中国巨石股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第十九次会议于 2025 年 1 月 8 日在浙江省桐乡市凤凰湖大道 318 号公司会议室以现场及通讯方 式召开，召开本次会议的通知于 2025 年 1 月 3 日以电子邮件方式发出。会议由 公司代行董事长杨国明先生主持，应出席董事 9 名，实际本人出席的董事 9 人。 公司监事会成员和高级管理人员列席了会议。会议的召集和召开符合《中华人民 共和国公司法》等有关法律、法规和《中国巨石股份有限公司章程》的规定，所 作决议合法有效。 一、审议通过了《关于副董事长、董事、副总经理、财务总监辞职暨增补 董事的议案》； 因工作调整，蔡国斌先生申请辞去公司副董事长、董事及董事会专门委员会 相关职务。因达到退休年龄，倪金瑞先生申请辞去公司董事、副总经理兼财务总 监及董事会专门委员会相关职务。蔡国斌先生、倪金瑞先生的辞职报告自送达董 事会之日起生效，辞职后蔡国斌先生、倪金瑞先生不再担任公司任何职务。经公 司控股股东中国建材股份有限公司推荐，公司董事会提名委员会资格审查，拟提 名刘燕先生、商德颖先生为董事候选人，任期至第七届董事会任期届满。 本议案已经公司董事会提名委员会 2 ...

财联社1月8日电，中国巨石公告，公司收到副董事长蔡国斌及董事、副总经理兼财务总监倪金瑞的书面 辞职报告。 蔡国斌因工作调整辞去副董事长、董事及董事会专门委员会相关职务，倪金瑞因达到退休年龄辞去董 事、副总经理兼财务总监及董事会专门委员会相关职务。 根据规定，蔡国斌、倪金瑞的辞职报告自送达董事会之日起生效，辞职后不再担任公司任何职务。 公司拟提名刘燕、商德颖为董事候选人，任期至第七届董事会任期届满。 ...

中国巨石股份有限公司 中国巨石股份有限公司 2025 年度第一次临时股东大会 材料目录 2025 年度第一次临时股东大会 会议材料 2025 年 1 月 15 日 1 3 议案一： 关于巨石集团淮安有限公司年产 10 万吨电子级玻璃 纤维零碳智能生产线及配套 500MW 风电建设 项目的议案 各位股东： 为落实中国巨石股份有限公司（以下简称"公司"或"中国巨石"） "十四五"战略规划，实现企业持续发展，中国巨石全资子公司巨石 集团有限公司（以下简称"巨石集团"）之全资子公司巨石集团淮安 有限公司（以下简称"巨石淮安"）拟启动建设年产 10 万吨电子级玻 璃纤维零碳智能生产线及配套工程项目。 一、关于巨石集团淮安有限公司年产 10 万吨电子级玻璃纤维零碳 智能生产线及配套 500MW 风电建设项目的议案； 二、关于终止巨石集团有限公司桐乡生产基地燃气站及配套管线 项目的议案； 三、关于制定《中国巨石股份有限公司未来三年（2024-2026 年） 股东回报规划》的议案。 2 一、项目背景 在国民经济发展过程中，玻璃纤维作为新材料行业的重要组成部 分，是国家支持和鼓励发展的七大战略性新兴产业之一。未来玻纤下 游需求 ...

上 市 公 司 建筑材料 2024 年 12 月 30 日 中国巨石 (600176) | --- | --- | |--------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 12 月 27 日 | | | | | 收盘价（元） | 11.49 | | 一年内最高/最低（元） | 13.12/8.50 | | 市净率 | 1.6 | | 股息率%（分红/股价） | 2.39 | | 流通 A 股市值（百万元） | 45,996 | | 上证指数/深证成指 | 3,400.14/10,659.98 | | 注："股息率"以最近一年已公布分红计算 | | 一年内股价与大盘对比走势： 相关研究 - 任杰 A0230522070003 renjie@swsresearch.com 宋涛 A0230516070001 songtao@swsresearch.com 郝子禹 A0230524060003 haozy2@swsresearch.com 研究支持 郝子禹 A0230524060003 hao ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook for the stock over the next 6 to 12 months [2][19]. Core Insights - The industry is currently at a low profitability level, with many second and third-tier companies facing losses, which will continue to restrict capacity expansion. However, growth in downstream sectors such as wind power and thermoplastics is expected to improve the industry's supply-demand balance, supporting a recovery in industry conditions [2]. - The company is leveraging its cost advantages and international capacity to enhance product differentiation and high-end positioning, which is anticipated to solidify its competitive edge and improve long-term profitability stability. The company's price-to-book ratio remains at historical lows, and major shareholders are increasing their stakes, reflecting confidence in the company's future [2]. - The projected net profits for the company from 2024 to 2026 are estimated to be 22.2 billion, 29.9 billion, and 39.8 billion yuan respectively, with corresponding price-to-earnings ratios of 21, 15, and 12 times [2]. Summary by Sections Earnings Forecast and Investment Rating - The report highlights that the industry is still in a bottom phase of profitability, with second and third-tier companies generally incurring losses, which will continue to limit capacity expansion. The growth in downstream sectors like wind power and thermoplastics is expected to enhance the industry's supply-demand balance, leading to a sustained improvement in industry conditions [2]. - The company is expected to benefit from its production cost advantages and international capacity, further strengthening its product differentiation and high-end market positioning, which is likely to enhance its competitive advantage and long-term profitability stability [2]. - The company's price-to-book ratio is currently at historical lows, and the increase in major shareholders' stakes indicates confidence in the company's future. The anticipated improvements in dividends and profit expectations are expected to drive valuation recovery [2]. Financial Projections - The company forecasts net profits of 22.2 billion, 29.9 billion, and 39.8 billion yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, with previous estimates being 22.2 billion, 27.9 billion, and 36.2 billion yuan [2]. - The corresponding price-to-earnings ratios for these years are projected to be 21, 15, and 12 times [2].

