申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏：芯片光模块推动铜价上扬，供求短缺尚不确定。药的关税主要 是促进美国本国生产和研发。 高盛在不到两个月内再次上调标普500指数目标位，预计美联储降息及大型股票强劲基本面将推动市场 上涨。高盛将标普500指数的远期市盈率预期从20.4倍上调至22倍，同时将3个月、6个月和12个月回报 预期分别上调至+3%、+6%和+11%，对应新目标位分别为6400点、6600点和6900点。高盛维持今明两 年标普500指数每股收益增长7%的预测，但指出关税水平及其对企业利润的影响是关键的下行风险。高 盛认为市场涨势将扩大，建议超配软件和服务、材料、公用事业、媒体和娱乐以及房地产。美银也上调 标普500指数年底目标位至6300点，12个月目标为6600点。另外，瑞银研报称，自2022年10月12日启动 的美股牛市已持续33个月，突破长期牛市平均1105天的生命周期。受人工智能技术突破和全球安全格局 重构驱动，本轮行情累计上涨69%。标普500市盈率虽达21.5倍，但低于2000年互联网泡沫时期的28 倍。市场正处在技术革命红利释放与地缘秩序重构的交汇期，投资者需在战略定力与战术灵活之间寻找 平 ...

该机构分析师Matt Bryson和Antoine Legault在投资者报告中强调，尽管英伟达产能持续提升，但其基于 B200的PCIe解决方案供应仍显紧张，公司似乎更倾向于优先出货GB200系列。这一策略调整或将利好 模型构建商、NeoCloud、超算中心及主权数据中心对英伟达服务器的需求，这类部署需要更多网络功 能支持且更依赖OEM厂商生产，与戴尔(DELL.US)第二季度强劲业绩预期、技嘉销售额增长及纬创5月 业绩超预期的市场表现形成印证。 此次考察还揭示一个有趣现象：亚洲基金经理对美国股市近期强势表现普遍感到意外。在多次交流中， 受访者均表达对美国潜在政策风险的担忧，特别是互惠关税政策延期及可能对马来西亚、泰国GPU出口 实施限制等动向，或对宏观环境和美股走势构成压力。这份来自产业前线的观察报告，为投资者理解当 前半导体及存储市场供需格局提供了重要参考。 智通财经APP获悉，韦德布什证券分析师近日完成对亚洲半导体供应链的深度考察后发布报告指出，英 伟达(NVDA.US)B200芯片需求持续超出供应能力，预示未来季度仍存在增长空间。 硬盘市场方面，西部数据(WDC.US)和希捷科技(STX.US)有望 ...

Group 1 - Nvidia has regained its position as the world's most valuable company, surpassing Microsoft, but faces new challenges from OpenAI's shift towards Google's TPU chips for AI product support [1][3] - OpenAI's transition from Nvidia's GPUs to Google's TPUs indicates a strategic move to diversify its supply chain and reduce dependency on Nvidia, which has been the primary supplier for its large model training and inference [3][5] - The high cost of Nvidia's flagship B200 chip, priced at $500,000 for a server equipped with eight units, has prompted OpenAI to seek more affordable alternatives like Google's TPU, which is estimated to be in the thousands of dollars range [5][6] Group 2 - Google's TPU chips are designed specifically for AI tasks, offering a cost-effective solution compared to Nvidia's GPUs, which were originally developed for graphics rendering [8][10] - The TPU's architecture allows for efficient processing of matrix operations, making it particularly suitable for AI applications, while Nvidia's GPUs, despite their versatility, may not be as optimized for specific AI tasks [10][11] - The demand for inference power in the AI industry has surpassed that for training power, leading to a shift in focus among AI companies, including OpenAI, towards leveraging existing models for various applications [15]

盘前市场动向 1. 6月13日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌1.04%，标普500指数期货跌1.01%，纳指期货跌 1.26%。 | = US 30 | 42,520.00 | 42,938.50 | 42,183.50 | -447.60 | -1.04% | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | = US 500 | 5,984.40 | 6,040.40 | 5,924.50 | -60.80 | -1.01% | | = US Tech 100 | 21,637.10 | 21,896.90 | 21,456.40 | -276.20 | -1.26% | 2. 截至发稿，德国DAX指数跌1.46%，英国富时100指数跌0.31%，法国CAC40指数跌0.94%，欧洲斯托克50指数跌1.24%。 | 德国DAX30 | 23,432.10 | 23,560.84 | 23,355.78 | -346.97 | -1.46% | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 器 英国富时100 | ...

当地时间5月15日，美国白宫宣布与阿联酋合作建立人工智能数据中心园区，据称这是美国以外最大的 人工智能园区。阿布扎比政府支持的阿联酋公司G42及多家美国公司将在阿布扎比合作建造容量为5GW 的数据中心，占地约26平方千米。研究机构兰德公司分析师伦纳特.海姆(Lennart Heim)表示，该数据中 心的规模比迄今为止能看到的所有其他主要人工智能基础设施都要大，足以支持250万枚英伟达B200芯 片。(智通财经) ...