2024 年第一次临时股东大会 保利发展控股集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 会议资料 （2024 年 3 月） 2024 年第一次临时股东大会 保利发展控股集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会须知 根据中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》和《公 司章程》的有关规定，为确保公司股东大会顺利召开，特制定会议须 知如下，望出席股东大会的全体人员遵守执行： 一、股东参加股东大会，应当认真履行其法定义务，不得侵犯其 他股东权益； 二、股东大会期间，全体出席人员应以维护股东的合法利益、确 保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责； 三、出席大会的股东依法享有发言权、咨询权、表决权等各项权 利，但需由公司统一安排发言和解答； 会议议程 一、会议时间： 现场会议召开时间：2024 年 3 月 29 日（星期五），下午 14:30 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系 统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票 时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00 ...

Investment Rating - The report maintains a **Buy** rating for the company, with a target price of RMB 9.77 [1] - The sector rating is **Outperform** [1] Core Views - The company remains the industry leader in sales, ranking first in the industry despite sales pressure [3] - The company's financing channels remain smooth, with significant advantages in funding and land acquisition [3] - The company's 2023 revenue grew steadily, but profits declined due to lower gross margins and asset impairment [3] - The company's 2023-2025 shareholder return plan includes a cash dividend ratio of no less than 40% of net profit [3] Sales Performance - In February 2024, the company achieved sales of RMB 15.62 billion, a year-on-year decrease of 54.4%, and sales area of 948k sqm, a year-on-year decrease of 53.4% [3] - The average selling price in February 2024 was RMB 16,832 per sqm, a year-on-year increase of 2.1% [3] - For the full year 2023, the company achieved sales of RMB 422.24 billion, a year-on-year decrease of 7.7%, and sales area of 23.68 million sqm, a year-on-year decrease of 13.2% [3] Land Acquisition - In February 2024, the company acquired 3 plots in second-tier cities with a total construction area of 499k sqm, a year-on-year increase of 2.3%, and a total investment of RMB 3.75 billion, a year-on-year decrease of 67.8% [3] - The land acquisition intensity (land acquisition amount/sales amount) was 10.4%, a year-on-year decrease of 7.8 percentage points [3] - For the full year 2023, the company acquired 103 plots with a total construction area of 10.75 million sqm, a year-on-year increase of 2.0%, and a total investment of RMB 163.19 billion, a year-on-year increase of 1.1% [3] Financial Performance - The company's 2023 revenue was RMB 347.15 billion, a year-on-year increase of 23.5%, while net profit attributable to shareholders was RMB 12.04 billion, a year-on-year decrease of 34.4% [3] - The company's 2023-2025 revenue is forecasted to be RMB 346.8 billion, RMB 365.7 billion, and RMB 398.0 billion, with year-on-year growth rates of 23%, 6%, and 9%, respectively [4] - Net profit attributable to shareholders for 2023-2025 is forecasted to be RMB 12.0 billion, RMB 12.4 billion, and RMB 13.3 billion, with year-on-year growth rates of -34%, 3%, and 7%, respectively [4] Financing and Share Repurchase - In January-February 2024, the company successfully issued public market bonds totaling RMB 10.98 billion, with an average coupon rate of 2.2% [3] - The company completed a share repurchase of 105 million shares, accounting for 0.88% of the total shares, with a total repurchase amount of RMB 1.0 billion [3] - The company's major shareholder, Poly Group, plans to increase its shareholding by RMB 250-500 million, and has already increased its stake by 26.78 million shares, accounting for 0.22% of the total shares [3] Valuation - The current stock price corresponds to a PE ratio of 9.7x, 9.4x, and 8.8x for 2023-2025, respectively [4] - The PB ratio is 0.6x, 0.6x, and 0.5x for 2023-2025, respectively [5]

网络投票起止时间：自 2024 年 3 月 29 日 至 2024 年 3 月 29 日 证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-021 保利发展控股集团股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2024年3月29日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 3 月 29 日 14 点 30 分 召开地点：广州市海珠区阅江中路 832 号保利发展广场会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-020 发行公司债券预案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、关于公司符合发行公司债券条件的说明 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《公司债券发 行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，经对照自查，公司董 事会认为本公司符合现行公司债券政策和发行条件中关于向专业投资者（以下简称 "专业投资者"）公开发行公司债券的各项规定，具备向专业投资者公开发行公司债 券的资格。 二、本次发行概况 （一）发行规模及票面金额 本次发行的公司债券规模为不超过人民币 100 亿元（含人民币 100 亿元）。具 体发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求和发行时 市场情况，在前述范围内确定。本次债券票面金额为人民币 100 元。 （二）债券期限 本次发行的公司债券的期限为不超过 10 年（含 10 年），可以为单一期限品种， 也可以为多种期限的混合品种。 （六）赎回、回售、调整票面利率等条款 本次发行的公司债券 ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-019 2024 年第 2 次临时董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第 2 次临时 董事会于 2024 年 3 月 13 日以传真表决方式召开，会议召集人为公司董事长刘平 先生，会议应参加表决董事八名，实际参加表决董事八名。会议的召集和召开符 合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《公司章程》的有关 规定。会议审议通过了以下议案： 一、董事会以 8 票同意、0 票反对、0 票弃权通过《关于选举公司董事的议 案》。 胡在新先生因工作调整申请辞去公司董事职务，董事会对胡在新先生在任期 间的工作表示感谢。 根据公司实际控制人中国保利集团有限公司的提名，同意张方斌先生作为公 司第七届董事会非独立董事候选人，任期自公司股东大会审议通过之日起至公司 第七届董事会任期届满之日止。张方斌先生简历详见附件 1。 上述事项已经 2024 年第一次董事会提名委员会审议通过，提名委员会 ...