财联社12月27日电，中国巨石公告，为加快实现"碳达峰"和"碳中和"，完善公司开辟电子级玻璃纤维零 碳制造路径，实现产业绿色发展，公司拟在淮安市开展年产10万吨电子级玻璃纤维零碳智能生产线及 500MW风力发电配套工程项目建设。 为便于后续新能源项目的投资建设与运营，拟由浙江巨石新能源有限公司在淮安市投资设立"巨石新能 源（涟水）有限公司"，具体从事风力发电的开发与运营。 ...

证券代码：600176 证券简称：中国巨石 公告编号：2024-084 中国巨石股份有限公司 关于巨石集团淮安有限公司年产 10 万吨电子级玻璃 纤维零碳智能生产线及配套 500MW 风电建设项目的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 投资项目名称 巨石集团淮安有限公司年产10万吨电子级玻璃纤维零碳智能生产线及配套 500MW风电建设项目 投资金额 巨石集团淮安有限公司年产10万吨电子级玻璃纤维零碳智能生产线及配套 500MW风电建设项目总投资580,560.45万元人民币。其中：年产10万吨电子级玻 璃纤维零碳智能制造生产线项目投资金额为360,617.94万元；配套500MW风力发 电项目投资金额为219,942.52万元。 特别风险提示： 1、本投资项目尚需获得有关政府部门审批，存在一定不确定性。 2、本投资项目可能会受到政策、企业生产经营等因素的影响，存在项目实 施风险，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 中国巨石股份有限公司（以下简称"中国巨石"或"公司"）根据《上海证 券 ...

证券代码：600176 证券简称：中国巨石 公告编号：2024-086 中国巨石股份有限公司 关于巨石集团有限公司与巨石集团香港有限公司 共同向巨石集团淮安有限公司增资的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 投资标的名称：巨石集团淮安有限公司（以下简称"巨石淮安"） 投资金额：巨石集团有限公司（以下简称"巨石集团"）与巨石集团香 港有限公司（以下简称"巨石香港"）本次拟共同向巨石淮安增资 50,000 万元 人民币。其中：巨石香港本次增资 40,004.66 万元，增资完成之后持有巨石淮安 40%股权；巨石集团本次增资 9,995.34 万元，增资完成之后持有巨石淮安 60%股 权。 特别风险提示：本次增资不构成上市公司重大资产重组和关联交易，不 会改变公司合并报表范围。 一、 对外投资概述 1、为加快巨石淮安智能制造基地项目建设，提高巨石淮安的市场竞争力和 行业地位，提升盈利能力，中国巨石股份有限公司（以下简称"公司"）全资子 公司巨石集团和全资孙公司巨石香港拟以现金方式对巨石淮安共同增 ...

中国巨石股份有限公司 2024 年 12 月 27 日 为落实公司玻纤发展规划和双碳战略，实现"十四五"期间减碳 目标，充分开发可再生能源，加快实现"碳达峰"和"碳中和"，完 善公司开辟玻璃纤维零碳制造路径，实现产业绿色发展，进一步提升 盈利能力和国际竞争力，促进高质量发展，公司拟在淮安市开展年产 10 万吨电子级玻璃纤维零碳智能生产线及配套 500MW 风电建设项目 建设。 为便于后续新能源项目的投资建设与运营，拟由浙江巨石新能源 有限公司在淮安市投资设立"巨石新能源（涟水）有限公司"，具体 从事风力发电的开发与运营。 因此，我们同意设立巨石新能源（涟水）有限公司（筹），并同 意将该事项提交公司董事会会议审议。 张毓强 蔡国斌 倪金瑞 汤云为 武亚军 王 玲 董事会战略与可持续发展（ESG）委员会关于设立 巨石新能源（涟水）有限公司（筹）的意见 根据《中国巨石股份有限公司董事会战略与可持续发展（ESG） 委员会工作细则》、《中国巨石股份有限公司对外投资管理办法》的规 定，我们作为中国巨石股份有限公司（以下简称"公司"）战略与可 持续发展（ESG）委员会委员，现对设立巨石新能源（涟水）有限公 司（筹）发表意见 ...

中国巨石股份有限公司 未来三年（2024 年-2026 年） 股东回报规划 中国巨石股份有限公司（以下简称"公司"）为进一步完善的分红决策和 监督机制，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，引导投资者树立长 期投资和理性投资理念，同时，为强化公司回报股东的意识，根据中国证监会 《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号— —规范运作》等精神文件和《公司章程》的相关规定，结合公司战略规划、盈利 能力、股东回报、外部市场环境等综合因素，公司制定未来三年（2024年-2026 年）股东回报规划（以下简称"本规划"），具体内容如下： 一、本规划制定目的 公司制定本规划，着眼于公司的长远和可持续发展目标，在综合考虑公司 盈利能力、经营发展规划、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等 因素的基础上，充分考虑公司目前及未来的盈利规模、现金流量状况、发展所 处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者 持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保 持利润分配政策的连续性和稳 ...