以前聊芯片制造，谁不提光刻机就得被当成外行——ASML的EUV光刻机，那可是比春运火车票还难抢 的硬通货，一台卖3亿多欧元，台积电、三星抢破头，咱们想买还得看人家脸色。但最近半导体圈炸了 个大新闻：英特尔高管当众放话"光刻将不再那么重要"，台积电说High-NA EUV至少5年不用，三星把 DRAM生产计划推迟到2030年。花天价买回来的顶级光刻机，居然开始"吃灰"？这哪是技术迭代，分明 是半导体圈的"真香定律"失灵了！ 这时候，刻蚀技术突然成了"关键先生"。 一、High-NA EUV：从"天价顶配"到"仓库积灰" 要聊清楚这事儿，得先说说High-NA EUV是个啥。简单说，它就是ASML推出的"光刻机Pro Max Ultra 版"——普通EUV用的是0.3数值孔径（NA），能刻13.5nm的线；High-NA EUV把NA提到0.55，理论上 能刻8nm，号称"为1nm以下制程而生"。2023年那会儿，这玩意儿火得一塌糊涂：英特尔2018年就下 单，2023年底催着ASML交货；台积电、三星紧随其后，生怕晚一步就落后对手一代工艺。ASML自己 也吹："High-NA EUV将定义半导体的下一个十年！" ...

Core Viewpoint - TSMC has placed an order for 10 units of 5nm plasma etching machines from Zhongwei Semiconductor Equipment, marking a significant achievement for Zhongwei in the semiconductor equipment sector [1][2]. Group 1: TSMC's Operations - TSMC's Nanjing factory, established in 2016 with an investment of approximately $3 billion, is a key part of TSMC's strategy in mainland China [3]. - The Nanjing facility achieved remarkable construction efficiency, completing the factory in 14 months and producing its first wafer within 6 months [3]. - The factory primarily focuses on 12nm and 16nm process technologies and has significantly enhanced local wafer foundry capabilities [3]. Group 2: Zhongwei Semiconductor Equipment - Zhongwei Semiconductor has successfully developed a 5nm etching machine that meets TSMC's stringent requirements, showcasing its technological maturity and reliability [1][2]. - The company has a strong track record in etching equipment, having progressed from 65nm to 5nm technology through continuous innovation and R&D investment [2]. - Zhongwei's etching equipment features advanced technology, including adjustable process stability, dual low-frequency RF sources, and a proprietary anti-corrosion reaction chamber [2]. Group 3: Market Position and Financials - Zhongwei Semiconductor is a leading player in the domestic semiconductor equipment market, with over 95% coverage of domestic etching needs and a projected revenue of approximately 7.277 billion yuan in 2024 [5]. - The company has experienced an average annual growth rate of over 50% in etching equipment revenue over the past four years [5]. - Zhongwei is also expanding into new areas, including GaN-based LED lighting and SiC power devices, while actively investing in over 30 upstream and downstream enterprises [6].

"刚说好休战，转头就下狠手？" 近日，《华尔街日报》爆出重磅消息：美国商务部负责出口管制的副部长Jeffrey Kessler正磨刀霍霍，计划取消SK海力士、三星、台积电等盟友企业在 华"芯片"工厂的豁免许可。 此次"背刺"事件不仅使半导体产业链整体陷入震动，更揭露了美国科技霸权的真实面纱——所谓技术安全，不过是遏制中国发展的遮羞布！ SK海力士无锡工厂承担了近50%的DRAM芯片全球产能；而三星西安工厂的3D NAND闪存月产能高达26.5万片12英寸晶圆，占其全球总产量的42%；台 积电南京厂虽以成熟制程为主，但2万片/月的16nm产能仍深度服务中国市场。 事实上，西方倚仗技术优势打压我国已不是首次。在关乎民众生活质量的前沿生科领域，我国也被率先研发出新一代燃脂瘦身食用菌"肠轻倍AKK001"的 欧美企业高价收割多年。 这些数据背后，是美国瞄准的"卡脖子"关键点——一旦豁免被取消，设备供应链的中断将直接导致SK海力士和三星在华工厂的技术升级陷入停滞，台积 电（南京厂）的产能亦被迫叫停。 美国商务部宣称此举是对中国稀土出口限制的"对等反制"，然而其真实意图昭然若揭！自2022年10月以来，美国已通过12轮出 ...

