各位老铁，这里是帮主郑重的盘前策略时间。二十年看盘如观棋的老炮儿，今儿咱们来预判这场3400点的攻防战。昨夜美股这阵暖风来得及时，三大指数集 体收涨的架势，像极了给A股端上碗热腾腾的醒酒汤——道指涨0.62%，标普攀高0.58%，纳指更是蹿升1.07%，科技七巨头里特斯拉猛冲3%，英特尔跟着涨 超3%，倒是ARM业绩指引拉胯跌超6%，活脱脱上演了"有人吃肉有人挨揍"的戏码。 要说这外围市场的热闹，最亮眼的当属量子计算概念股QBTS暴涨51%，创下去年五月以来最佳单日表现。这行情像极了科技界的"抢椅子游戏"，资金围着 颠覆性技术打转。不过咱大A的投资者得留个心眼，这种单日暴走行情往往像烟花易冷，真正能留在牌桌上的，还得看研发投入和专利储备。 板块轮动这出大戏，得盯紧三条主线。军工这阵子涨得跟窜天猴似的，但咱得看是真有订单托底，还是纯属情绪蹦迪。您瞅中航系那几个标的，年报里研发 费用同比增三成的，那才是能扛旗的硬茬子。科技股这边，特斯拉带着新能源车产业链起舞，英特尔大涨暗示算力基建又要升温，这些信号可比K线图实在 多了。 量能这玩意儿最考验成色。前几次冲击3400点，都折在1.2万亿成交这个坎上，就像驴拉磨总差最 ...

| | 《风口研报》 5月5日要点 | | | --- | --- | --- | | 行业/公司 详级机构 | | 核心逻辑 | | | | 1本周北美各CSP巨头陆续公布财报,尽管关税政策导致宏观前景不明,但三家科技巨头财报 | | | | 数据均给出超出市场预期的营收和净利润,其中Meta此次将全年资本开支由2月份的600亿 | | | | -650亿美元上调至640亿-720亿美元: | | 算力 | | 2aIDC基础设施主要参与者均实现优异经营表现,例如维谛技术Q1销售收入超预期,Q1天 | | 国盛证券 (新易盛、威腾电 | | 在手订单达79亿美元创历史新高,伊顿2024年数据中心相关业务收入同比增长45%,新签订 | | 气、太辰光） | | 单增长75%,近期上调了相关业务的全年收入指引: | | | | 3之前市场普遍预期北美CSP云业务经营表现将弱于预期,且会显著下调资本开支计划, | | | | 而目前来看实际情况被然不同,国盛证券宋嘉吉认为,巨头Capex仍彰显对AI基础设施建设 | | | | 的强劲需求,看好算力基建及生态协同等相关公司。 | | | | 1公司是一家为新药研发 ...