| 名称 | 保利发展控股集 团股份有限公司 | 简称 | 24保利发展 | | --- | --- | --- | --- | | | 2024年度第二期 | | MTN002 | | | 中期票据 | | | | 代码 | 102480782 | 期限 | 3年 | | 起息日 | 2024年03月08日 | 兑付日 | 2027年03月08日 | | 计划发行总额 | 19亿元 | 实际发行总额 | 19亿元 | | 发行利率 | 2.78% | 发行价格 | 100元/百元 | | 簿记管理人 | 中国工商银行股份有限公司 | | | | 主承销 | 中国工商银行股份有限公司 | | | | 联席主承销 | 中国农业银行股份有限公司 | | | | 备注 | 本期中期票据采用固定利率计息。本期中期票据的票面利 率通过簿记建档、集中配售方式确定。付息日为存续期内 每年的3月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 | | | | | 的第一个工作日，顺延期间不另计息）。 | | | 公司本期中期票据发行相关文件详见中国货币网（www.chinamoney.com.cn） 和上海清算所网站（www.sh ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-017 关于回购股份实施结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、回购审批情况和回购方案内容 2023 年 12 月 8 日，公司召开 2023 年第 7 次临时董事会，审议通过《关于 以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的议案》。2023 年 12 月 13 日，公 司披露回购报告书。本次回购方案的主要内容如下：公司拟以自有资金通过集中 竞价交易方式回购公司 A 股股份，回购资金总额不低于人民币 10 亿元（含）且 不超过人民币 20 亿元（含），回购价格不超过 15.19 元/股，回购期限为自董事 会审议通过回购方案之日起不超过 3 个月。具体内容详见公司披露的《关于以集 中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的公告》（公告编号：2023-084）、《关 于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的回购报告书》（公告编号： 2023-086）。 二、回购实施情况 （一）2023 年 12 月 13 日，公司以集中竞价交易方 ...

智通财经APP讯，大悦城地产(00207)发布公告，内容有关(其中包括)重庆悦昇向保利(重庆)投资提供的 先前贷款及现有贷款的相关事宜。于2024年3月7日，重庆悦昇(公司的间接非全资附属公司)与保利(重 庆)投资订立补充协议，重庆悦昇将根据该等贷款协议的条款及条件向保利(重庆)投资提供贷款总额最高 为人民币9106.82万元的额外贷款(无抵押非循环贷款);及于补充协议日期后根据现有贷款及额外贷款提 取的贷款金额年利率为1.35%。重庆悦昇主要于中国重庆市两江新区从事住宅物业的开发及投资，于本 公告日期由重庆泽悦(公司的间接全资附属公司)及保利(重庆)投资分别拥有51%及49%权益。额外贷款由 重庆悦昇按保利(重庆)投资于重庆悦昇的股权比例提供予保利(重庆)投资。 公告称，就重庆悦昇向其股东整体提供的贷款而言，有足够措施可保障重庆悦昇的利益：在股东违约的 情况下，重庆悦昇根据相关贷款协议可采取的补救措施;重庆悦昇对借款人的评估，其中包括将该等贷 款的未偿还本金、相关利息及潜在罚款与相关股东应占重庆悦昇溢利的估计金额及于注册资本中的投资 金额(合计总额不少于人民币5.95亿元)进行比较(此乃考虑到重庆悦昇有权根 ...

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 房地产/金融 [ Table_Main[保ITnaf 利bol]e 发_Ti展tle]( 600048) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 等候企稳 目标价格： 20.66 上次预测： 20.66 公 ——保利发展2024 年 2月经营数据 当前价格： 9.38 司 谢皓宇(分析师) 白淑媛(分析师) 黄可意(研究助理) 2024.03.06 更 010-83939826 021-38675923 010-83939815 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 xiehaoyu@gtjas.com baishuyuan@gtjas.com huangkeyi028691@gtjas.com 证书编号 S0880518010002 S0880518010004 S0880123070129 52周内股价区间（元） 8.67-15.26 报 总市值（百万元） 112,283 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 11,970/11,970 流通 B股/H股（百万股） 0/0 前 2 月公司销售金额降幅达到 44%， ...

房地产/房地产开发 公 司 研 保利发展（600048.SH） 销售下滑龙头地位稳固，股份回购有序推进 究 2024年03月07日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 齐东（分析师） qidong@kysec.cn 证 书编号：S0790522010002 日期 2024/3/6  经营管理能力优秀的龙头央企，维持“买入”评级 当前股价(元) 9.20 保利发展发布2024年2月经营简报。公司行业龙头地位稳固，投资拿地积极， 公 一年最高最低(元) 15.34/8.53 司 土储结构持续优化，融资渠道畅通，资金优势明显，将持续受益于宽松地产政策 信 总市值(亿元) 1,101.28 及行业格局优化。考虑行业销售低迷、公司销售规模持续承压，我们维持 2023 息 流通市值(亿元) 1,101.28 更 年、下调2024-2025年盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为120.4、 总股本(亿股) 119.70 新 131.9、142.5亿元（原值为120.4、141.1、180.4亿元），EPS分别为1.01、1.10、 报 流通股本(亿股) 119.70 告 1.19元，当前股价对 ...