河北衡水老白干酒业股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为进一步建立和健全公司董事(非独立董事)及高级管理人员(以 下简称经理人员)的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据《中华人民 共和国公司法》、《上市公司治理准则》及其他有关规定，公司设立董事会薪酬与 考核委员会(以下简称薪酬与考核委员会)，并制定本细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，负责制定董 事、高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查董事、高级管理人员的薪 酬决定机制、决策流程、支付与止付追索安排等薪酬政策与方案，对董事会负责。 第三条 本细则所称董事是指在本公司支取薪酬的正副董事长、董事， 经理人员是指董事会聘任的总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人及董事 会认定的其他高级管理人员。 第二章 人员组成 第八条 薪酬与考核委员会下设临时工作组，专门负责提供公司有关经 营方面的资料及被考评人员的有关资料，负责筹备薪酬与考核委员会会议并执行 1 薪酬与考核委员会的有关决议。 第三章 职责权限 第九条 薪酬与考核委员会负责制定董事、高级管理人员的考核标准并 进行考核，制定、审查董事、高级 ...

河北衡水老白干酒业股份有限公司 重大事项内部报告制度 第一章 总则 第一条 为了规范河北衡水老白干酒业股份有限公司（以下简称 "公司"）重大事项的内部报告、传递程序，保证信息披露的真实、 准确、完整、及时、公平，保护公司股东利益，确保公司规范运作。 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证 券交易所股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》等法律法规 以及公司章程的有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 公司重大事项内部报告制度是指当出现、发生或即将发 生可能对本公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的情形或 事件（以下简称"重大事项"）时，按照本制度规定负有报告义务的 有关人员、部门和单位（以下简称"报告义务人"），应及时将有关 信息通过证券办公室、董事会秘书向公司董事会报告的制度。 第三条 重大事项内部报告制度的目的是通过明确报告人在知悉 或者应当知悉重大事项时的报告义务和报告程序，保证公司信息披露 的真实、准确、完整、及时，不致出现虚假信息披露、严重误导性陈 述或重大遗漏，保护投资者利益，确保公司的规范、透明运作，切实 维护公司和广大投资者的合法权益。 第二章 重 ...

河北衡水老白干酒业股份有限公司 信息披露事务管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范公司及其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息 披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上海证券交 易所股票上市规则》（以下简称《上市规则》）、《上市公司信息披露管理办法》等 有关法律、法规、规章、规范性文件的规定，结合公司的实际情况，制订本制度。 第二条 本制度所称"信息"是指：法定的要求披露的信息及将对公司证 券及其衍生品种价格可能产生重大影响的、而投资者尚未得知的信息。本制度所 称"披露"是指在规定的时间内，通过规定的媒体，以规定的方式向社会公众发 布前述信息，并送达证券监管部门和上海证券交易所备案的行为。 第三条 信息披露义务人，是指公司及其董事、高级管理人员、股东、 实际控制人，收购人，重大资产重组、再融资、重大交易有关各方等自然人、单 位及其相关人员，破产管理人及其成员，以及法律、行政法规和中国证监会规定 的其他承担信息披露义务的主体。 为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的证券公司、证券服务 机构，是指为证 ...

作为河北衡水老白干酒业股份有限公司（以下称"老白干酒"或 "公司"）的独立董事，2024 年度我严格按照《公司法》、《证券法》、 《上市公司独立董事管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号--规范运作》、《公司章程》等法律、法规、规章的规 定和要求，忠实履行职责，积极出席了公司年度内的股东大会和董事 会，检查和指导公司生产经营工作，审阅会议相关议案并发表了独立 意见，维护了公司和全体股东的利益，尤其关注社会公众股股东的合 法权益不受损害，充分发挥了独立董事的作用。现将 2024 年度工作 情况报告如下： 河北衡水老白干酒业股份有限公司 独立董事2024年度述职报告 独立董事：张双才 一、 个人基本情况 1、个人工作履历、专业背景以及兼职情况 张双才，男，汉族，1961年8月生，民主建国会会员，管理学博 士。原任河北大学管理学院教授，应用经济学专业博士生导师，会计 学专业硕士生导师（2022年6月退休）。现任中国成本研究会理事， 乐凯胶片股份有限公司独立董事。2020年5月15日至今任公司独立董 事。 报告期内在专门委员会任职情况：审计委员会主任委员、薪酬与 考核委员会委员。 2、是否存在影 ...

