证券代码：300498 证券简称：温氏股份 债券代码：123107 债券简称：温氏转债 温氏食品集团股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------------|----------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动类 | 电话会议 | | 别 | 路演活动 | | | 其他活动 | | 参与单位名称及人 | 日上午 10：00-11：30，公司组织 2024 年半年度报告业绩解读电话 | | 员姓名 | | | | 会议（线上），会议由广发证券、中金公司、天风证券、中信证券、长江证券、华泰 | | | 证券、申万宏源证券、浙商证券、国盛证券、光大证券、招商证券、海通证券、中 | | | 泰证券、开源证券、兴业证券、国泰君安证券和华福证券等 17 家券商联合举办。 | | | 汇添富基金、中欧基金、兴证全球基金、广发基金、华泰柏瑞基金、招商基金、 | | | 、Nomura、First Fidelity Capital、Point72 Asset 等 ...

农林牧渔/养殖业 公 司 研 究 温氏股份（300498.SZ） 2024 年 08 月 27 日 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/8/27 | | 当前股价(元) | 16.68 | | 一年最高最低(元) | 22.50/16.38 | | 总市值(亿元) | 1,109.71 | | 流通市值(亿元) | 907.10 | | 总股本(亿股) | 66.53 | | 流通股本(亿股) | 54.38 | | 近 3 个月换手率(%) | 37.95 | 股价走势图 温氏股份 沪深300 -24% -12% 0% 12% 24% 36% 2023-08 2023-12 2024-04 数据来源：聚源 相关研究报告 《生猪成本下降出栏稳增，黄鸡经营 稳健保持盈利—公司信息更新报告》 -2024.5.2 《公司经营环比扭亏为盈，生产成本 有望不断优化—公司信息更新报告》 -2023.10.27 《猪价低迷压制当期利润，生产目标 稳 步 兑 现 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2023 ...

公司点评报告 ·农林牧渔行业 生猪养殖量价齐升,成本优化助力业绩弹性 核心观点 ● 事件:公司发布2024年中期报告。24H1公司营收 467.58亿元,同比+13.49%; 归母净利润为 13.27 亿元,实现扭亏为盈(23 年同期-46.89 亿元); 扣非后 归母净利润为13.58亿元,实现扭亏为盈(23年同期-51.28亿元)。其中 24Q2 公司营收 249.1 亿元,同比+17.36%;归母净利润 25.63亿元,实现扭亏为盈 (23 年同期-19.4 亿元);扣非后归母净利润为 24.1 亿元,实现祖亏为盈(23 年同期-23.44亿元）。 ● 24Q2公司业绩扭亏为盈,毛利率显著好转。受益于生猪价格持续好转、养 殖成本逐步优化,24Q2公司业绩显著好转。24H1公司综合毛利率10.84%, 同比+15.24pct;期间费用率为 7.58%,同比-0.8pct。24Q2公司综合毛利率 17.48%,同比+19.36pct;期间费用率为 7.13%,同比-2.39pct。 ● 24H1 生猪销量同比+22%,养殖成本持续优化中。24H1公司销售肉猪(含 毛猪和鲜品) 1437.42万头,同比+21 ...

投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-26 | | 收盘价(元) | 17.53 | | 流通股本(亿股) | 54.38 | | 每股净资产(元) | 5.05 | | 总股本(亿股) | 66.53 | 最近 12 月市场表现 -15% -6% 3% 12% 21% 30% 温氏股份 沪深300 分析师 余剑秋 SAC 证书编号：S0160522050003 yujq01@ctsec.com 相关报告 1. 《规模较快增长，生产经营稳健，Q1 减亏显著》 2024-04-29 2. 《经营稳健降本增量，猪鸡回暖 Q3 扭亏》 2023-10-26 3. 《经营稳健稳步发展，畜禽低迷业绩 暂承压》 2023-08-31 温氏股份(300498) / 养殖业 / 公司点评 / 2024.08.27 Q2 扭亏为盈，持续受益畜禽周期景气 证券研究报告 ❖ 事件：公司 2024H1 营收+13.49%，扭亏为盈。公司 2024 年上半年实现营 业收入 467.58 亿元（同比+13.49%）， ...

温氏食品集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 证券代码：300498 证券简称：温氏股份 公告编号：2024-93 债券代码：123107 债券简称：温氏转债 温氏食品集团股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 温氏食品集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人温志芬、主管会计工作负责人林建兴及会计机构负责人(会计 主管人员)林建兴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信 息披露》中的"畜禽、水产养殖相关业务"的披露要求 本公司需要请投资者特别关注的重大风险包括：1、制度政策风险；2、行 业竞争风险；3、价格波动风险；4、畜禽疫病风险；5、公共卫生安全风险； 6、自然灾害风险；7、食品安全风险；8、经营模式风险；9、投资项目预期 收益无法实现的风险；10、 ...

