势银研究： 势银产业研究服务 势银数据： 势银数据产品服务 势银咨询： 势银咨询顾问服务 重要会议： 7月9日-10日，2025势银第五届光刻产业大会（安徽·合肥） 点此报名 添加文末微信，加 光刻胶 群 上海沉汇仪器有限公司 诚邀您莅临于2025年7月9日-10日在安徽·合肥（ 合肥新站利港喜来登酒店 ） 举办的2025势银第五 届光刻产业大会 公司介绍 "宁波膜智信息科技有限公司"为势银（TrendBank）唯一工商注册实体及收款账户 上海沉汇仪器有限公司在高端材料领域积累了资深经验，例如：Arf、Krf光刻胶、光刻胶树脂、光酸、引发 剂、刻蚀剂、薄膜旋涂和测量等。 我们与韩国、日本、美国和国内资深研发工程师有亲密合作，因此可以提供实验室的全套设备。 沉汇仪器的优势是公司每个工程师皆受原厂培训，所以对实验室仪器设备和工业检测设备安装、调试、维护 和校正皆可独立进行，可为客户提供完善的专业服务。 热烈欢迎大家莅临指导! 电话：刘先生-17317376649 官网：www.chen-hui.com 地址：上海市闵行区中春路6818弄318~320室 Lab Companion ... 30.0 r 1 1 f ...

智通财经APP获悉，国联民生证券发布研报称，当前智能手机处于温和复苏阶段，AI加持和补贴政策等 因素有望驱动手机销量重回增长周期。面对AI手机高能耗的特点，硅碳负极材料电池由于能量密度 高，或将成为主流技术路线；VC均热板也将在AI终端发展趋势下迎来长期发展空间；而在显示方面， 叠层OLED具有高亮度、低能耗、寿命长的特点，或将成为手机屏幕的重要发展趋势之一。随着AI大模 型的出现和普及，AI眼镜开辟了另一条发展路线，多家大厂布局有望带动AI眼镜加速落地。 国联民生证券主要观点如下： 风险提示 提振内需促进半导体周期复苏 中央政治局会议提出，"要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求"。今年以来，消费品以 旧换新等扩内需促消费政策进一步落地显效。近日，包括江苏、贵州在内的省份陆续落地手机补贴政策 并加大对3C产品的促销力度，政策落地后3C产品消费刺激明显。在持续加码的扩内需政策下，存储、 模拟等下游3C占比较高的芯片公司有望受益于促消费带动的复苏与创新加速。 算力推动训练/推理端硬件迭代 随着全球大模型数量的快速增长，以及单个大模型对算力需求的不断提升，整体训练端和推理端对算力 芯片的需求显著增加。2 ...

在全球数字化转型加速推进的当下，数据安全风险呈指数级增长。据权威机构 Statista 统计，2024 年全 球数据泄露事件年均增长率达 32.6%，而远程办公渗透率在企业端已突破 68%(来源：Gartner 2024 年企 业数字化转型报告)。在这样的大环境下，企业通信系统存在安全与效率的矛盾权衡。传统的公有云通 信工具，由于存在数据主权难以自主把控、数据泄露后溯源艰难等诸多短板，已然无法契合金融、军 工、科研等对安全要求极高的行业需求。正是在这一背景下，京数科技(上海)有限公司(以下简称 "京数 科技")其凭借全栈自主可控的私有通信产品，迅速成为高安全需求行业的优选解决方案。 技术硬实力：全链条可控的智造闭环 京数科技虽于 2022 年才正式成立，但其技术底蕴却能一路追溯至 2012 年的上海张江安全工作室。在 2024 年，京数科技成功跻身高新技术企业行列。公司精心布局 "1 + 2 + 1" 战略，以上海总部为核心枢 纽，联动双研发中心，并依托南京智造基地，构建起了一套完整且高效的产品闭环能力体系。其位于南 京的 16000㎡现代化工厂，实现了从芯片贴片到整机交付的全链条自主可控，真正做到了对产品每 ...