河北衡水老白干酒业股份有限公司 内幕信息知情人登记管理制度 第一章 总则 第一条 为规范河北衡水老白干酒业股份有限公司（以下简称"公 司"）的内幕信息管理，做好内幕信息保密工作，以维护信息披露的 公开、公平、公正原则，根据《证券法》、《上市公司信息披露管理 办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规和规范 性文件，以及《公司章程》、《信息披露事务管理制度》的有关规定， 制定本制度。 第二条 公司董事会应当按照中国证监会以及上海证券交易所的 相关规则要求及时登记和报送内幕信息知情人档案，并保证内幕信息 知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负 责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。董事长与董 事会秘书应当对内幕信息知情人档案的真实、准确和完整签署书面确 认意见。 第三条 公司董事、高级管理人员及各部门、子(分)公司的主要 负责人，公司的股东、实际控制人、收购人、交易对方、中介服务机 构等内幕信息知情人，应当积极配合公司做好内幕信息知情人档案工 作，及时告知公司已发生或将要发生的重大事件的内幕信息知情人的 基本情况，做好相关内幕信息知情人的登记备案工作。内幕信息知情 人 ...

河北衡水老白干酒业股份有限公司 公 司 章 程 二 0 二五年四月二十四日 | | | | | | | | | 公 司 经 河 北 省 人 民 政 府 股 份 制 领 导 小 组 办 公 室 冀 股 办 [1999]45 号文批准，以发起方式设立；公司目前在衡水市数据和政 务 服 务 局 注 册 登 记 ， 取 得 营 业 执 照 ， 统 一 社 会 信 用 代 码 ： 911311007216760190。 第三条 公司于 2002 年 10 月 14 日经中国证券监督管理委员 会批准，首次向社会公众发行人民币普通股 4000 万股，于 2002 年 10 月 29 日在上海证券交易所上市。 第四条 公司注册名称：河北衡水老白干酒业股份有限公司 英文名称为：HEBEI HENGSHUI LAOBAIGAN LIQUOR CO.，LTD. 第五条 公司住所：河北省衡水市高新区振华大街 999 号 邮政编码：053000 第六条 公司注册资本为人民币 914,747,444 元。 第七条 公司为永久存续的股份有限公司。 第八条 公司的法定代表人由公司董事会依法选举的董事长 担任。董事长辞任的，视为同时辞去法定代 ...

第三条 公司控股子公司进行委托理财一律视同公司的委托理财 行为，按照本制度的相关规定进行审批，未经审批公司控股子公司不 得进行任何委托理财活动。 第二章 委托理财操作原则 第四条 公司委托理财是以提高资金使用效率、增加现金资产收 益为原则，通过银行、公募基金、证券公司、信托公司等金融机构发 行的中低风险，产品净值波动性较小，产品与投资标的流动性好的短 期理财产品（包括现金管理产品、货币基金、优质公募、保险、证券 资管固收、信托等）。 河北衡水老白干酒业股份有限公司 委托理财管理制度 第一章 总则 第一条 为规范河北衡水老白干酒业股份有限公司(以下简称 "公司") 的委托理财交易行为，保证公司资金、财产安全，有效防 范投资风险，维护公司及股东的合法权益，根据《中华人民共和国公 司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、 《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件及《公 司章程》等相关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称委托理财是指公司委托银行、证券、信托、 基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司、私募基金管理 人等专业理财机构对其财产进行投资和管理或 ...