Equity Research Report Wens Foodstuffs (300498 CH) Rise in Meat Pig Selling Price Beat Average; Per-Head Profit Leading Huatai ResearchAnnouncement Comment 13 August 2024 | China (Mainland)Agribusiness Meat pig per-head profit neared RMB600 in July Wens Foodstuffs (Wens) saw sustained rises in pig and broiler output in July, with the selling price of meat pigs at RMB18.95/kg, above the industry average. We estimate its meat pig per-head profit at nearly RMB600. Given a potential contraction in hog supply in ...

证券所究报告 滙氏嚴份 (300498 CH) 南辖青价涨幅超行业,头均盈利优款骚 牟 养 研究소备点评 2024 年８月０7 日 | 中国内地农林牧渔 7 月 內辦头均量利成近 600 元，24H2 辦為承汽有望共振向好 公司 7 月猪、鸡出栏持续增查，肉猪售价 18.95 先/公斤、优千行业予均， 体算肉猪实现头均盈利近 600 元。24H2 生猪供应或持续收缩、美鸡前期产 能去化改美文供应趋紧，歪力季节性消费旺季渐近，下半年猪、鸡亲久有望 共振向好，有望带动公司盈利持续提升。我们预计公司 24/25/26 年归导净 利润分别为 100/134/131 亿元，对应 BVPS 分别为 6.48/8.29/10.16 元，参 考可比公司 Wind 一致预期 2024 年 3.46X PB，考虑到公司成本优势稳固， 维持公司 2024 年 3.94 倍 PB，目标价 25.53 元，维持"买入"详级。 肉兼眷价涨桶超行业，头均量利成近 600 无 7 月公司内猪出栏网比特续增查、售价优于行业予均，我们估算肉猪头均盈 利永近 600 无：肉鸡增查，但价格有所下滑。1）生猪：7 月 销售肉 猪 232 万头（阿比+ ...

[Table_Title] 温氏股份（300498.SZ） 7 月畜禽出栏同比增长，充分受益行业景气 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 7 月生猪出栏同比稳步增长，估算头均盈利约 600 元/头。公司发布月 度经营公告，24 年 7 月销售生猪 232.33 万头，环比减少 0.39%，同 比增长 9.02%；实现收入 53.4 亿元，同比增长 51.19%；销售均价 18.95 元/公斤，估算头均养殖利润约 600 元/头；测算出栏均重 121.36 公斤， 环比下降 1.5%。1-7 月，公司累计销售生猪 1670 万头，同比增长 19.98%。公司生猪生产持续降本增效，据投资者关系活动记录表，5 月 养殖综合成本降至 14.2 元/公斤。产能方面，截至 4 月底公司能繁母猪 存栏量为 157 万头，较 3 月增长 2 万头。 ⚫ 7 月肉鸡出栏环比重回增长，生产保持高水平稳定。24 年 7 月公司销 售肉鸡 0.97 亿只，环比增长 5.2%，同比增长 2.77%；实现收入 26.27 亿元，同比增长 0.4%；销售均价为 13.20 元/公斤，估算单羽利润超 2 元/羽。1-7 月，公司 ...

证 2024 年 08 月 06 日 研 报 告 0 0 2 公 司 研 究 猪+鸡养殖成本显著下降，盈利水平逐步回暖 —温氏股份（300498.SZ）公司事件点评报告 买入(首次) 事件 分析师：娄倩 S1050524070002 louqian@cfsc.com.cn | --- | --- | |----------------------|-------------| | 基本数据 | 2024-08-05 | | 当前股价（元） | 20.27 | | 总市值（亿元） | 1349 | | 总股本（百万股） | 6653 | | 流通股本（百万股） | 5438 | | 52 周价格范围（元） | 16.51-22.34 | | 日均成交额（百万元） | 552.73 | 市场表现 -30 -20 -10 0 10 20 30 (%) 温氏股份 沪深300 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 2024 年 7 月 15 日，温氏股份发布 2024 年半年度业绩预告。 投资要点 ▌ 盈利水平回暖，Q2 强势扭亏为盈 2024 中期业绩预告中显示，温氏股份实现归母净利润 12.5- 15.0 亿 ...

优于大市 温氏股份(300498.SZ) 2024 半年报业绩预告点评:预计 2024H1 归母净利 12.5-15 亿 元,生猪与黄羽肉鸡养殖业务均实现较好盈利 公司研究·公司快评 农林牧渔·养殖业 投资评级:优于大市(维持) 证券分析师: 鲁家瑞 021-61761016 lujiarui@guosen.com.cn 执证编码:S0980520110002 证券分析师: 李瑞楠 021-60893308 liruinan@guosen.com.cn 执证编码:S0980523030001 证券分析师: 江海航 010-88005306 jianghaihang@guosen.com.cn 执证编码:S0980524070003 事项: 公司公告:公司发布 2024 半年度业绩预告,预计 2024 上半年归母净利盈利 12.50 亿元–15.00 亿元,去 年同期亏损 46.89 亿元,同比扭亏为盈。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 证券研究报告 | 2024年07月21日 国信农业观点:1)温氏股份发布 2024 半年度业绩预告,预计公司 2024Q2 归母净利盈利 24.86-27.36 ...