据悉，龙芯3C6000采用自主指令系统龙架构，其高性能、高可靠、高安全、全自主等特点，能够满足 通用计算、智能计算、存储、工控、工作站等多场景的计算需求。工控领域及移动终端处理器 3B6000M/2K3000同样采用自主指令系统龙架构，多家企业现场发布基于该处理器的相关产品，具有高 性能、高可靠、强安全等特点，适用于复杂工业环境、推理场景，可广泛应用于能源、交通、制造等领 域，守护能源安全、助力交通智行、赋能 新型工业化 。 龙芯中科董事长胡伟武表示，我国信息产业的根本出路在于构建独立于X86和ARM体系之外的第三套生 态体系。龙芯经过20多年的积累，已经系统掌握了通用处理器、图形处理器、AI处理器及其基础 软件 设计的关键核心技术，在巩固通用处理器、图形处理器的基础上，进入大力发展AI处理器的新时期。 中新网北京新闻6月26日电 26日，作为海淀区"科技会客厅"首场活动，2025龙芯产品发布暨用户大会在 中关村 国际创新中心举行，共促重点领域产业链自主可控，共谋新质生产力发展。 图为海淀区"科技会客厅"首场活动。主办方供图 北京市海淀区区副区长崔瑛表示， 龙芯中科 致力于打造自主指令系统及产业生态，构建自主 ...

今日（6月27日）科技成长方向表现亮眼，创业板指涨超1%，覆盖创业板+科创板高成长龙头的双创龙 头ETF（588330）场内价格盘中涨超1.4%，现涨1.25%，站上所有均线，实时成交额超4800万元，交投 较为活跃！ 成份股方面，龙芯中科发布新一代国产CPU，涨超14%，算力硬件方面，中际旭创涨近8%，新易盛涨 超5%。 中信证券表示，从近期算力龙头企业系统级产品的发展趋势以及过往半导体行业的并购历史来看，系统 级算力有望成为AI发展的下一站，国产GPU芯片公司有望通过打造更高资源密度的算力基础设施实现 对海外产品的追赶和超越。 消息面上，重点关注两方面利好： 1、CPU方面，龙芯中科发布新一代国产CPU！无需依赖任何国外授权技术。 东吴证券指出，电子板块整体触底回升，同时自主可控逻辑持续加码，2025年各种形态的AI硬件相继 落地。继续看好周期复苏链、自主可控链、Al硬件链等方向。 2、算力硬件方面，6月26日，2025中国AI算力大会在北京举行。本次大会全方位解构DeepSeek引爆的 AI算力变局。同时，大会也是"智领未来"北京人工智能系列活动之一。此前，英伟达25日涨超4%，股 价再创历史新高，总市 ...

截至2025年6月27日 11:22，中证半导体产业指数(931865)上涨0.62%，成分股富创精密(688409)上涨4.78%，和林微纳(688661)上涨4.19%，盛美上海(688082) 上涨3.16%，中晶科技(003026)上涨3.10%，金海通(603061)上涨2.76%。半导体产业ETF(159582)上涨0.49%，最新价报1.43元。流动性方面，半导体产业ETF 盘中换手6.22%，成交1181.85万元。拉长时间看，截至6月26日，半导体产业ETF近1周日均成交1862.73万元。 费率方面，半导体产业ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，费率在可比基金中最低。 跟踪精度方面，截至2025年6月26日，半导体产业ETF近2月跟踪误差为0.024%，在可比基金中跟踪精度最高。 半导体产业ETF紧密跟踪中证半导体产业指数，中证半导体产业指数从上市公司中，选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公 司证券作为指数样本，以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。 数据显示，截至2025年5月30日，中证半导体产业指数(931865)前十大权重股分别为北方 ...

