| 证券代码：605020 | 证券简称：永和股份 公告编号：2024-032 | | --- | --- | | 债券代码：111007 | 债券简称：永和转债 | 浙江永和制冷股份有限公司 第四届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 浙江永和制冷股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第七次会议于 2024 年 5 月 21 日（星期二）以通讯方式召开。因相关事项紧急，会议通知于 2024 年 5 月 20 日以电话等形式发出，召集人监事会主席于本次监事会会议上就紧急通 知的原因作出了说明。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 会议由监事会主席黄国栋先生主持，本次会议的召集、召开符合《公司法》等 有关法律法规及《公司章程》的规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议 案》 根据有关法律法规和规范性文件的规定并结合公司实际情况，公司对本次发行 的募集资金数额及用途进行 ...

| 证券代码：605020 | 证券简称：永和股份 | 公告编号：2024-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111007 | 债券简称：永和转债 | | 浙江永和制冷股份有限公司 关于 2023 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报、 采取填补措施及相关主体承诺（二次修订稿）的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江永和制冷股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"向特定对象发行股票"）相关事项业经公司第三届董事会第三十 一次会议、第三届监事会第二十一次会议、2023 年第一次临时股东大会、第三届 董事会第三十四次会议、第三届监事会第二十四次会议、2023 年第二次临时股东 大会、第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议审议通过。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的 若干意见》（国发[2014]17 号）和《 ...

| 证券代码：605020 | 证券简称：永和股份 | 公告编号：2024-033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111007 | 债券简称：永和转债 | | 浙江永和制冷股份有限公司 关于调整公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案 的公告 | 序号 | 募集资金投资项目 | 项目投资总额 | 募集资金拟投入额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 包头永和新材料有限公司新能源 材料产业园项目 | 605,837.37 | 140,000.00 | | 2 | 补充流动资金 | 50,000.00 | 50,000.00 | | | 合计 | 655,837.37 | 190,000.00 | 在本次向特定对象发行股票的募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目 进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序 予以置换。 1 本次向特定对象发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上 述项目募集资金拟投入总额，公司董事会或董事会授权人士将根据实际募集资金净额， 在上述募集资金投资项目范围内，根据募集 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [12][16]. Core Views - The company achieved a revenue of 4.37 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 14.9%. However, the net profit attributable to shareholders decreased by 38.8% to 180 million yuan, and the net profit after deducting non-recurring gains and losses fell by 57.8% to 110 million yuan [10][11]. - In Q4 2023, the company reported a revenue of 1.14 billion yuan, a year-on-year increase of 5.2%, but a quarter-on-quarter decrease of 0.8%. The net profit attributable to shareholders for this quarter was 22 million yuan, down 70.1% year-on-year and 58.4% quarter-on-quarter [10]. - For Q1 2024, the company generated a revenue of 1.01 billion yuan, up 7.8% year-on-year, with a net profit of 37 million yuan, an increase of 27.4% year-on-year [10]. Summary by Sections Financial Performance - The company’s fluoropolymer materials segment generated a revenue of 1.35 billion yuan in 2023, up 58.7% year-on-year, but the gross margin decreased by 13.6 percentage points to 23.9% [11]. - The fluorinated chemical segment saw a revenue of 2.36 billion yuan, down 3.8% year-on-year, with a gross margin of 7.8%, a decrease of 1.6 percentage points [11]. - The company plans to distribute a cash dividend of 1.50 yuan per 10 shares to all shareholders [11]. Market Outlook - The report indicates that the third-generation refrigerants are expected to experience a long-term upward trend, with the company’s production capacity gradually increasing [11]. - The company has received a quota of 55,200 tons for third-generation refrigerants, positioning it among the industry leaders [11]. - The prices of refrigerants have significantly increased, with R22, R32, R134a, R125, and R143a prices rising from the beginning of the year [11]. Future Projections - The projected net profits for 2024, 2025, and 2026 are 490 million yuan, 790 million yuan, and 990 million yuan, respectively [11].

浙江永和制冷股份有限公司 2023 年年度股东大会议资料 浙江永和制冷股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 股票简称：永和股份 股票代码：605020 2024 年 5 月 1 浙江永和制冷股份有限公司 2023 年年度股东大会议资料 浙江永和制冷股份有限公司 会议资料目录 | | 会议资料目录 | | 2 | | --- | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会须知 | | 3 | | 2023 | | 年年度股东大会会议议程 | 5 | | 议案一 | 关于公司 | 2023 年年度报告及摘要的议案 | 7 | | 议案二 | 公司 2023 | 年度董事会工作报告 | 8 | | 议案三 | 公司 2023 | 年度监事会工作报告 | 15 | | 议案四 | 公司 2023 | 年度财务决算报告 | 19 | | 议案五 | 关于公司 | 2023 年度利润分配方案的议案 | 24 | | 议案六 | | 关于续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机构 | | | | | 的议案 | 25 | | 议案七 | | 关于公司及子公司向银行 ...

