昨晚，谷歌母公司 Alphabet 宣布与 CFS 签订了从第一座 ARC 电站购买 200mw 电力的协议，此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化 电力采购。受此消息催化，今天早盘 A 股可控核聚变板块全线大涨。 此前从5月6日启动开始，核聚变板块持续了一个月多的凌厉行情，走出了包括中洲特材（第一壁材料、偏滤器组件）、王子新材（磁体电源的 电容产品）、合锻智能（真空室）、国光电气（第一壁、偏滤器）、永鼎股份（高温超导带材）、旭光电子（电子真空管）、四创电子（军工 反无人机+核电加热电源）等一系列强势票。今天可控核聚变概念指数突破前期高点，新一轮行情启动在即， 我们重点给大家分享一下可控核 聚变板块的市场空间、产业进展、市场逻辑和产业链中长线机遇。 一、 AI 时代电力需求巨大，海外 AI 巨头争先抢"电"，左手算力右手核电成为新标配 在 AI 大模型时代，算力即生产力，而电力则成为支撑算力的基础资源。 AI 模型训练和推理的耗电量惊人。以英伟达 H100 芯片为例，单张 芯片最大功耗为 700 瓦，训练一个如 GPT-3 的模型需消耗约 1287 兆瓦时电力， GPT-5 及更大模型预计将数倍增长。 据国际 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来 源： 内容 编译自 chosun 。 半导体行业曾经专注于速度和容量，如今正转向功耗效率。随着人工智能学习和训练的日益先进， 处理海量数据所需的功耗也随之激增，低功耗芯片的开发竞争也愈演愈烈。 人工智能芯片通常被称为"耗能大户"，是耗电量巨大的产品。英伟达即将推出的高性能人工智能芯 片 B100 需要 1000 瓦的功率。之前的人工智能芯片型号 A100 和 H100 分别需要 400 瓦和 700 瓦的功率，这意味着更高的性能意味着更高的功耗。 三星电子和SK海力士是领先的芯片制造商，为人工智能芯片提供存储芯片，它们正在推出新的低 功耗半导体解决方案。半导体材料公司也在开发玻璃等下一代材料，以提高能源效率。 低功耗芯片对于智能手机、平板电脑和笔记本电脑等设备至关重要，这些设备需要在不连接互联网 的情况下执行人工智能计算，从而节省电池寿命。一位半导体行业人士表示："低功耗半导体可以 延长移动设备的电池寿命，并降低服务器数据处理所需的能耗。随着电源供应日益紧张，低功耗半 导体将变得更加重要。" LPDDR，即低功耗双倍数据速率存储器，是低功耗芯片领域的前沿技术。与传 ...

白宫人工智能和加密货币事务负责人、总统科技顾问委员会领导人戴维·萨克斯认为，最快建立合作伙 伴生态系统的国家将成为AI竞赛的赢家 特朗普政府上台后对美国的AI战略进行了调整：通过打造人工智能领域的"中心—边缘"分工体系，将高 端部分留在美国本土，将包括数据中心在内的下游迁至盟伴国家 美国的AI战略打法已由限制出口转向定向扩散——通过向"值得信赖的合作伙伴"扩散美国技术，在全球 范围内巩固美国的技术堆栈，促使合作伙伴依赖美国系统 美国试图把AI打造为美元的等价物，意在通过主导人工智能、数据流通、云计算和数字金融基础设 施，将中东国家深度整合进以美元计价和结算的AI生态系统中 美国不仅试图复制石油美元时代的资本循环机制，更要借助AI产业与稳定币构建新型美元体系 美国在中东的战略重心已转向遏制竞争对手在金融和技术领域的扩张。特朗普政府不顾国内MAGA派 反对决定向海湾国家提供先进半导体技术，正是为了排除其他国家的参与权，确保美国在该地区高技术 发展与货币结算体系中的垄断地位 围绕数字基础设施、通信网络与军民融合领域，美国强化风险感知，将海湾地区视为可能的"技术漏 洞"，并借助盟友体系在规则、安全、数据治理等层面施加 ...