报告导读： 贴现率下降不仅是中国股市上升的关键动力，也为主题投资创造有利土壤， 产业性主题和交易性主题均将获得机会。本文以聚焦 前沿技术、先进制造、格局改善 三 大方向共计十大主题，讨论2025H2投资机会。 投资要点 ▶ 十大投资主题展望：主题开路作先锋，看好中国"转型牛"。 在遍历冲击后，投资人对经济形势的认 识已然充分，中国股市预期和估值的主要矛盾已经发生转变，可以看到：1）新技术趋势和商业模式开 始涌现；2）投资股票的机会成本降低，无风险利率下降增量入市；3）经济政策更及时、得当与合 理，资本市场改革更重视投资者回报，投资人对风险的认识与保守态度同步转向积极。因此，贴现率下 降不仅是中国股市上升的关键动力，也为主题投资创造有利土壤，产业性主题和交易性主题均将获得机 会。本文以聚焦前沿技术、先进制造、格局改善三大方向共计十大主题，讨论2025H2投资机会 。 ▶ 主题一：AI与具身智能。 1）人工智能具备产业趋势投资的所有重要特征，投资路径有望遵循"信息 基建建设"、"基础软件部署"、"线上应用爆发"、"重塑线下行业"的规律，AI智能体成为AI应用商业化的 关键催化，且有望拉升算力需求曲线。看好具备资本 ...

资料显示，芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设 计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。其场外联接 基金为，A类：008887；C类：008888。 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。 昨日消息， 国产芯片公司龙芯中科，在北京发布全新龙芯3C6000系列服务器CPU处理器。这是中国自 主研发、自主可控的新一代国产通用处理器，也是无需依赖任何国外授权技术的国产CPU芯片产品。 招商证券表示，全球贸易格局的演变促使芯片半导体自主可控上升为我国产业发展的关键战略，政府部 门持续加码对该领域的政策扶持。AI 创新周期赋能叠加关税背景下自主可控预期强化，细分领域景气 持续复苏，芯片半导体产业已开启新一轮向上周期。 6月27日早盘，A股三大指数集体上涨，上证指数盘中上涨0.26%，多元金融、基本金属、贵金属等板块 涨幅靠前，能源设备、餐饮旅游跌幅居前。芯片科技股震荡分化，截至9:48，芯片ETF（159995）上涨 0.33%，其成分股龙芯中科上涨15.91%，景嘉微上涨1.50%，拓荆科技上涨 ...

相关产品：科创板人工智能ETF（588930）。 消息面上，6月26日，我国自主研发的新一代国产通用处理器——龙芯3C6000在北京发布。最新发 布的龙芯3C6000采用我国自主设计的指令系统龙架构，无需依赖任何国外授权技术，是我国自主研 发、自主可控的新一代通用处理器，可满足通算、智算、存储、工控、工作站等多场景的计算需求。它 没有任何境外技术授权，也不依赖任何境外的供应链，从指令系统到各种IP核都是自己研发出来的。 6月26日，A股市场小幅回调，人工智能题材盘初走弱。科创板人工智能指数成份股涨跌互现。科 创板人工智能ETF（588930）过去5个交易日获得超1700万元资金净流入。 科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI 产业链上游算力、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家 电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。 中信建投证券表示，华为云推出的超节点CloudMatrix 384，最大支持16万卡集群，成为业界规模最 大的AI算力平台之一，能够支撑1300个千亿级 ...

信创 - 迎来新一轮加速推广期 20260626 摘要 投资应聚焦于操作系统、芯片和数据库等核心环节，这些环节在行业生 态成熟后利润集中，并主导软件生态。关注工业控制 PLC、CEM 和 CAD 设计软件等低渗透率环节，其投资机会来源于产品力的突破，逐步 实现替代。 国产算力核心竞争力体现在与英特尔芯片的性价比对比上，尤其是在 FP8、FP4 和显存等方面的比拼。随着国产芯片的快速迭代，预计国产 化率将迎来快速提升，关注芯片迭代带来的性价比提升。 计算机行业自主可控板块的表现与替代周期紧密相关，信创替代的投资 核心在于把握从政府向行业逐步扩散的周期性机会。政策加码会带来行 业下游的扩容，关注政策驱动下的市场扩容。 推动国产化率提升需从供需两端着手，供给端关注 PLC、CAD、CEL 等 低渗透率领域的产品迭代带来的性价比提升，需求端关注政策引导，尤 其是在工业等事关国家安全的领域。 最佳投资阶段是把握从小规模试点到小规模铺开的阶段。海外对中国的 封锁加强将加速国内替代进程，关注海外封锁节奏是核心。 （此问题在访谈记录中未获得直接回答，访谈在提出此问题后即告结束。） 推动国产化率提升的关键因素和政策关注点有哪些 ...