河北衡水老白干酒业股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为了进一步规范公司董事会的议事方式和决策程序，促 使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策 水平，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券 交易所股票上市规则》和《公司章程》等有关规定，制订本规则。 第二条 董事会是公司经营决策机构，对股东会负责。董事会遵 照第一条规定的法律、法规、规范性文件、《公司章程》及本规则的 规定，履行职责。 第三条 董事会下设董事会办公室，董事会秘书或者证券事务代 表兼任董事会办公室负责人，处理董事会日常事务。 第二章 董事会的组成与职权 第四条 董事会由 11 名董事组成，其中独立董事不少于 4 人， 设董事长 1 人，副董事长 2 人，职工董事 1 人。董事会成员中应当至 少有三分之一为独立董事，董事长和副董事长由董事会以全体董事的 过半数选举产生。 第五条 董事会行使下列职权： （五）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或者其他证券 1 （一）召集股东会，并向股东会报告工作； （二）执行股东会的决议； （三）决定公司的经营计划和投资方案； （四）制订公司的利润分配 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 was CNY 1,167,789,039.71, representing a 3.36% increase compared to CNY 1,129,856,708.75 in the same period last year[4] - Net profit attributable to shareholders was CNY 152,420,206.84, an increase of 11.91% from CNY 136,193,311.74 year-on-year[4] - Basic earnings per share rose to CNY 0.17, reflecting a 13.33% increase from CNY 0.15 in the same quarter last year[6] - Total operating revenue for Q1 2025 reached ¥1,167,789,039.71, a 3.1% increase from ¥1,129,856,708.75 in Q1 2024[19] - Net profit for Q1 2025 was ¥152,420,206.84, representing a 11.5% increase compared to ¥136,193,311.74 in Q1 2024[20] - Basic earnings per share for Q1 2025 were ¥0.17, compared to ¥0.15 in Q1 2024, indicating a 13.3% growth[20] Cash Flow and Liquidity - The net cash flow from operating activities decreased by 56.64%, amounting to CNY 177,902,779.98, down from CNY 410,323,793.33 in the previous year[4] - Cash flow from operating activities for Q1 2025 was ¥177,902,779.98, down 56.6% from ¥410,323,793.33 in Q1 2024[22] - Cash and cash equivalents increased to CNY 1,604,848,519.32 from CNY 1,545,761,309.42, showing a rise of approximately 3.77%[14] - Cash and cash equivalents at the end of Q1 2025 totaled ¥1,604,848,519.32, a decrease from ¥1,775,138,140.86 at the end of Q1 2024[24] - Investment activities resulted in a net cash outflow of ¥118,815,570.08 in Q1 2025, compared to a net outflow of ¥257,078,698.16 in Q1 2024[23] Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were CNY 9,870,245,356.08, a 2.68% increase from CNY 9,612,761,604.11 at the end of the previous year[6] - The company's current assets totaled CNY 6,352,470,963.14, up from CNY 6,060,074,431.72, indicating an increase of about 4.82%[14] - Inventory levels stood at CNY 3,568,544,817.15, slightly increasing from CNY 3,552,496,448.62, representing a growth of approximately 0.46%[14] - The total liabilities of the company were CNY 4,406,747,726.46, compared to CNY 4,307,062,977.58, marking an increase of around 2.31%[16] - The company's equity attributable to shareholders reached CNY 5,463,497,629.62, up from CNY 5,305,698,626.53, reflecting a growth of about 2.97%[16] - The company's long-term equity investments were valued at CNY 66,969,195.96, slightly increasing from CNY 66,166,599.63, which is a growth of about 1.21%[14] - The total non-current assets decreased to CNY 3,517,774,392.94 from CNY 3,552,687,172.39, reflecting a decline of approximately 0.98%[15] - The company's total liabilities to equity ratio improved to approximately 0.81 from 0.81, indicating stable leverage levels[16] Accounts and Receivables - The company reported a significant increase in accounts receivable by 108.28%, primarily due to increased sales settled by notes[8] - Accounts receivable rose to CNY 180,685,383.27 from CNY 86,750,796.43, indicating a significant increase of about 108.67%[14] Other Financial Metrics - The weighted average return on equity increased to 2.80%, up from 2.74% year-on-year[6] - The company recorded non-operating income of CNY 10,619,333.75, after accounting for tax impacts[7] - The total number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 189,888[10] - The company reported a gross profit margin of approximately 68.5% for Q1 2025, compared to 62.5% in Q1 2024[19] - Research and development expenses for Q1 2025 were ¥5,158,554.12, slightly down from ¥5,539,632.53 in Q1 2024[19] - The company did not report any net profit from mergers under common control for the current or previous period[21] - Contract liabilities increased by 34.34%, attributed to a rise in received payments[8]

