电力设备 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024年5月18日 002459.SZ 晶澳科技 买入 出货量保持增长，24Q1 盈利阶段性承压 原评级：买入 市场价格:人民币 14.11 公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报，盈利分别同比+27%/-119%；公司 组件出货量持续增长，竞争力持续提升；维持买入评级。 板块评级:强于大市 支撑评级的要点  2023年公司业绩同比增长27.23%：公司发布2023年年报，全年实现营 股价表现 收815.56亿元，同比增长11.74%；实现盈利70.39亿元，同比增长27.21%； 实现扣非盈利71.40亿元，同比增长28.46%。根据年报数据计算，2023Q4 9% 公司实现盈利2.75亿元，同比减少87.76%，环比减少85.93%。 (6%)  2024年一季度公司业绩同比下降118.70%：公司发布2024年一季报，一 (20%) 季度实现营收159.71亿元，同比减少22.02%；实现盈利-4.83亿元，同比 (35%) 减少118.70%，环比减少275.79%；实现综合毛利率5.06%，同比下降14.05 (50%) 个百分点，环比下 ...

中信证券股份有限公司关于 晶澳太阳能科技股份有限公司非公开发行股票 持续督导保荐总结报告书 保荐人编号：Z20374000 申报时间：2024 年 5 月 一、发行人基本情况 | 公司名称 | 晶澳太阳能科技股份有限公司 | | --- | --- | | 证券代码 | 002459 | | 注册资本 | 元（截至 年 月 日） 2,356,514,564.00 2023 12 31 | | 注册地址 | 河北省宁晋县新兴路 123 号 | | 办公地址 | 北京市丰台区汽车博物馆东路 1 号院诺德中心 8 号楼 | | 法定代表人 | 靳保芳 | | 经营范围 | 生产、加工单晶硅棒、单晶硅片；生产太阳能电池、组 | | | 件；研制、开发太阳能系列产品；销售太阳能电池、组件 | | | 及相关产品与原材料；太阳能光伏并网发电、电量销售； | | | 太阳能光伏电站的开发、建设、运营、管理、维护；货物 | | | 及技术进出口；从事太阳能电池领域的技术开发、技术转 | | | 让；厂房租赁；场地租赁；电气设备租赁（涉及行政许可 | | | 的，凭许可证经营）**（依法须经批准的项目，经相关部 | | | 门 ...

中信证券股份有限公司 关于晶澳太阳能科技股份有限公司 2023 年度持续督导定期现场检查报告 保荐人名称：中信证券股份有限公司 （以下简称"中信证券"或"保荐人"） 被保荐公司简称：晶澳科技 保荐代表人姓名：戴顺 联系电话：010-60837212 保荐代表人姓名：李宁 联系电话：010-60836989 现场检查人员姓名：戴顺、李宁 现场检查对应期间：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 现场检查时间：2024 年 4 月 29 日 一、现场检查事项 现场检查意见 （一）公司治理 是 否 不适用 现场检查手段： 查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，取得上市公司董事、监事、 高级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单，查阅关于公司控股 股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的信息披露文件及相关变更决策 文件，查看上市公司生产经营场所，对上市公司相关人员进行访谈。 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议内 容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整 √ 4.三 ...

一、 业绩说明会类型 业绩说明会通过进门财经网络图文互动会议方式召开，公司将针对 2023 年年 度业绩和经营情况与投资者进行交流，并对投资者普遍关注的问题进行回答。 | 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-048 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于举行 2023 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）《2023 年年度报告》及摘要已 于 2024 年 4 月 30 日披露，为便于广大投资者更深入全面地了解公司 2023 年年度 报告和经营情况，公司将于 2024 年 5 月 22 日（星期三）下午 15:00-16:30 在"进门 财经"举办 2023 年度网上业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式 举行，现将有关事项公告如下： 二、 业绩说明会召开的时间、方式 （一）会议召开时间：2024 年 5 月 22 日（星期三）15:0 ...

中信证券股份有限公司 关于晶澳太阳能科技股份有限公司 2023年度保荐工作报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：晶澳科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：戴顺 | 联系电话：010-60837212 | | 保荐代表人姓名：李宁 | 联系电话：010-60836989 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管 | | | | 是 | | 理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制 | | | 度） | | | | 是，根据2023年度晶澳科技内部控制自我评价报 | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 告、内部控制审计报告，发行人有效执行了相关 | | | 规章制度。 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集 ...