关于伦敦贸易谈判的具体结果，中美双方至今没有正式公布，但有消息人士透露，中方已经同意批准部分非军事用途的稀土出口许可，然而对于军 用特种稀土的出口请求，则始终未做让步。对应地，美国逐步放宽了对某些高科技产品的出口限制，但在高端人工智能芯片方面依旧坚持强硬立 场。据悉，美国正考虑将8月10日到期的关税暂停协议，再次延长90天。 以军用特种稀土钐为例，这种鲜为人知的稀土金属在军事领域应用广泛。钐钴磁铁制成的部件即便在战机发动机那样高温环境中，依然能保持强大 的磁性能。导弹的高速旋转电机、飞机上的雷达系统等关键设备，都依赖钐钴磁铁提供稳定的磁场。 还记得伦敦谈判刚刚结束时，特朗普满怀信心地在社交媒体上宣称，中美达成了一项重大交易：中国将允许美国留学生继续赴美，而作为交换，中 国则全面解禁稀土出口。彼时就有不少人怀疑，这不过是特朗普的一厢情愿，结果证明这些怀疑并非空穴来风。 那么，美国最需要钐的是谁呢？答案是制造F-35隐形战斗机的军工巨头洛克希德·马丁公司。一架F-35战斗机大约需要23公斤钐钴磁铁，用于发电 机、舵机及传感器等核心部件。中国如今卡住这些中重稀土的出口，无异于扼住了美国军工产业的咽喉。 美国当然并非 ...

在人工智能产业快速发展的助推下，全球AI算力竞争不断进阶，AI算力网络建设正奔向太空。今年5 月，长征火箭成功将十二颗三体计算卫星送入天际，"三体计算星座"正式组网，标志着人类进入天算时 代。上周日，美国初创公司Starcloud也宣布，计划于今年8月将第一颗搭载英伟达H100芯片的卫星送入 太空，其性能将是现有国际空间站和其他卫星计算能力的100倍。 近年来，作为AI基石的算力基础设施重要性进一步凸显，相关投资机遇备受关注。据悉，富国基金旗 下重仓国产算力芯片的AI产业链布局利器——富国上证科创板人工智能ETF（场内扩位简称：AIETF富 国，基金代码：589380，认购代码：589383）正在发行中。 这一点从本轮AI投资浪潮中可见一斑。自9.24以来，成长风格反弹较大，科技板块涨幅突出。尤其是年 初DeepSeek横空出世后，其自主可控、开源和低成本的特性为国产算力芯片带来需求的大幅扩张，人 工智能相关板块表现占优。自2024年9月至2025年2月，科创AI指数涨幅高达113.47%，优于中证人工智 能产业指数（77.17%）、创业板人工智能指数（88.58%）的同期表现，展现出较高的弹性。 而且作为生 ...

智通财经APP获悉，英国《金融时报》周五消息称，甲骨文公司(ORCL.US)将斥资约400亿美元采购英 伟达(NVDA.US)高性能芯片，为OpenAI新建的美国数据中心提供算力支持。 对OpenAI而言，该数据中心将缓解其对最大金主微软的算力依赖——这家ChatGPT开发公司的算力需求 已超过微软的供给能力。对甲骨文而言，参与"星际之门"及运营该数据中心是提升云计算竞争力、追赶 微软、亚马逊(AMZN.US)和谷歌(GOOGL.US)等市场巨头的关键机遇。 此外，OpenAI、甲骨文和英伟达还在中东推进"星际之门"相关项目——一座超大型AI数据中心正计划 在阿联酋落地，预计将搭载超10万片英伟达芯片，其一期工程将于2026年上线。 传统数据中心和电网难以满足AI所需的高强度计算能力、数据存储和能源需求，因此AI数据中心成为 刚需。AI与Web3咨询公司Work3Institute联合创始人黛博拉・佩里・皮西奥内(DeborahPerryPiscione)指 出："AI数据中心与传统数据中心有着根本区别，它们需要专门的硬件和基础设施来处理AI工作负载所 需的大规模并行计算。" 她补充道："传统数据中心专注于存 ...

前言 特朗普宣布全球禁用华为AI芯片，这招看似又是"反击中国"的猛棋，但其实暴露了美国的尴尬境地。 5月14日，彭博社的文章直言："关税无法重振美国工业。"奇怪的是，文章还建议特朗普学学中国的做法。 那么，美国制造业到底走到了什么地步，才会让美媒忍不住想向中国请教呢？ 关税战落幕，美国梦碎 中美之间的经贸谈判刚刚结束，关税战暂时停火，但美国媒体却没那么乐观。 他们发现，虽然两国的冲突告一段落，但中美之间的贸易恐怕再也回不到过去的那个样子了。原因很简单，因为中国和南美地区的合作，正在悄悄替代美国 在中国市场上的位置。 近日有报道称，巴西、阿根廷等国家正在逐步取代美国，成为中国农业产品的主要供应商。比如巴西最大的港口桑托斯港，三年前把一个码头的经营权卖给 了中粮集团。 如今，这个码头已经被改造成为中粮集团在海外的最大出口码头，专门用来运输玉米、大豆等农产品到中国。 随着美国对中国的贸易压力增大，中国在选择进口农产品时，开始逐步减少对美国的依赖，将订单转向拉丁美洲。 美媒当然看到了这一点，开始忧心忡忡，这不，巴西、阿根廷这些农业大国，不仅填补了美国的空缺，周边国家也借着中国的基建水平，强化了交通网络， 合作的深度和 ...

