【公告全知道】可控核聚变+半导体+机器人+军工+算力+光 模块!公司参与聚变堆等核心部件的制造预研工作 公告全知道 2025.05.26 21:51 星期一 合锻智能: 公司生产经营正常 无应披露而未披露的重大信息 合锻智能(603011.SH)公告称，公司股票交易连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，属于股票交易异常波动。 经自查, 公司目前生产经营情况正常,市场环境、行业政策末发生重大调整,生产成本和销售等情况没有出现大幅波动,内部生 产经营秩序正常。公司、公司控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大信息。未发现可能或已经对公司股票交易价格 产生重大影响的媒体报道、市场传闻和热点概念。 点评：资料显示，合锻智能是国内液压机行业的领先企业，公司的主营业务是为客户提供包括液压机、机械压力机、色选机、聚 变堆核心零部件尖端制造、智能化集成控制及新材料等产品和服务,主要产品是液压机、机压机、色选机。公司的主营业务高端 成形机床产品广泛应用于航空航天、国防军工、轨道交通、汽车、封头石化、核能核电等多个细分行业和领域。 根据3月19日互动易，公司核聚变业务主要致力于解决聚变堆复杂部件的研发制造，已 ...

【九点特供】Arm官方认证!玄戒O1芯片由小米自主研发, 分析师看好其有望发挥"懿鱼"效应，推动国产半导体产业链 技术的创新,这家公司是目前唯一经工商信息明确披露的与 玄戒芯片直接相关的供应合作 九点特供 2025.05.27 08:21 星期二 【市场主线】 周一市场全天震荡调整,创业板指领跌。盘面上,核电股集体爆发,智能物流概念股持续活跃,IP经济概念股午后震荡走强,而 医药股则迎来集体调整。指数层面,如果说上周五上证50的走势是对标上上周五的话,那么昨天几乎就是上周一的翻版,区别是 创业板指又叠加了宁德时代回调的影响，所以跌幅就更明显了些。但在这种不利的形势下，指数到了尾盘还是收复了不少失地, 沪指甚至几乎回到了平盘,除了老生常谈的缩量带来的"好处"外,更有A股自身的韧性,而在这份韧性的众多驱动力之中,人民 币汇率往往是容易被忽略的一环。市场普遍认为人民币的贬值压力是直到近期关税谈判取得进展才有所缓和. 但实际上离岸美元 兑人民币自4月10日起便持续上涨。尤其是对于外资而言，在美元总体走弱的大背景下，人民币汇率的走强是支持他们对中国股 市超配的很重要的一个因素，因为这样的话，国内以人民币计价的企业盈利前 ...

22 May 2025 | 9:39PM JST Japan Economics Analyst ls China Exporting Deflation? (Ota) Tomohiro Ota 81 (3)4587-9984 tomohiro.ota@gs.com Goldman Sachs Japan Co., Ltd. Investors should consider this report as only a single factor in making their investment decision. For Reg AC certification and other important disclosures, see the Disclosure Appendix, or go to www.gs.com/research/hedge.html. Goldman Sachs Japan Co., Ltd. ■ Concerns are growing among some market participants about the possibility of "exported de ...

May 20, 2025 09:00 PM GMT China Equity Strategy Mid-Year Outlook More Golden Rays Through the Grey We raise index targets given structural improvement (i.e., ROEs, recent earnings, partial moderation in geopolitical tensions). MS forecasts a stronger CNY, and UW investor positioning also helps. Yet, remaining deflationary macro challenges keep us at EW. Prefer ADRs/H- over A-shares. But, broad macro-level recovery remains challenging, despite more golden rays through the clouds. Therefore, we maintain a sol ...