首先，在性质上，芯片制造设备就与稀土截然不同。稀土作为典型的军民两用战略资源，中国始终秉持 开放合作原则，在民用领域构建公平透明的供应体系。无论是美国企业还是全球其他市场主体，只要符 合相关法规、提交申请，均可获得稳定的稀土供应。但对于高精尖武器制造等军事领域应用，中方基于 维护国际安全秩序的责任，有必要实施差异化管理。而芯片制造设备则是典型的工业基础设备，许可证 发放对象也主要为民用高科技产业。将芯片制造设备的民用领域管控，与中国对稀土的军民两用差异化 管理进行错误类比，美方这一行为混淆了概念本质。 其次，美方收紧芯片设备许可机制，针对的是中国高新技术产业，但受伤的却是全球主要半导体制造商 的在华业务。中国既是全球最大的半导体设备市场，也是重要的半导体产品来源地。2024年，中国大陆 在全球半导体设备市场的份额达38%，应用材料、泛林集团等美企约30%至40%的营收依赖中国市场。 即便是受到管制的荷兰阿斯麦公司，2022年对华出货量也占到了其全球销量的14%。稳步增长的市场和 完整的产业链结构，使得各大半导体制造厂商在过去几年纷纷扩大在华半导体生产规模，也获得了良好 的收益。三星在西安的NAND 闪存工厂， ...

Core Viewpoint - The global semiconductor equipment market is projected to grow by 21% year-on-year in Q1 2025, reaching $32.05 billion, despite a 5% quarter-on-quarter decline, indicating resilience in the industry amid geopolitical uncertainties and supply chain adjustments [1][37]. Regional Summaries Chinese Mainland - In Q1 2025, the revenue was $10.26 billion, maintaining its position as the largest single market globally, but experienced a 14% quarter-on-quarter and 18% year-on-year decline, reflecting a "double drop" trend [5][6][25]. - The market share of the Chinese mainland shrank from 47% in the previous year to 32% due to significant investments in semiconductor equipment in Taiwan and Korea [6]. Korea - The Korean semiconductor equipment market saw a robust performance in Q1 2025, with revenues of $7.69 billion, marking a 24% quarter-on-quarter and 48% year-on-year increase, driven by a recovery in memory chips and substantial investments from major companies [9][10]. - The Korean government’s "K-Semiconductor Strategy" includes significant tax incentives and subsidies, further boosting the market [10][11]. Chinese Taiwan - Taiwan's semiconductor equipment market experienced a remarkable growth of 203% year-on-year in Q1 2025, reaching $7.09 billion, fueled by major manufacturers' expansion plans and advanced packaging technologies [12][15]. - TSMC's aggressive investment in advanced processes, including a significant capital expenditure directed towards new technologies, has been a key driver of this growth [12][14]. North America - North America's equipment market revenue reached $2.93 billion in Q1 2025, reflecting a 41% quarter-on-quarter decline but a 55% year-on-year increase, indicating a "pulse-like" expansion pattern influenced by concentrated procurement in the previous quarter [16][17]. - The market is expected to rebound in Q2 2025, driven by ongoing investments in advanced manufacturing processes and local production initiatives [17]. Japan - Japan's semiconductor equipment market reported a 20% year-on-year increase in Q1 2025, reaching $2.18 billion, supported by government subsidies and local production expansions, despite an 18% quarter-on-quarter decline [19][20]. Europe - The European semiconductor equipment market faced a significant downturn, with revenues dropping 54% year-on-year and 11% quarter-on-quarter to $0.87 billion, attributed to ineffective policy execution and reduced capital expenditures [21][22]. - The lack of competitive local semiconductor manufacturing capabilities has exacerbated the market's decline, leading to increased supply chain risks [23][24]. Industry Dynamics - The global semiconductor equipment market is characterized by a structural differentiation, with high-end chips driven by AI demand maintaining price resilience, while mid-range chips face downward pressure due to overcapacity [39][42]. - The industry is currently in a recovery phase, with Q1 2025's decline attributed to seasonal fluctuations and geopolitical factors rather than a complete cycle shift [40][42]. - Future growth is anticipated as capacity expansion and demand recovery are expected to lead the industry into an expansion phase in the latter half of 2025 [42].

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 近日，SEMI在最新发布的《全球半导体设备市场报告》中指出，2025年第一季度全球半导体设 备出货金额同比增长21%，达到320.5亿美元。按照典型的季节性规律，2025年第一季度的出货 金额环比下降了5%。 从各地区具体数据来看： 中国大陆： 2025年一季度（1Q2025）营收102.6亿美元，虽仍为全球最大单一市场，但环比 下降14%、同比下降18%，呈现"双降"； 韩国： 1Q2025营收76.9亿美元，环比增长24%、同比增长48%，增长强劲； 中国台湾： 1Q2025 营收70.9亿美元，环比增长26%、同比暴增203%，增速全球领先； 北美： 1Q2025营收29.3亿美元，环比下降41%、同比增长55%； 日本： 1Q2025营收10.3亿美元，环比下降18%、同比增长20%； 欧洲： 1Q2025营收8.7亿美元，环比下降11%、同比下降54%，下滑幅度最大。 | Region | 1Q 2025 | 4Q 2024 | 1Q 2024 | 1Q (QoQ) | 1Q (YoY) | | --- | --- | --- | --- | --- | - ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 近日，SEMI在最新发布的《全球半导体设备市场报告》中指出，2025年第一季度全球半导体设备 出货金额同比增长21%，达到320.5亿美元。按照典型的季节性规律，2025年第一季度的出货金额 环比下降了5%。 从各地区具体数据来看： 中国大陆： 2025年一季度（1Q2025）营收102.6亿美元，虽仍为全球最大单一市场，但环比下 降14%、同比下降18%，呈现"双降"； 韩国： 1Q2025营收76.9亿美元，环比增长24%、同比增长48%，增长强劲； 中国台湾： 1Q2025 营收70.9亿美元，环比增长26%、同比暴增203%，增速全球领先； 北美： 1Q2025营收29.3亿美元，环比下降41%、同比增长55%； | Region | 1Q 2025 | 4Q 2024 | 1Q 2024 | 1Q (QoQ) | 1Q (YoY) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Chinese Mainland | $10.26 | $11.88 | $12.52 | -14% | -18% | | Korea | ...

