2025年7月10日，共188只ETF基金获融资净买入，43只ETF基金融券净卖出。融资净买入金额超500万元的有35只，科创50ETF(588000.SH)、短融 ETF(511360.SH)、恒生科技ETF(513130.SH)、科创芯片ETF(588200.SH)、纳斯达克ETF(513300.SH)杠杆资金显著流入，分别净流入1.11亿元、1.04亿元、 6903.41万元、6750.33万元、4571.81万元。 | 排名 | 基金管理人 | 证券名称 | 证券代码 | 净买入金额（万元 | | --- | --- | --- | --- | --- | | l | 花直甚令 | 科创50ETF | 588000 | 1109( | | 2 | 海富通基金 | 短融ETF | 211360 | 10412 | | 3 | 华泰柏瑞基金 | 恒生科技ETF | 513130 | 690: | | ব | 嘉实基金 | 科创芯片ETF | 588200 | 675( | | 5 | 华夏基金 | 纳斯达克ETF | 513300 | 457. | | 6 | 易方达基金 | 中概互联网ETF | 513 ...

5月以来，科技创新一揽子支持举措密集发布，债市"科技板"配套安排逐步落地，旨在拓宽科技创新企 业融资渠道，服务新质生产力。在6月18日的陆家嘴金融论坛中，中国证监会主席吴清在主旨演讲中表 示，"加快推出科创债ETF"。当天，包括博时基金在内的10家头部公募已集体上报首批科创债ETF。 7月2日，博时债券指数家族再添新成员，博时上证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基 金正式获批，有效填补科技金融主题在债基领域的空白，为投资者参与科创债市场提供了便捷的投资利 器。 展望后市，张磊表示，利率中长期趋势或仍处于下行通道。短期关税面临不确定性，经济波动之下，货 币政策宽松空间有望打开，债券收益率或仍有下行空间，中高等级信用债迎来"宽松+避险" 配置良机。 债券指数基金具有管理费率低、工具属性强、底层资产透明、交易配置方便等优势。随着利率长期趋势 性下降，通过主动管理获取超额收益的空间更加有限，指数基金的费率优势和工具属性会更有吸引力。 债券ETF除拥有指数基金优点之外，还兼具交易的快捷灵活及场内质押的便利性。 此前博时基金已布局四只债券ETF——可转债ETF、国开ETF、30年国债ETF博时和信用债ETF博 ...

"新"向未来——平安基金2025年中期投资策略会于6月25日-26日举行，多位行业专家对当前经济形势、 热门行业发展前景、资产配置等话题展开探讨。平安中证A50ETF基金经理钱晶在演讲中介绍了中证 A50指数ETF及指数增强策略方案，为投资者提供了把握A股核心资产投资机会的新视角。 投资者可根据自身对银行板块的观点，选择直接持有中证A50 ETF或构建"A50+红利低波"组合，以较低 成本、较高效率地实现沪深300指数的增强目标，把握中国核心资产的长期增长红利。 钱晶称，平安基金持续深耕ETF领域，旗下共有28只ETF产品，涵盖宽基指数、行业主题指数、策略指 数、债券指数等。宽基方面，实现市值大中小全面覆盖；行业主题方面，上游周期、中游制造、下游消 费、TMT、医药等基本全面覆盖；债券ETF有公司债 ETF、国开ETF和活跃国债ETF三剑客，满足债市 不同场景需求。 这些成分股均为各细分行业龙头，其营业收入、归母净利润分别占全市场的17.72%、16.13%，充分体 现了A股市场的头部集中效应，堪称中国A股核心资产的代表。过去10年，中证 A50 指数的营收增速始 终高于沪深300及中证A500。此外，中证A ...

2025年6月10日，共245只ETF基金获主力资金（单笔成交额100万元以上）净买入，298只ETF基金遭主力资金净卖出。主力资金净买入金额超1千万元的ETF 基金有86只，十年国债ETF(511260), 国开ETF(159650), 0-4地债ETF(159816), 国债ETF(511010), 港股创新药ETF(513120)受到主力资金青睐，分别获净买入 32.34亿元, 15.21亿元, 10.93亿元, 9.10亿元, 8.48亿元。 | 排名 | 基金管理人 | 证券简称 | 证券代码 | 净买入金额(万元 | | --- | --- | --- | --- | --- | | l | 国泰基金 | 十年国债ETF | 511260 | 323351.03 | | 2 | 博时基金 | 国开ETF | 159650 | 152111.48 | | 3 | 鹏华基金 | 0-4地债ETF | 159816 | 109343.17 | | ব | 国泰基金 | 国债ETF | 511010 | 90998.54 | | 5 | 广发基金 | 港股创新药ETF | 513120 | 84818.4 ...