核心要点 一、特朗营中东之行：经济与地缘政治双轴分析 1.经济合作：规模宏大但聚焦框 架 ·沙特、卡塔尔、阿联苗宣布超 3 万亿美元投资协议，波音成为三国合作焦点，但 多数为框架性承诺，细节落地周期长于总统任期。 *科技博弈：美国通过放宽 GPU 出口限制（海湾国家从 35 万片上限取消），挤 压华为市场空间，同时推动沙特数据中心集群和阿联苗"100 万片 GPU 云枢组"计划， 强化美企技术渗透。 2.地缘政治：未竟之事与力量重构 ·俄乌冲突：普京未与泽连斯基会面，显示俄方倾向"以战促谈"，短期内谈判可能 性低， ·中东格局：以色列削弱伊朗代理势力后，海湾国家对以关系正常化"要价提高"， 沙特因 伊朗威胁降低而放缓步伐；美国对伊"最大压力"政策持续，伊核协议谈判前景 50%概率， ·停火脆弱性：中东停火多与领导人访问挂钩（如特朗普行程），访问结束后冲突 （如俄乌无人机袭击、胡嘉武装行动）反弹，显示和平基础薄弱。 二、美国税收法案：财政影响与市场风险 1.赤字与政策路径 ·众议院通过的财政方案将导致 2025 年赤字扩大约 2500 亿美元（占 GDP0.1%），未来四年平均赤字影响为 GDP 的 0.4%— ...

2025.5.23 市场逻辑精选 特别提示：下文涉及的题材或公司，内容罗列和篇幅长短，与后续涨跌无关，亦均非进行推 荐，仅作研究辅助。投资者应自主决策，注意风险。 一、市场热点 HVDC：英伟达与纳微半导体合作 ◇驱动：2025 年 5 月 22 日盘前消息，纳微半导体（美股盘前+155.50%）公司 宣布与英伟达合作开发下一代 800V 高压直流(HVDC)架构，为包括 Rubin Ultra 在内的 GPU 提供支持的"Kyber"机架级系统供电。纳微的氮化镓和碳化硅技术 将在这一合作中发挥关键作用。 ◇GB300 进展：英伟达首席执行官黄仁勋表示，将于今年第三季度推出 GB300 硬件系统。据他介绍，GB300 配备了升级版 Blackwell 芯片，其推理性能提升了 1.5 倍，HBM 内存容量增加了 1.5 倍。 ◇HVDC：AI 算力单机柜功率超 300kW 时，传统 UPS 因效率低（约 94%）、散 热难、占地大等问题被淘汰，HVDC 架构可减少 30%能量损耗并降低 70%维护 成本。到 2031 年，HVDC 在数据中心渗透率将超 40%，全球市场规模将达 500 亿美元 。 ◇维谛技术： ...

【公告全知道】军工+机器人+边缘计算+华为鲲鹏+芯片!公 司自研软件已在军 领域应用 公告全知道 2025.05.19 22:01 星期一 海得控制:常年积累的相关自动化、信息化等技术可复用于机器人产业的发展 海得控制(002184.SZ)在2024年度网上业绩说明会上表示，公司常年积累的相关自动化、信息化等技术可复用于机器人产业的发 展。工业机器人作为各种执行机构的一种接入公司"二化"融合解决方案中的控制层和数据交互层。公司在冶金、管廊、港口等行 业的开展的无人化智能系统应用需要在适应性、复制性、迭代性等方面继续融合包括智控、智算、智显等技术,帮助用户逐步实 现与提高系统智能化综合水平。 点评：资料显示，海得控制主营业务是工业电气自动化业务、工业信息化业务、新能源业务等三大板块。公司的主要产品是工业 电气自动化业务、工业信息化业务、新能源业务。 海得控制在今日的业绩说明上表示，公司及部分子公司有所涉及军工领域，公司自主研发的NetSCADA-M监控组态软件参与了 上海市军民结合专项项目,并于2017年10月通过原总装备部工程设计研究总院的项目验收。该项目并得到了国防科工委上海 办、市经信委军工处及区政府的大 ...