[ 2T 0a 2b 4l 年e_S 0t 5o 月ckI 0n 7f 日o] 证券研究报告•2023年年报及2024年一季报点评 当前价： 14.62元 晶澳科技（002459） 电力设备 目标价： ——元（6个月） 24Q1 盈利阶段性承压，N 型产能领先 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：um公m司ar2y0] 23年实现营业收入 815.56亿元，同比增长 11.74%；实现归 [分Ta析bl师e_：Au韩th晨or ] 母净利润 70.39亿元，同比增长 27.21%。2024Q1实现营业收入 159.71亿 元，同比下降22.02%；实现归母净利润-4.83亿元，同比下降 118.70%。 执业证号：S1250520100002 电话：021-58351923  2023年业绩符合预期，海外市场贡献可观盈利。2023年公司电池组件出货 邮箱：hch@swsc.com.cn 量 57.094GW（含自用 2.156GW），同比增长 43.63%。其中组件海外出货 分析师：敖颖晨 量占比约 48%，分销出货量占比约 27%。光伏组件实现营业收入 78.17亿 元，同比增长 1 ...

[Table_Title] 证券研究报告 Q1 业绩承压，全球化布局加速 公司研究 [Table_ReportDate] 2024年05月08日 [Table_ReportType] 公司点评报告 [T事ab件le：_Summ [晶Ta澳bl科e_技Stoc(k0A0n2dR4a5n9k)]  公司发布2023年年报以及2024年第一季度季报。2023年公司实现营 投资评级 买入 业收入815.56亿元，同比增长11.74%；实现归母净利润70.39亿元， 同比增长 27.21%；实现扣非后归母净利润为 71.40 亿元，同比增长 上次评级 买入 28.46%。2024Q1公司实现营业收入159.71亿元，同比下降22.02%； [武Ta浩ble电_A力ut设ho备r]与新能源行业首席分析 实现归母净利润-4.83亿元，同比下降118.70%；实现扣非后归母净利 师 润为-3.69亿元，同比下降114.81%。 执业编号：S1500520090001 点评： 联系电话：010-83326711  产业链一体化优势明显。2023年，公司组件产能超95GW，硅片和电 邮 箱：wuhao@cindasc.com ...

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 晶澳科技(002459.SZ) 2024年05月08日 晶澳科技（002459.SZ）23 年年 买入（维持） 所属行业：电力设备/光伏设备 报与 24 年一季报业绩点评：23 当前价格(元)：14.62 年组件出货快速增长，24Q1 盈 证券分析师 彭广春 资格编号：S0120522070001 利承压 邮箱：penggc＠tebon.com.cn 投资要点 市场表现 事件：公司发布2023年年报与2024年一季报。公司发布2023年年报，实现营  晶澳科技 沪深300 业收入815.56亿元，同比增长11.74%；实现归属于上市公司股东的净利润70.39 29% 14% 亿元，同比增长27.21%，扣非盈利71.40亿元，同比增长28.46%。同时，公司 0% 发布 2024 年一季报，一季度实现营业收入 159.71 亿元，同比减少 22.02%；实 -14% -29% 现归属于上市公司股东的净利润-4.83 亿元，同比减少 118.70%，扣非盈利-3.69 -43% 亿元，同比减少114.81%。 -57% -71% 2023-05 2023- ...

| 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-046 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于 2024 年度公司合并报表范围内担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年12月12日召开 第六届董事会第十五次会议、2023年12月28日召开2023年第四次临时股东大会， 审议通过了《关于2024年度公司与下属公司担保额度预计的议案》，同意公司为 合并报表范围内下属公司提供担保、下属公司之间互相担保、下属公司为公司提 供担保，2024年度新增担保额度总计不超过人民币570亿元，其中向资产负债率 为70%以上的担保对象的新增担保额度为不超过379亿元，向资产负债率为70% 以下的担保对象的新增担保额度为不超过191亿元。担保范围包括但不限于申请 融资业务发生的融资类担保（包括贷款、银行承兑汇票、外汇衍生品交易、信用 证、保函等业务）以及日常经营 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 自 2024 年 4 月 11 日至 2024 年 5 月 6 日，晶澳太阳能科技股份有限公司 （以下简称"公司"）股票已有十五个交易日收盘价低于"晶澳转债"当期转股 价格的 85%，已触发"晶澳转债"转股价格向下修正条款。 | 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于不向下修正"晶澳转债"转股价格的公告 经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，公司董事会决定本次不 向下修正"晶澳转债"转股价格。下一触发转股价格修正条款的期间从 2024 年 5 月 7 日重新起算，若再次触发"晶澳转债"转股价格向下修正条款，届时公司 董事会将再次召开会议决定是否行使"晶澳转债"转股价格向下修正的权利。 2024 年 5 月 6 日，公司召开第六届董事会第二十一次会议审议通过《关于 不向下修正"晶澳转债"转股价格的议案》，公司董事会决定本 ...