截至5月16日，全市场的债券ETF合计规模已突破2600亿元。多只产品管理规模超过百亿元，头部效应日益显著。债券ETF的崛起并非 偶然。在权益市场波动加剧的大背景下，债券ETF因其稳健、透明、便捷的特性，逐步获得机构与个人投资者的广泛认可。 今日（5月20日）早盘，国债期货开盘竞价全面上涨，30年期主力合约涨0.2%，10年期主力合约涨0.1%，5年期主力合约涨0.1%。截 止当前，30年国债ETF博时（511130）上涨0.29%，报价112.167，盘中换手率1.5%，成交金额为0.75亿元。 资料来源：Wind 全球地缘政治：避险需求与资本流动的双向驱动 2025年5月，中美关税谈判进入"拉扯期"，双方在半导体、新能源等领域的博弈加剧。尽管短期关税摩擦有所缓和，但结构性矛盾难 以快速解决，全球资本的风险偏好仍偏向保守。与此同时，中东局势因伊朗核协议谈判僵局再度紧张，通胀预期升温反而强化了债券 的实际利率保护属性。 宏观政策环境：流动性宽松预期强化债市配置价值 根据1-4月的数据，2025年4月新增社融1.2万亿元，同比多增1.2万亿元；带动社融存量增速边际抬升至8.7%，为2024年3月以来新高。 4月 ...

自2025年以来，债市在经历"开门红"后，近期出现一定幅度调整。在此背景下，部分投资者逆势加仓，展现其对债市的信心。近期，国内重要宏观数据发 布，4月社融增加1.16万亿元，同比多增约1.2万亿元，基本符合市场预期。 今日（5月16日）早盘，国债期货开盘全面回调，30年期主力合约微跌0.39%，10年期主力合约微跌0.01%，5年期主力合约微跌0.13%。30年国债ETF博时 (511130）微跌0.28%，报价111.416，盘中换手率14.18%，成交金额为9.47亿元。 来源：Wind 根据央行的初步统计，2025年前四个月社会融资规模增量累计为16.34万亿元，比上年同期多3.61万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加9.78万亿 元，同比多增3397亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少1098亿元，同比多减2311亿元；委托贷款增加53亿元，同比多增959亿元；信托贷款增 加454亿元，同比少增1672亿元；未贴现的银行承兑汇票增加2506亿元，同比多增1494亿元；企业债券净融资7591亿元，同比少4095亿元；政府债券净融资 4.85万亿元，同比多3.58万亿元；非金融企业境内股票 ...

5月13日早盘，国债期货集体低开，30年期主力合约跌0.28%，10年期主力合约跌0.12%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.03%。截至当前，30年 国债ETF博时（511130）下跌0.37%，最新报价111.83元。流动性方面，30年国债ETF博时（511130）盘中换手率20.89%，成交额13.44亿。 数据来源：Wind 美联储5月议息会议维持利率不变，且美联储主席鲍威尔重申不急于降息，担忧关税导致通胀与失业率双双升高。此外上周四晚英美就关税贸易协议条款达 成一致，同时英国央行如期降息25bps。周末的日内瓦谈判，中美双方均表示取得了"实质性进展"。 30年国债ETF博时（511130）早盘低开，但受风险偏好走强30年国债利率至1.93%，接近预测上限位置，建议逢跌逐步加仓。 其他相关债券ETF产品，信用债或可关注 信用债ETF博时(SZ159396)，短久期或可关注 国开ETF(SZ159650) ，可转债或可关注可转债ETF(511380)。 相关指数：中债30年期国债指数031080、上证30年期国债指数950175、中债30年期国债指数CBA21801.CS 央行双降后，隔 ...

截至2025年5月8日 11:30，国开ETF(159650)上涨0.05%，最新价报106.72元，创历史新高。流动性方面，国开ETF盘中换手26.92%，成交8.14亿元，市场交投 活跃。拉长时间看，截至5月7日，国开ETF近1周日均成交10.74亿元。 昨日，国新办就一揽子金融政策支持稳市场稳预期举行新闻发布会，会上央行宣布推出一揽子货币政策，包括降准、降息、结构型工具的扩容和降息等多项 举措，一定程度超出市场预期。 民生证券指出，展望而言，政策利率调降后，LPR、以及存款利率均或有望跟随下调，有助于稳定银行息差。在市场化的利率调控机制下，有望带动LPR随 之下行0.1个百分点。同时，通过利率自律机制也将引导商业银行相应下调存款利率。买断式逆回购、MLF采用多重价位中标，中标利率往往参考市场化融 资成本，后续中标价格也有望迎来下行。 平安证券分析称，当前债市的变数主要在两方面：一是外部环境的变化扰动；二是国内稳增长政策的顺序和力度。二季度推动债市走出震荡的因素可能来自 基本面数据、增量货币政策落地、权益市场表现等。当前建议持券观望，还可关注的结构性的估值机会。 国开ETF紧密跟踪中债-0-3年国开行债券 ...