【机构调研】这家营养素供应商一季度 业绩超预期，资产重组有望完善底层研 发实力 2025-05-19 19:55:43 调研要点 : ①这家微生物合成营养素供应商切入"宠物营养+美 妆个护"两大领域,公司涵盖全线宠物食品品类, 储备麦角硫因等多款功能性原料，定增并购事项已 获上交所受理; ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业 务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和 分析师公开报告为准。 嘉必优于5月6日至5月16日期间接待多批机构调 研,随着新国标对婴配粉生产研发能力、配方科学 性等方面提出了更严格的标准，将加速促使婴幼儿 奶粉市场向具备技术优势和产品优势的头部企业集 中，婴配奶粉企业的集中度进一步提升。 公司深耕婴配领域，长期与飞鹤、伊利、雀巢、达 能、嘉吉、等国内外知名企业头部客户保持稳定深 入的合作，随着行业集中度上升及客户的成长，公 司产品的市场份额稳步提升。 宠物营养领域，基于脂肪酸平衡理论，公司针对不 同生命阶段的宠物健康问题，开展了系列产品应用 解决方案设计和研发。公司动物营养事业部与参股 公司全硕全面合作，已涵盖宠物营养主食、营养补 充剂、营养零食等全线宠物食品品类。 美妆个护是 ...

【机构龙虎榜解读】PEEK材料+氟化工+业绩增长,锚定高 性能轻量化材料需求,已布局有5000吨PEEK核心中间体产 能,3万吨电子级氢氟酸正处于试生产阶段,这家公司获净 si 电报解读 2025.05.19 18:17 星期一 一、盘面向达 市场全天震荡调整,三大指数涨跌不一。大小指数走势分化,微盘股指数涨超2%再创新高。沪深两市全天成交额1.09万亿,较 上个交易日缩量30.7亿。盘面上,市场热点较为杂乱,个股涨多跌少,全市场超3500只个股上涨,逾百股涨超8%。高位股继续 获资金追捧,中毅达等多股涨停。从板块来看,并购盘组及ST股集体大涨,光智科技等多股涨停。港口航运股再度走强,南京 港等涨停。大消费股展开反弹,食品、美容、宠物等方向走强,巴比食品等涨停。下跌方面,机器人概念股迎来调整,龙溪股份 等多股跌超5%。板块方面，港口、ST板块、并购重组、食品等板块涨幅居前，人形机器人、小金属、白酒、保险等板块跌幅居 削。 二、机构动向 据2025年4月3日机构调研,公司预计2025年将有7项重要临床数据读出,包括608项目强直性脊柱炎川期、611项目青少年中重度 AD II期等，其中613项目急性痛风性关节炎 ...

【公告全知道】军民融合+机器人+商业航天+碳纤维+低空经 济+华为!公司军工科技板块产品主要应用于航空、 方向 公告全知道 2025.05.18 22:02 星期日 康达新材:2024年年度股东大会通过多项议案 中京电子(002579.SZ)公告称，公司于2025年4月1日召开第六届董事会第二次会议，提名盛璋为公司非独立董事候选人。2025年 5月16日,公司召开2024年年度股东大会,选举盛璋为公司第六届董事会非独立董事。盛璋历任台资企业三希科技集团广合科技 有限公司多个职务,2013年加入中京电子,现任公司副总经理。 点评: 资料显示，中京电子的主营业务为印制电路板(PCB)的研发、生产、销售与服务。公司主要产品有刚性电路板(RPCB)、 高密度互联板(HDI)、柔性电路板(FPC)、刚柔结合板(R-F)和柔性电路板组件(FPCA)。公司系中国印制电路行业协会(CPCA)及 美国印制电路协会(IPC)会员单位,中国印制电路板百强企业,公司是目前国内少数兼具刚柔印制电路板批量生产与较强研发能 力的PCB制造商，能够同时满足客户不同产品组合需求、快速响应客户新产品开发，为客户提供产品与技术的一体化解决方案。 ...