(%) | 61.13 | 股价走势图 北方华创 沪深300 -36% -24% -12% 0% 12% 24% 2023-07 2023-11 2024-03 2024-07 数据来源:聚源 相关研究报告 《平台化龙头市占率显著提升,降本 增效助力业绩高增—公司信息更新报 告》-2024.5.6 《2024Q1 ...

12 Jul 2024 CMB International Global Markets | Equity Research | Company Update Naura Technology (002371 CH) 1H24 profit alert points to solid 2Q results Naura announced a 1H24 profit alert. 1H revenue is expected to be within the range of RMB11.4-13.1bn, representing 35.4% to 55.9% YoY growth, respectively. Net profit is estimated to be RMB2.6-3.0bn (YoY growth of 42.8% to 64.5%). This implies that 2Q24 revenue (mid-point) could be RMB6.4bn (40.8% YoY and 9.5% QoQ growth), 5% below consensus estimate. 2Q24 ...