Report Overview - The report is a weekly tracking of bond ETFs from April 21 to April 25, 2025, focusing on share trends, net value trends, and capital inflows of various bond ETFs [1][30] 1. Report Industry Investment Rating - Not provided in the report 2. Report's Core View - This week, the overall contraction trend of bond ETF shares has stabilized, and the shares of major bond ETFs have also become stable. Among the net values of major bond - type ETFs, the convertible bond ETF has shown a significant increase. The convertible bond ETF has the highest cumulative net inflow this week, while the urban investment bond ETF has the highest net inflow this month [4][8][11] 3. Summary by Relevant Catalogs 3.1 Various Bond ETF Share Trends - As of the close on April 25, 2025, the shares of treasury bond - type, policy - financial bond - type, local bond - type, credit bond - type, and convertible bond - type were 299.13 million shares, 475.51 million shares, 82.24 million shares, 1980.69 million shares, and 3547.85 million shares respectively, with a total of 6385.41 million shares for bond - type ETFs. Compared with the close on April 18, 2025, they changed by - 1.32 million shares, - 3.29 million shares, 0.01 million shares, 4.63 million shares, - 8.80 million shares respectively, and the total change for bond - type ETFs was - 8.77 million shares. Compared with the end of last month, they changed by - 19.30 million shares, 41.05 million shares, 8.45 million shares, 185.24 million shares, - 105.10 million shares respectively, and the total change for bond - type ETFs was 110.34 million shares [4][5] 3.2 Main Bond ETF Share Trends - As of the close on April 25, 2025, the shares of 30 - year treasury bond ETF, policy - financial bond ETF, 5 - year local bond ETF, urban investment bond ETF, and convertible bond ETF were 132.98 million shares, 386.06 million shares, 39.62 million shares, 1563.68 million shares, and 2989.29 million shares respectively. Compared with the close on April 18, 2025, they changed by - 0.19 million shares, - 1.72 million shares, no change, no change, 7.20 million shares respectively [4][8] 3.3 Main Bond ETF Net Value Trends - As of the close on April 25, 2025, the net values of 30 - year treasury bond ETF, policy - financial bond ETF, 5 - year local bond ETF, urban investment bond ETF, and convertible bond ETF were 1.2933, 1.1514, 1.2457, 1.4240, and 1.1825 respectively. Compared with the close on April 18, 2025, they changed by - 0.15%, - 0.09%, 0.04%, - 0.06%, 0.89% respectively; compared with the end of last month, they changed by 2.86%, 1.04%, 0.73%, 0.18%, - 1.22% respectively [4][11] 3.4 Partial Bond ETF Net Inflow Situations - Weekly: The top three bond ETFs with cumulative net inflows this week were convertible bond ETF, short - term financing ETF, and state - development bond ETF, with net inflow amounts of 8.51 million yuan, 5.17 million yuan, and 0.43 million yuan respectively. - Monthly: The top three bond ETFs with cumulative net inflows this month were urban investment bond ETF, short - term financing ETF, and Shanghai Stock Exchange convertible bond ETF, with net inflow amounts of 143.40 million yuan, 78.15 million yuan, and 58.22 million yuan respectively. - In the past 10 trading days: The top three bond ETFs with cumulative net inflows were convertible bond ETF (78.64 million yuan), urban investment bond ETF (74.90 million yuan), and short - term financing ETF (31.66 million yuan). - In the past 20 trading days: The top three bond ETFs with cumulative net inflows were urban investment bond ETF (143.40 million yuan), short - term financing ETF (79.72 million yuan), and Shanghai Stock Exchange convertible bond ETF (54.05 million yuan) [4][14] 3.5 Partial Bond ETF Portfolio Duration and Portfolio Convexity - Based on the heavy - position bonds and their proportions disclosed in the latest quarterly reports of bond ETFs, the report sorted out bond ETFs where the proportion of heavy - position bonds in the fund's net value exceeded 50% in total, and calculated the portfolio duration and portfolio convexity of bond ETFs through weighted calculation according to the proportion of each heavy - position bond in the fund's net value [17]