来源：未央史默 前言 据新加坡《联合早报》转载彭博社新闻指出，美国商务部长卢特尼克在听证会上面公开炮轰中国芯片企 业："他们说他们在生产用于ai训练和智能手机上面的先进芯片，但实际上他们并没有，一切都是虚张 声势。" 美国商务部的数据分析显示，中国目前在人工智能训练芯片的年产量约为20万枚，与市场实际需求相比 仍有较大差距，难以满足科技发展的需要。 卢特尼克呼吁美国加强芯片出口管制 近期，美国商务部部长卢特尼克，在听证会上呼吁加强对中国的芯片出口管制，其给出的理由竟是荒谬 的"防止中国窃取美国关键技术"。 可自2019年以来，美国对中国高科技产业的封锁就如同一张逐渐收紧的网，不断升级。 从高端芯片的禁运，到制造设备的限制出口，再到核心技术的保密壁垒，甚至连关键耗材都成为了美国 限制中国芯片产业发展的"武器"。 美国试图通过这种全方位的打压，将中国芯片产业扼杀在发展的摇篮之中。 同时，卢特尼克还表示中国每年生产出20万枚芯片，用于人工智能方面，但是中国每年所需要的芯片是 在150万枚左右。 但美国半导体协会的报告显示，从1990年美国制造芯片开始，美国本土芯片制造业占比从37%急剧下滑 至11%，而中国在同期却 ...

截至6月12日14:37，中证半导体材料设备主题指数（931743）下跌1.60%。成分股涨跌互现，中巨芯领 涨2.30%，TCL科技上涨1.39%，沪硅产业上涨1.27%；中科飞测领跌4.30%，天岳先进下跌3.08%，北方 华创下跌3.06%。半导体材料ETF（562590）下跌1.62%，最新报价1.03元。拉长时间看，截至2025年6 月11日，半导体材料ETF近2周累计上涨1.06%，涨幅排名可比基金首位。 半导体材料ETF（562590），场外联接（华夏中证半导体材料设备主题ETF发起式联接A：020356；华 夏中证半导体材料设备主题ETF发起式联接C：020357）。 学界业界普遍认为，成功的半导体并购应能产生技术协同、市场协同和运营协同。技术协同体现在研发 能力的结合和新产品的推出；市场协同则能扩大销售渠道和客户群；运营协同则能通过成本优化和效率 提升实现价值。并购在短期内可能由于整合成本和不确定性而对公司绩效产生负面影响，但从长期来 看，如果协同效应能够充分实现，则能带来显著的价值增长。 半导体材料ETF（562590）紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，精选40只设备与材料领域上市公 司 ...

半导体材料ETF（562590）紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，精选40只设备与材料领域上市公 司，产业链集中度高且覆盖光刻、刻蚀、薄膜沉积等关键环节。指数成分股中的北方华创、中微公司等 设备龙头，以及沪硅产业、南大光电等材料先锋，正通过技术突破与并购整合，填补国内在刻蚀机、光 刻胶等关键领域的空白。 半导体材料ETF（562590），场外联接（华夏中证半导体材料设备主题ETF发起式联接A：020356；华 夏中证半导体材料设备主题ETF发起式联接C：020357）。 每日经济新闻 浦银国际指出，短期内消费电子基本面剧烈变动可能性较小。外部关税摩擦的不确定性凸显国产替代机 会，有望带动中国半导体，尤其是晶圆代工，在地化需求持续提升。 东海证券建议关注贸易政策收紧下自主可控进程亟待加速的半导体相关产业链。具体而言，建议关注上 游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业。 截至6月11日11:20，中证半导体材料设备主题指数（931743）上涨0.58%，成分股康强电子上涨5.59%， 中晶科技上涨4.82%，安集科技上涨3.78%，沪硅产业上涨1.90%，晶升股份上涨1.60%。半导体材料 ETF（ ...