中信证券股份有限公司关于 浙江永和制冷股份有限公司 首次公开发行股票及公开发行可转换公司债券 持续督导保荐总结报告书 保荐人编号：Z20374000 申报时间：2024 年 5 月 | 公司名称 | 浙江永和制冷股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | Zhejiang Yonghe Refrigerant Co., Ltd. | | 统一社会信用代码 | 913308007639292214 | | 注册资本 | 元 380,268,034 | | 法定代表人 | 童建国 | | 成立日期 | 年 月 日 2004 7 2 | | 股票上市地 | 上海证券交易所 | | 证券简称 | 永和股份 | | 证券代码 | 605020.SH | | 上市日期 | 年 月 日 2021 7 9 | | 注册地址 | 浙江省衢州市世纪大道 号 893 | | 办公地址 | 浙江省衢州市世纪大道 号 893 | 一、发行人基本情况 二、本次发行情况概述 （一）首次公开发行股票项目 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江永和制冷股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可[2021]2072 号 ...

中信证券股份有限公司关于 浙江永和制冷股份有限公司 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 2023 年持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为浙江永和 制冷股份有限公司（以下简称"永和股份"、"上市公司"或"公司"）2022 公 开发行可转换公司债券的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 11 号—持续督导》等相关法律法规规定，对上市 公司 2023 年以来的规范运作情况进行了定期现场检查，现将本次现场检查情况 报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 王珺珑、王家骥 （三）现场检查时间 2024 年 4 月 22 日-4 月 26 日 （四）现场检查人员 王珺珑 （五）现场检查手段 1、与上市公司董事、高级管理人员及有关人员访谈； 1 2、察看上市公司主要生产经营场所； 3、查阅公司 2023 年度信息披露文件、内控制度文件、股东大会和董事会 文件、关联交易等相关资料； 4、查阅公司 2023 年募集资金专户银行对账单 ...

中信证券股份有限公司关于 浙江永和制冷股份有限公司 2023年度持续督导报告书 | 上市公司简称：浙江永和制冷股份有限公司（以下简称"永和股份"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐机构名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"） | | | 保荐代表人姓名：王珺珑 | 联系电话：010-60834643 | | 保荐代表人姓名：王家骥 | 联系电话：010-60833040 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江永和制冷股份有限公司可转换公 司债券的批复》（证监许可[2022]2048 号）批准，永和股份于 2022 年 10 月 11 日 向社会公开发行可转换公司债券 8,000,000 张，每张面值人民币 100 元，募集资 金总额为 800,000,000.00 元，扣除发行费用人民币 13,467,437.02 元（不含税）， 实际募集资金净额为人民币 786,532,562.98 元。 上述募集资金已于 2022 年 10 月 17 日到位，立信会计师事务所（特殊普通 合伙）对永和股份公开发行可转换公司债券的资金到位情况验证，并出具了信会 师报字[202 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [8][83]. Core Views - The report highlights the growth potential of the company's fluoropolymer products driven by rising refrigerant prices [15][26]. - The company achieved a revenue of 4.369 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 14.86%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 38.81% to 184 million yuan [12][44]. - The company is expected to see revenue growth in the coming years, with projections of 5.3 billion yuan in 2024, 6.017 billion yuan in 2025, and 6.539 billion yuan in 2026 [83]. Financial Performance - In Q4 2023, the company reported a revenue of 1.14 billion yuan, a year-on-year increase of 5.23%, but a significant decline in net profit by 70.12% to 22 million yuan [12][44]. - For Q1 2024, the company achieved a revenue of 1.012 billion yuan, up 7.84% year-on-year, with a net profit of 37 million yuan, reflecting a 27.38% increase [12][49]. - The company's gross profit margin for 2023 was 14.63%, down 3.83 percentage points year-on-year, while the net profit margin was 4.21%, down 3.69 percentage points [12][44]. Production and Capacity - The company has a fluorocarbon chemical production capacity of 190,000 tons, with a significant allocation of 55,200 tons for HFCs in 2024, placing it among the industry leaders [16][26]. - The production volume of fluorinated polymer materials increased by 113.91% year-on-year in 2023, reaching 38,700 tons [14][29]. Valuation Metrics - The report provides a forecast for the company's earnings per share (EPS) to be 1.34 yuan in 2024, 1.70 yuan in 2025, and 2.07 yuan in 2026, with corresponding price-to-earnings (P/E) ratios of 18, 15, and 12 [83][85]. - The return on equity (ROE) is projected to improve significantly from 7% in 2023 to 17% in 2024 and stabilize at 18% in the following years [83][85].

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 04 月 26 日 | | 收盘价（元） | 24.97 | | 一年内最高/ 最低（元） | 42.65/21.8 | | 市净率 | 3.5 | | 息率（分红 / 股价） | - | | 流通 A 股市值（百万元） | 4421 | | 上证指数 / 深证成指 | 3088.64/9463.91 | 一年内股价与大盘对比走势： 相关研究 证券分析师 2024 年 04 月 26 日 永和股份 (605020) ——含氟高分子材料外销量同环比大增，但价格和盈利 报告原因：有业绩公布需要点评 增持（维持）投资要点： 公司发布 2023 年年报，业绩略低于预期。公司 2023 年实现营业收入 43.69 亿元（yoy+14.9%），实现归母 净利润为 1.84 亿元（yoy-38.8%），扣非后归母净利润为 1.13 亿元（yoy-57.8%），整体销售毛利率同比下 降 3.82pc ...