Financial Performance - The company achieved a net profit attributable to shareholders of RMB 787,098,492.78 in 2024, representing an 18.19% increase from RMB 665,936,170.95 in 2023[22]. - Total revenue for 2024 was RMB 5,357,503,866.29, a 1.91% increase compared to RMB 5,257,266,465.50 in 2023[22]. - The net cash flow from operating activities decreased by 32.63% to RMB 535,470,778.51 in 2024 from RMB 794,764,785.26 in 2023[22]. - The company's total assets as of the end of 2024 were RMB 9,612,761,604.11, a 1.18% increase from RMB 9,500,531,996.36 at the end of 2023[22]. - The net assets attributable to shareholders increased by 10.30% to RMB 5,305,698,626.53 at the end of 2024 from RMB 4,810,284,182.33 at the end of 2023[22]. - Basic earnings per share (EPS) increased to 0.86 CNY, up 17.81% from 0.73 CNY in the previous period[24]. - Operating profit increased to ¥1,059,405,787.08, reflecting a growth of 19.79% compared to the previous year[44]. - The company reported a net profit excluding non-recurring gains and losses of RMB 738,105,885.54, up 20.12% from RMB 614,462,498.81 in 2023[22]. Dividend Distribution - The company plans to distribute a cash dividend of RMB 5.5 per 10 shares, totaling RMB 503,111,094.20, which is 63.92% of the net profit attributable to shareholders[6]. - The cash dividend amount represents 63.92% of the net profit attributable to ordinary shareholders in the consolidated financial statements, which was CNY 787,098,492.78[132]. - Over the last three accounting years, the cumulative cash dividend amount (including tax) reached CNY 1,097,696,932.80, resulting in a cash dividend ratio of 152.41% based on the average annual net profit of CNY 720,210,459.40[134]. Market Position and Strategy - The company operates in the white liquor industry, which is characterized by intense competition and a low market concentration, with a trend towards premium and quality consumption[32]. - The company has a leading position in the Hebei province white liquor market, with its flagship product, Hengshui Laobai Gan, recognized for its high brand loyalty and market share[34]. - The company is positioned to capitalize on the increasing trend of premium liquor consumption, with a focus on brand differentiation and market expansion[32]. - The company aims to enhance brand influence through various marketing events and public relations activities, including the "Impression Hengshui Laobai Gan Wine Culture Festival" and other promotional events[28]. - The company emphasizes a marketing strategy centered on "brand, culture, quality, and experience," aiming to increase consumer loyalty and market share[91]. Research and Development - The company aims to optimize product structure and improve quality by collaborating with universities and research institutions to drive technological advancements in the industry[31]. - Research and development expenses rose by 20.48% to ¥15,944,904.64, primarily due to increased investment in R&D[47]. - The company has established multiple research platforms and introduced advanced research instruments to enhance its R&D capabilities[42]. - The company boasts a significant number of technical personnel, including 1 Chinese liquor master and 2 Chinese liquor craft masters, enhancing its R&D capabilities[41]. Operational Efficiency - The company is focused on cost control and operational efficiency through comprehensive optimization of supply chain and production management processes[30]. - The company has integrated resources by merging with Fenglian Liquor Industry to streamline its organizational structure and improve asset efficiency[30]. - The company achieved operating cash flow of 418,991,681.44 CNY in Q3 2024, recovering from a negative cash flow of -187,052,353.33 CNY in Q2 2024[26]. - The company plans to improve operational efficiency by 15% through strategic initiatives and cost management measures[109]. Environmental Responsibility - The company has invested a total of 129.12 million yuan in social responsibility projects, including 125.90 million yuan in financial donations to support underprivileged workers and families[166]. - The company achieved ISO14001 environmental management system certification, with the current certificate valid from November 18, 2024, to November 17, 2027[163]. - The company has implemented a self-monitoring plan for pollutant emissions, with real-time monitoring of COD, ammonia nitrogen, total nitrogen, and total phosphorus, connected to the local environmental protection bureau's monitoring platform[159]. - The company has conducted environmental monitoring twice a year for wastewater and air emissions, with results submitted to the local environmental protection bureau[161]. Governance and Management - The board of directors consists of 9 members, with independent directors accounting for over 50% of the board[100]. - The company has established a risk control system and continuously improves internal control systems to enhance operational management and risk prevention capabilities[104]. - The company emphasizes investor relations management, engaging with investors through performance briefings, site visits, and roadshows[103]. - The company has maintained a stable leadership structure with no changes in shareholdings or compensation for the current reporting period[108]. Future Outlook - Future guidance suggests an optimistic outlook with projected revenue growth of 10% for the next fiscal year, driven by new product launches and market expansion strategies[109]. - The company plans to achieve revenue of 5.47 billion yuan in 2025, with costs controlled under 1.826 billion yuan and expenses not exceeding 1.658 billion yuan[91]. - The management discussed potential acquisition opportunities to strengthen the company's position in the industry, although no specific targets were mentioned[109].