周二，外媒报道称，在协议有效期内，G42可购买的计算能力相当于约100万至150万片英伟达H100芯 片，这一数量约为拜登政府时期芯片出口规则允许采购量的四倍，这一准则被称作AI扩散，特朗普政 府计划废除该规则。 目前协议仍在讨论中，最终确定前仍可能发生变动。有消息人士称，这项部分内容此前已被报道的协 议，在过去一天正面临美国政府内部日益强烈的反对。 报道提到，该初步协议还旨在推动美国本土数据中心建设，规定G42每在阿联酋新建一座数据中心，必 须在美国同步建设一座类似设施。协议补充称，"先进AI芯片"的定义将由后续成立的独立工作组与安全 要求一并明确。 报道指出，拟议中的芯片属于最先进的图形处理单元(GPU)。根据报道，当前，这可能指的是英伟达性 能优于上一代Hopper芯片的Blackwell芯片，也可能是英伟达即将推出的性能超越前两代的Rubin芯片。 外媒援引知情人士消息称，美国已与阿联酋达成初步协议，允许其从今年起每年进口50万片英伟达 (NVDA.US)先进人工智能芯片，潜在协议有效期至少至2027年，并有延长至2030年的可能。 报道指出，协议草案规定其中20%(即每年10万片)芯片将供应给阿联酋 ...

据路透社报道，三位知情人士称，特朗普政府正在着手修改拜登时代的一项限制全球获得人工智能芯片 的规定，包括可能取消将全球分成若干等级以帮助决定一个国家可以获得多少先进半导体的规定。 据路透社独家消息，特朗普政府正密谋废除AI芯片出口分级制，拟用半导体当"外交武器"，在贸易谈判 中换取更大利益！ 消息人士称，这些计划仍在讨论中，并警告说它们可能会改变。但如果计划得以实施，取消分级可能会 为在贸易谈判中利用美国芯片作为更有力的谈判工具打开大门。 该法规于今年1月发布，旨在划分最先进人工智能芯片的使用权，并控制某些型号的权重，以便将最先 进的计算能力留在美国及其盟国，而远离其他相关国家。 美国商务部于今年1月，也就是前总统拜登任期结束前一周发布了《人工智能扩散框架》（Framework for Artificial Intelligence Diffusion）。公司必须从5月15日起遵守其限制规定。 目前，该规则将世界分为三个层级。第一层中的17个国家和地区可以无限量获得芯片。其他约120个国 家属于第二级，它们可以获得的人工智能芯片数量有上限。而俄罗斯、伊朗和朝鲜等第三梯队的相关国 家则被阻挡在芯片之外。但消息人 ...

来源：内容编译自路透社 ，谢谢。 三位知情人士称，特朗普政府正在研究修改拜登时代的一项规则，该规则将限制全球获取人工智能 芯片的权限，包括可能取消将世界划分为多个层级以确定一个国家可以获得多少先进半导体的规 定。 消息人士称，该计划仍在讨论中，并警告称可能会有所调整。但如果该计划得以实施，取消这些分 级制度可能会为美国芯片在贸易谈判中成为更强有力的谈判工具打开大门。 该法规于今年 1 月发布，旨在划分最先进人工智能芯片的使用权，并控制某些模型权重，以便将 最先进的计算能力保留在美国及其盟友手中，远离令人担忧的国家。 这项名为《人工智能扩散框架》的规定由美国商务部于今年1月发布，当时距离前总统乔·拜登执政 结束还有一周。自5月15日起，企业必须遵守该框架的限制规定。 目前，该规则将世界划分为三个等级。第一等级的17个国家及台湾可以获得无限量的芯片。其他 约120个国家/地区属于第二等级，这意味着它们获得的人工智能芯片数量受到限制。而第三等级的 包括俄罗斯、伊朗和朝鲜等值得关注的国家/地区则被禁止获得芯片。 但消息人士称，特朗普政府官员正在考虑放弃该规则中的分级准入方式，代之以政府间协议的全球 许可制度。 几个月 ...